Stan Choé
Le marché boursier australien devrait connaître des gains après une séance positive à Wall Street, tandis que les yeux seront tournés vers les marchés pétroliers ce matin après les développements du week-end.
Le S&P 500 a grimpé de 0,6 pour cent pour son premier gain depuis qu’il a atteint son plus haut historique trois jours plus tôt. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 423 points, soit 0,8 pour cent, et le Nasdaq composite a augmenté de 0,6 pour cent.
Le marché boursier australien est fixé à 37 points, soit 0,4 pour cent, à l’ouverture. Les investisseurs devront également digérer l’évolution du marché pétrolier, après que Donald Trump a conclu un accord controversé avec la Russie sur les exportations de diesel de Moscou. Le dollar australien s’échangeait à 69,78 ¢ US.
Trump a annoncé dimanche (heure américaine) que la Russie et l’Ukraine étaient convenues d’un « cessez-le-feu énergétique » avec effet immédiat. « Les deux parties sont d’accord. Ne le cassez pas ! » il a écrit sur sa plateforme Truth Social. Il n’a pas fourni plus de détails.
Les rendements du Trésor ont fluctué sur le marché obligataire après leurs propres mouvements brusques plus tôt dans la semaine. Le rendement du Trésor à 10 ans a finalement grimpé à 5,24 pour cent contre 5,22 pour cent jeudi soir.
Il a récemment atteint son plus haut niveau depuis 2002 en raison des inquiétudes concernant une inflation élevée, l’endettement massif du gouvernement américain, les signaux indiquant que l’économie américaine continue de croître et d’autres facteurs. Les rendements élevés menacent de ralentir l’économie en rendant l’emprunt plus coûteux pour tout le monde, et le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans a déjà atteint son plus haut niveau depuis près de trois ans.
Les rendements grimpent également sur d’autres marchés obligataires à travers le monde, ce qui rend les investisseurs moins disposés à payer des prix élevés pour les actions et autres investissements. Mais les rendements élevés ont attiré les investisseurs vers les récentes adjudications de bons du Trésor, et cette demande contribue à limiter de nouvelles augmentations des rendements.
À Wall Street, Humana a progressé de 11,6 pour cent et a contribué à la hausse du marché boursier américain malgré les fluctuations des marchés pétrolier et obligataire. L’assureur a déclaré avoir reçu des données encourageantes sur ses notes de qualité par rapport à ses concurrents pour les plans Medicare Advantage.
Les entreprises qui possèdent des tours de téléphonie cellulaire étaient également en tête du marché, avec notamment des bonds de 15,6 pour cent pour Crown Castle et de 9,3 pour cent pour American Tower.
Ils se sont redressés après que SpaceX a annoncé un achat qui pourrait l’aider à devenir un opérateur mobile majeur aux États-Unis. Il doit encore obtenir l’approbation des régulateurs américains, mais SpaceX a déclaré que l’achat de spectre à bande basse permettrait à son activité Starlink Mobile de disposer d’un signal capable de traverser les murs et de connecter les clients à l’intérieur des bâtiments qui ne pourraient peut-être pas accéder à ses satellites. L’action de SpaceX a augmenté de 1,2 pour cent.
La menace d’un autre grand concurrent a fait baisser les actions dans l’ensemble du secteur du sans fil, notamment des baisses de 13,3 pour cent pour T-Mobile US, de 9,8 pour cent pour AT&T et de 8,7 pour cent pour Verizon.
Delta Air Lines a effacé une perte initiale et a réalisé un petit gain de moins de 0,1 pour cent après avoir annoncé un bénéfice et un chiffre d’affaires pour l’été légèrement inférieurs aux attentes des analystes. Le PDG Ed Bastian a déclaré que la demande reste forte et que les clients veulent voyager, mais que la compagnie aérienne doit également absorber une augmentation de 6 milliards de dollars des coûts de carburant cette année.
La pression s’exerce sur les entreprises dans leur ensemble pour qu’elles génèrent une forte croissance de leurs bénéfices après que les cours de leurs actions ont atteint des records malgré la baisse des rendements obligataires élevés. La semaine prochaine, des rapports de bénéfices très médiatisés seront publiés mardi par les plus grandes banques du pays, notamment Citigroup, JPMorgan Chase et Wells Fargo.
Les attentes sont élevées en matière de bénéfices des entreprises, même si les Américains déclarent se sentir encore plus pressés par une inflation élevée. Un rapport préliminaire de l’Université du Michigan indique vendredi que les consommateurs américains augmentent leurs propres prévisions quant à l’ampleur de l’inflation au cours de l’année à venir.
Ils s’attendent à une inflation de 4,7 pour cent, contre 4,6 pour cent il y a un mois et seulement 3,4 pour cent en février, avant le début de la guerre avec l’Iran. La confiance des consommateurs est en forte baisse à l’égard des Américains ayant des revenus plus faibles et de petits investissements en actions, qui peuvent le moins se permettre l’augmentation rapide du coût de la vie.
Au total, le S&P 500 a augmenté de 46,18 points à 7 811,54. Le Dow Jones Industrial Average a grimpé de 423,31 à 51 654,95, et le Nasdaq composite a gagné 172,83 à 27 366,17.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices se sont redressés en Europe avec des gains d’au moins 1 pour cent en France, en Allemagne et au Royaume-Uni.
Les marchés asiatiques ont été plus mitigés. L’indice Nikkei 225 du Japon a terminé quasiment inchangé, tandis que l’indice Hang Seng de Hong Kong a bondi de 1,8 pour cent.
PA