« Je dois avouer que c’est un moment très émouvant pour moi. C’est un moment où l’on sent que l’on réalise ses rêves. »
C’était juste avant Noël 2024 et le nouveau directeur général d’ANZ Bank, Nuno Matos, donnait à ses 40 000 futurs collègues un avant-goût de la passion et de l’ambition qu’il apporterait à ce poste, lors de son premier entretien avec la plateforme de communication de la banque Bluenotes.
Le banquier vétéran d’origine portugaise avait été négligé pour le poste le plus élevé de HSBC et avait été choisi par le conseil d’administration d’ANZ comme prochain patron, pour remplacer l’ancien directeur général Shayne Elliott.
Même si ANZ ne sera jamais confondu avec un géant mondial comme HSBC, Matos a souligné qu’elle possède des activités bancaires d’envergure dans deux économies développées, l’Australie et la Nouvelle-Zélande, ainsi qu’une activité institutionnelle de classe mondiale pour les entreprises et les gouvernements, qui est un acteur sérieux en Asie.
Entre de bonnes mains, a-t-il déclaré en 2024, il a beaucoup de potentiel.
« Maintenant, pour capturer cela, nous devrons exécuter vite, avec rythme, avec précision, en essayant de franchir le dernier kilomètre avec une approche axée sur la performance, avec beaucoup de passion. Et j’aimerais inviter tout le monde à ce voyage », a-t-il déclaré avant de souhaiter à tous un joyeux Noël. « Je souhaite vous voir tous très, très bientôt. »
Pourtant, pour des milliers d’employés et de sous-traitants, ce serait leur dernière période de fêtes chez ANZ. Les signes avant-coureurs étaient là.
Le président d’ANZ, Paul O’Sullivan, a passé des années à diriger une banque qui a déçu le marché avec une performance à la traîne de celle de ses quatre grands rivaux.
ANZ faisait également l’objet d’une enquête réglementaire de longue durée sur des allégations de mauvaise conduite dans les activités de marché de la banque et sur le rôle d’ANZ dans un accord d’obligations d’État. (En 2025, cela a abouti à une pénalité record de 240 millions de dollars convenue dans le cadre du règlement de quatre affaires juridiques de la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements).
ANZ avait besoin d’une refonte culturelle et commerciale, et O’Sullivan ne faisait clairement pas appel à Matos pour jouer le Père Noël.
Il est vite devenu évident ce que Matos entendait par exécuter vite et avec rythme.
Il était arrivé à bord des mois plus tôt que prévu, prenant la barre en mai de l’année dernière.
En septembre, ANZ a annoncé qu’elle réduirait ses coûts en licenciant 3 500 employés et 1 000 sous-traitants supplémentaires.
Cette réforme brutale, que Matos a qualifiée de très difficile mais nécessaire à la viabilité à long terme de la banque, devrait être achevée d’ici la fin du mois.
Cela a déjà apporté des bénéfices aux investisseurs ANZ. Les actions, qui s’échangeaient autour de 28 dollars lorsqu’il a rejoint la banque, ont grimpé au-dessus de 40 dollars en février lorsque le marché a réalisé l’impact presque immédiat de la révision par Matos de la masse salariale de la banque.
Brian Johnson, un analyste bancaire chevronné chez MST Financial, affirme que « certains emplois ont dû être supprimés » chez ANZ et souligne que l’effet sur la rentabilité de la banque a été presque instantané.
Mais alors que les suppressions d’emplois touchent à leur fin, la partie la plus difficile de sa tâche l’attend désormais.
Lorsque Matos a dévoilé ses plans ambitieux pour qu’ANZ comble l’écart avec ses pairs – ANZ 2030 – en octobre de l’année dernière, les milliers de suppressions d’emplois n’étaient qu’une partie d’un plan plus vaste destiné à simplifier l’entreprise et à ouvrir la voie à son programme de croissance. Il s’agissait autant de recentrer l’attention de la banque que de transformer sa culture en une culture basée sur la performance et l’exécution.
Cela créerait alors la plate-forme pour une banque prête à fournir une suite de services bancaires à un segment « aisé » du marché australien et aux expatriés fortunés, avec un accent asiatique pour ces derniers. Les détails de ces projets n’ont pas encore été publiés, même si la banque promet une refonte de son application très importante d’ici septembre 2027.
Les gains de productivité devaient être réalisés en premier, avec des indicateurs clés, notamment les faibles ratios coûts/revenus d’ANZ, qui devaient être améliorés.
Comme l’indique le cours de l’action, Matos a largement tenu ses promesses en matière de réduction des coûts, mais les investisseurs et les analystes qui couvrent la banque depuis des années soulignent à quel point cela devient difficile à partir de ce moment.
« Il a tenu ses promesses dès le début, ce qui a coûté cher. Au lieu de simplement réfléchir et de parler de choses, il l’a fait », a déclaré Johnson. Mais il estime que la stratégie de Matos consistant à abaisser le ratio charges/revenus de la banque à 45 pour cent d’ici 2028 sera beaucoup plus difficile à mettre en œuvre, car elle repose sur une croissance des revenus.
« J’ai l’impression que tout devient de plus en plus difficile à l’avenir », dit l’analyste.
C’est une ligne reprise par Andrew Martin, co-directeur général du gestionnaire de fonds Alphinity. Lui aussi affirme qu’augmenter les revenus est « beaucoup plus difficile » que réduire les coûts, ajoutant qu’ANZ a du mal à être compétitif dans les services bancaires de détail et d’affaires nationaux parce qu’elle est plus petite que ses principaux concurrents.
« La question sans réponse est : qu’est-ce que cela signifie pour l’année prochaine et l’année suivante ? dit-il.
ANZ est le troisième prêteur hypothécaire en Australie après son accord de 4,9 milliards de dollars pour racheter la banque Suncorp du Queensland, et détient une part de marché totale d’environ 15,5 pour cent. Cela se compare à 25,4 pour cent pour la Commonwealth Bank, 20,6 pour cent pour Westpac, 14 pour cent pour NAB et 7,4 pour cent pour Macquarie, selon l’analyse d’UBS.
Et en parlant de Suncorp, sa clientèle – comprenant un contingent important de Queenslanders paroissiaux – a été informée cette semaine que leurs comptes étaient transférés en masse vers ANZ. Cela a toujours été le plan, la logique étant qu’ANZ puisse en tirer des avantages à plus grande échelle, tout en déplaçant ces clients vers une meilleure plate-forme technologique.
Néanmoins, les intégrations bancaires sont notoirement complexes, et c’est un autre risque que Matos doit surveiller. La banque a déclaré que l’intégration de Suncorp se déroulait comme prévu.
ANZ réinvestit également, avec des plans en cours pour une application mobile et un système de relation client remaniés afin d’aider à attirer les nouveaux clients nécessaires pour développer à nouveau l’entreprise.
Mais la présidente nationale du Syndicat des services financiers, Wendy Streets, qui a critiqué Matos à propos des suppressions d’emplois massives, pose une question aux analystes, aux investisseurs et au conseil d’administration d’ANZ : comment remonter suffisamment le moral du personnel restant pour attirer de nouvelles entreprises ?
Une enquête récente de la FSU a souligné une charge de travail croissante pour les employés restants d’ANZ.
« Nous venons de réaliser une enquête sur la charge de travail auprès de nos membres en ANZ pour voir… six mois plus tard, après le départ de la plupart des gens, quel effet cela a eu sur eux. Et des chiffres assez sombres ressortent de cette enquête », dit Streets.
Environ 80 pour cent des personnes interrogées ont déclaré que des tâches supplémentaires ont été ajoutées à leur rôle au cours des 12 derniers mois. Environ 67 pour cent ont déclaré ressentir une pression pour travailler lorsqu’ils étaient malades ou en congé, et plus de la moitié effectuent entre une et cinq heures supplémentaires non rémunérées chaque semaine.
Streets affirme que le travail des milliers de personnes licenciées ne pouvait pas « s’arrêter comme par magie sans aucune répercussion ».
Streets, qui a travaillé avec les deux prédécesseurs de Matos, affirme qu’il existe une différence marquée dans la volonté du nouveau PDG de s’engager avec le syndicat et les travailleurs. « Nous ne voulons pas d’une relation conflictuelle entre lui (Matos) et ANZ… mais c’est une voie à double sens, et il doit communiquer, et ses supérieurs doivent mieux communiquer », dit-il.
Un porte-parole d’ANZ a déclaré qu’il n’avait pas vu l’enquête du syndicat auprès du personnel et a déclaré qu’il s’était engagé de manière respectueuse avec le FSU. Matos a rencontré le FSU à deux reprises au cours de sa première année en tant que chef.
« Tout en apportant des changements à notre structure organisationnelle afin de préparer la banque pour l’avenir, nous sommes restés concentrés sur le traitement de nos collaborateurs avec soin et respect, et sur leur fourniture d’un soutien approprié », a déclaré le porte-parole.
« Nous continuons de dialoguer respectueusement et ouvertement avec la FSU, y compris lors de réunions régulières. Nous n’avons pas encore reçu de copie de l’enquête à laquelle ils font référence. »
Il est intéressant de noter que les points de vue du syndicaliste, de l’analyste et de l’investisseur professionnel sont assez partagés sur un point : la technologie.
La stratégie de Matos a réduit les ambitions technologiques initiales de la banque visant à créer ANZ Plus en tant que plateforme numérique autonome.
De nombreux membres du personnel travaillant sur ce projet ont quitté l’entreprise et celui-ci a été rétrogradé vers un système client frontal qui se connecte à la technologie existante.
« C’est intéressant parce qu’il ne s’intéresse pas vraiment à l’IA (intelligence artificielle) à ce stade », dit Streets.
Alors que Johnson loue l’impact de Matos sur la culture d’ANZ, notant qu’elle a « certainement changé pour le mieux », il se demande également si l’approche d’ANZ en matière de technologie est la bonne. D’autant plus que le marché accorde une grande importance à l’IA.
Mais le gros problème pour les 12 prochains mois – pour une banque cherchant à séduire de nouveaux clients plus riches ou à accroître son activité – est de savoir comment elle peut rivaliser avec le leader technologique incontesté, Commonwealth Bank, et l’avantage dont elle dispose en matière de services.
« Commbank fait cela depuis longtemps et a beaucoup d’avance, et il est difficile de voir quelqu’un rattraper son retard », dit Johnson.
Colin Kruger est journaliste économique principal pour le Sydney Morning Herald et The Age.Connectez-vous par e-mail.
Clancy Yeates est rédacteur économique adjoint. Il a couvert les services bancaires et financiers et était auparavant correspondant commercial national au bureau de Canberra.Connectez-vous via X ou e-mail.