Les rendements des fonds de retraite ont été affectés par l’escalade de la guerre au Moyen-Orient, qui a laissé les marchés inquiets des dégâts économiques que pourrait provoquer la flambée des prix du pétrole.
Les marchés boursiers mondiaux ont chuté de plus de 5 pour cent depuis que les États-Unis et Israël ont lancé des attaques contre l’Iran à la fin du mois de février, ce qui se traduit par une baisse des rendements du super fonds typique, dont une grande partie de ses investissements est en actions australiennes et internationales.
L’option d’investissement médiane de « croissance » a perdu environ 3 pour cent jusqu’à présent en mars, selon les chiffres de la maison d’études Chant West, ce qui porte les rendements pour l’exercice jusqu’à présent à environ 3,3 pour cent. Les données de Super Ratings ont également souligné une baisse de 2,85 pour cent pour un portefeuille « équilibré » depuis le début de la guerre.
La réaction du marché à la guerre, et son impact sur le super, a été nettement moins dramatique que lors de la panique du marché du jour de la Libération en avril de l’année dernière, lorsque le président américain Donald Trump a dévoilé des tarifs douaniers drastiques, mais l’incertitude demeure quant à l’évolution future de la guerre et à son impact économique, en particulier en raison de la flambée des prix du pétrole.
Le marché boursier australien a décliné au cours de chacune des trois dernières semaines, et les contrats à terme pointent vers une nouvelle baisse de 1,8 pour cent lundi, après la chute de Wall Street vendredi (heure américaine).
Bien qu’il y ait des signes d’anxiété accrue parmi certains membres, les experts ont averti que le passage à une option d’investissement plus conservatrice pendant les périodes de volatilité comporte le risque d’enregistrer des pertes.
Jody Fitzgerald, directrice générale des actifs défensifs et liquides et de l’intelligence de portefeuille de l’Australian Retirement Trust, a déclaré que la volatilité était une partie normale de l’investissement.
Fitzgerald a déclaré que les super fonds étaient également investis dans des actifs non cotés, tels que des actifs immobiliers ou d’infrastructures, et que ceux-ci avaient tendance à mieux conserver leur valeur pendant les périodes de volatilité.
« Il est important que les membres comprennent que leur pension de retraite est l’actif à plus long terme qu’ils détiendront probablement jamais », a-t-elle déclaré. « Et qu’ils devraient penser en termes de décennies et non en termes de semaines et de mois au cours desquels ces événements ont tendance à se produire. »
Fitzgerald a déclaré que les gens ont tendance à vouloir prendre moins de risques d’investissement en période de volatilité, mais que cela pourrait entraîner un blocage des pertes d’investissement, tout en passant à côté de tout rebond du marché.
« Si vous réduisez les risques, vous obtenez des niveaux d’exposition moindres à la volatilité parce que vous êtes moins exposé aux actifs de croissance qui sont plus volatils. Cependant, vous êtes également moins exposé aux hausses potentielles une fois que les marchés se redresseront, une fois que nous aurons traversé cette période », a-t-elle déclaré.
Un porte-parole de l’ART a déclaré que depuis la guerre, le nombre d’appels entrants des membres concernant les soldes et les investissements a augmenté d’un tiers, mais le nombre d’appels de personnes souhaitant changer d’option d’investissement est resté inchangé.
Fitzgerald a déclaré que les membres devraient demander conseil avant de modifier le niveau de risque dans leur super. Elle a déclaré qu’ART et d’autres grands fonds pourraient profiter de la volatilité du marché grâce à un programme qui leur permet d’acheter des actifs tels que des actions ou des actions qui sont devenues moins chères pendant les périodes de volatilité.
Debby Blakey, directrice générale du super géant HESTA, a déclaré que le fonds anticipait et se préparait à un large éventail de conditions de marché, et elle a souligné les avantages d’un portefeuille diversifié en période de volatilité.
« Nous avons commencé l’année avec des perspectives prudentes, avec une exposition totale aux marchés boursiers inférieure à l’objectif compte tenu du risque géopolitique et des valorisations tendues », a-t-elle déclaré.
« Les marchés financiers pèsent encore le risque d’un long conflit, qui alimente l’incertitude actuelle. Nous surveillons de près les développements et mettons à jour la planification de scénarios pour garantir que nos activités en cours gèrent les risques émergents et profitent des nouvelles opportunités », a déclaré Blakey.
Le fonds de croissance équilibré de HESTA, son option d’investissement la plus populaire, est en hausse de 3,44 pour cent pour l’exercice jusqu’à présent.
Mano Mohankumar, responsable des super investissements de Chant West, a déclaré que la récente baisse faisait suite à trois exercices financiers positifs consécutifs pour super, qui a enregistré des rendements de 10,4 pour cent au cours du dernier exercice, et de plus de 9 pour cent au cours de chacun des deux exercices précédents.
« C’est dans des moments comme celui-ci que nous essayons d’encourager les membres à penser à long terme. Super est un investissement à long terme et en cours de route, il y aura des périodes de volatilité », a déclaré Mohankumar.
Clancy Yeates est rédacteur économique adjoint. Il a couvert les services bancaires et financiers et était auparavant correspondant commercial national au bureau de Canberra.Connectez-vous via X ou e-mail.