Il a suffi de quelques mots durs du principal actionnaire de Credit Suisse Group AG pour déclencher une vente qui s’est propagée comme une traînée de poudre sur les marchés mondiaux.
Lorsqu’on lui a demandé si la Banque nationale saoudienne était ouverte à de nouvelles injections de fonds, le président Ammar Al Khudairy a répondu « absolument pas ». C’était un rappel de la situation précaire à laquelle la banque suisse était confrontée au lendemain de la tentative de son PDG, Ulrich Koerner, de restaurer la confiance des investisseurs en pointant des signes d’amélioration de son activité.
Les actions du Credit Suisse ont plongé à un niveau record.Crédit:Bloomberg
Les actions du Credit Suisse ont chuté de 24% lors de la plus grande vente en une journée jamais enregistrée. Ses obligations sont tombées à des niveaux qui signalent une profonde détresse financière, les titres échéant en 2026 chutant de 20 cents à 67,5 cents pour un dollar à New York. Cela place leur rendement à plus de 20 points de pourcentage au-dessus des bons du Trésor américain, selon Trace.
Pour les investisseurs mondiaux encore nerveux après l’effondrement rapide de trois banques régionales américaines, la crise croissante du Credit Suisse a fourni une nouvelle raison de vendre des actifs risqués et de s’empiler dans la sécurité des obligations d’État. Les indices de référence en Europe ont chuté de plus de 3 % et le S&P 500 a perdu 1,5 %. Les obligations à court terme et les bons du Trésor allemands ont grimpé en flèche, faisant chuter leurs rendements de 40 points de base.
« Les marchés sont très sensibles au flux de nouvelles négatives après la surprise de voir une banque américaine disparaître du jour au lendemain », a déclaré François Lavier, responsable des stratégies de dette financière chez Lazard Frères Gestion. « Dans un contexte où le sentiment du marché est déjà affaibli, il ne faut pas grand-chose pour l’affaiblir encore plus. »
La chute intervient juste un jour après qu’Ulrich Koerner, ait cherché à regagner la confiance des investisseurs en pointant des signes d’amélioration de son activité.Crédit:Bloomberg
Société Générale SA, BNP Paribas SA et Banco de Sabadell SA ont chuté de plus de 10%, entraînant la baisse du Stoxx 600. Parmi les banques européennes, plus de 60 milliards de dollars de valeur de marché combinée ont été anéanties mercredi.
Aux États-Unis, les pertes ont été moindres, mais les banques, notamment régionales, ont été durement touchées. Citigroup Inc. et Goldman Sachs Group Inc. ont chuté de 5%, et l’indice bancaire KBW, l’un des principaux indicateurs du secteur bancaire, a chuté au plus bas depuis 2020.
« Il y a de la panique et les commerçants se bousculent pour la sécurité », a déclaré Oliver Scharping, gestionnaire de portefeuille chez Bantleon. « Les marchés voient un Credit Suisse s’effondrer presque là, mais les finances semblent toujours saines. »