De nombreux chefs d’entreprise mexicains affirment que leurs entreprises sont en mesure de prospérer sous une autre administration Trump. Tant qu’il tiendra sa promesse d’augmenter les droits de douane sur les importations chinoises, cela amplifiera le besoin de lieux alternatifs pour fabriquer des biens.
« Trump déteste la Chine plus que le Mexique », a déclaré Isaac Presburger, dont l'entreprise familiale de vêtements en dehors de Mexico exporte depuis longtemps vers les États-Unis. « C'est une énorme opportunité. »
« Trump ne peut pas faire ce qu'il veut en Chine sans le Mexique. »
Emmanuel Loo, Nuevo Léon
Pour l’heure, l’incertitude règne. Mazda, un constructeur automobile japonais, reporte ses investissements au Mexique jusqu'à ce que les projets de Trump se concrétisent. Honda a déclaré aux investisseurs que les droits de douane sur les véhicules fabriqués au Mexique pourraient l'obliger à envisager de déplacer sa production ailleurs.
« Si j'étais membre d'un conseil d'administration ou PDG, je réfléchirais sérieusement à l'idée d'investir au Mexique jusqu'à ce que vous obteniez plus de clarté », a déclaré Shannon K O'Neil, experte de l'Amérique latine au Council on Foreign Relations en New York.
Le boom du nearshoring a été abondant à Monterrey, une métropole de plus de 5 millions d’habitants s’étendant sur une vallée désertique encadrée par les sommets déchiquetés de la Sierra Madre. Monterrey, capitale de l'État de Nuevo Leon, se trouve à trois heures de camion de la frontière américaine. Elle jouit d'une réputation de sécurité relative, ainsi que d'hôtels et de restaurants luxueux. Cette combinaison a attiré des investissements étrangers.
Palettes de carters de compresseurs dans une usine qui fabrique des unités de climatisation pour la société américaine Trane, près de Monterrey.Crédit: New York Times
Au cours des 11 premiers mois de 2024, près de 23 milliards de dollars d'investissements étrangers ont été engagés dans plus de 100 projets, selon le gouvernement de l'État. L'entreprise suédoise Volvo a récemment commencé à construire une usine de camions. John Deere construit une usine pour fabriquer du matériel de construction.
Récemment, Emmanuel Loo, secrétaire à l'économie du Nuevo Leon, s'est rendu dans un restaurant en plein air pour servir des tacos à deux consultants, dont un ancien cadre d'Intel, le fabricant américain de puces informatiques. Loo les avait retenus pour attirer des investissements susceptibles de faire de l’État une plaque tournante de l’industrie des semi-conducteurs.
Il s’est dit convaincu que l’administration Trump ne perturberait pas ces plans. Il a déclaré qu'il avait pris des assurances en rencontrant Donald Trump Jr, le fils aîné du président élu, à Houston juste avant les élections.
« Trump ne peut pas faire ce qu'il veut sur la Chine sans le Mexique », a déclaré Loo.
Le rôle du Mexique comme alternative à la Chine a propulsé ces dernières années un boom de la construction à Monterrey.
Wisdom Digital Logistics, qui exploite des entrepôts et organise le transport par camion pour les entreprises des deux côtés de la frontière, a récemment ouvert un quatrième entrepôt dans la région et en recherche déjà un cinquième.
Une vue aérienne des premiers travaux de construction d'une usine automobile Volvo à Monterrey.Crédit: New York Times
« Nous recevons des appels de partout – des Français, des Allemands, des Italiens », a déclaré le directeur général de l'entreprise, Edgar Pereda. « Ils veulent savoir comment garantir leurs chaînes d'approvisionnement et tentent d'établir une présence au Mexique. »
Le géant allemand de l'électroménager Bosch a transféré une partie de sa production de la Chine au Mexique, en ouvrant une usine à Monterrey en juillet. Cela a généré des affaires pour les fournisseurs locaux.
Ces dernières années, les entreprises chinoises ont construit des usines au Mexique, profitant du pacte de libre-échange nord-américain pour accéder au marché américain. Tant qu’ils satisfont aux soi-disant règles d’origine – exigences selon lesquelles certains pourcentages de pièces et de matières premières doivent provenir de fournisseurs nord-américains – leurs produits sont traités comme étant fabriqués au Mexique. Ils bénéficient d'un accès en franchise de droits aux États-Unis.
L'année dernière, les entreprises chinoises ont réalisé 42 investissements au Mexique pour un montant total de 3,77 milliards de dollars, soit plus du triple du volume des années précédant 2020, selon le Rhodium Group, un organisme de recherche indépendant.
Un seul parc industriel situé dans un ancien ranch de bétail au nord de Monterrey abrite 40 entreprises chinoises qui ont construit des usines. Les promoteurs ont récemment acquis un terrain à proximité pour une expansion.
Dans la sphère politique américaine, les investissements chinois au Mexique sont souvent décrits en termes néfastes comme une porte dérobée vers les États-Unis. Mais l'un des promoteurs du parc industriel, Cesar Santos, a affirmé que la présence de marques chinoises représentait un triomphe du bloc commercial nord-américain. Les entreprises chinoises emploient des travailleurs mexicains tout en achetant des pièces et des matériaux auprès de fournisseurs aussi éloignés que les États-Unis et le Canada.
Les termes du bloc nord-américain ont été négociés par Trump, qui l’a qualifié de « l’accord commercial le plus vaste, le plus important, le plus moderne et le plus équilibré de l’histoire ». Si Trump impose des droits de douane aveugles sur les exportations mexicaines, il renoncera en réalité à son propre accord, a déclaré Santos.
L'accord, connu sous le nom d'Accord États-Unis-Mexique-Canada, doit faire l'objet d'un examen formel en 2026. Certains experts voient la menace tarifaire de Trump comme un moyen de forcer les gouvernements canadien et mexicain à accepter une renégociation plus rapide de ses termes. Il pourrait chercher à ajouter des règles rendant plus difficile pour les entreprises chinoises d’utiliser le Mexique comme point d’entrée sur le marché américain.
L’industrie automobile fera certainement l’objet d’une attention particulière lors de toute renégociation. Selon les conditions actuelles, les constructeurs automobiles chinois peuvent installer des usines au Mexique et vendre des voitures aux États-Unis en franchise de droits, à condition que les pièces et matériaux provenant de la région représentent au moins 75 pour cent de la valeur des véhicules finis.
Cherchant à empêcher cette éventualité, Trump a menacé d’imposer des droits de douane pouvant atteindre 200 % sur toutes les voitures fabriquées au Mexique.
Les dirigeants de l'industrie automobile mexicaine notent qu'une telle politique augmenterait considérablement les coûts pour les Américains.
« Ce n'est pas que Trump veuille mener une guerre commerciale avec le Mexique, car ce serait une guerre avec les États-Unis eux-mêmes », a déclaré Manuel Montoya, directeur général d'une association commerciale de l'industrie automobile à Monterrey. Au contraire, dit-il, Trump fera probablement pression pour modifier les détails de l’accord commercial nord-américain d’une manière qui contraint les entreprises chinoises.
Dans cette perspective, les entreprises mexicaines, bien au-delà de l’industrie automobile, cherchent à limiter leur dépendance à l’égard des composants chinois tout en alignant des substituts nord-américains.
Cordova, qui supervise l'usine de Trane, passe désormais une grande partie de son temps à rechercher des fabricants mexicains capables de produire les composants électroniques et les moteurs qu'il importe depuis longtemps de Chine. Il estime que cela limitera la vulnérabilité de l’entreprise à toute politique venant de Trump.
« Nous ne savons pas quelles décisions il pourrait prendre », a-t-il déclaré. « Nous devons nous préparer à différents scénarios. Il existe de nombreuses variables.
Cet article a été initialement publié dans Le New York Times.