Le propriétaire de la deuxième route à péage la plus fréquentée d’Australie a lancé la vente d’une participation majoritaire dans ce qui pourrait être l’une des plus grosses transactions du pays cette année.
Horizon Roads Pty Ltd offre jusqu’à 55,45% de ConnectEast Group, qui détient une concession pour exploiter la route à péage EastLink de 39 kilomètres dans le sud-est de Melbourne jusqu’en 2043, selon un document consulté par Bloomberg News.
Eastlink dessert environ 40 % de la population de Melbourne.Crédit:Michael Clayton Jones
Le vendeur cherche à lever environ 2 à 2,5 milliards de dollars dans la vente de participation, selon une personne proche du dossier. Un accord pourrait valoriser l’ensemble du secteur des routes à péage jusqu’à 7 milliards de dollars, dette comprise, a déclaré la personne.
RBC Capital Markets est le seul conseiller financier d’Horizon Roads, indique le document. Les considérations en sont à un stade précoce et les détails, y compris le prix et l’évaluation, pourraient encore changer, a déclaré la personne, qui a demandé à ne pas être identifiée car les informations sont privées. Un représentant de RBC a refusé de commenter, tandis que les représentants d’Horizon Roads et de ConnectEast Group n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Tout accord pour la route pourrait soit marquer une consolidation encore plus profonde du secteur étroitement détenu, soit offrir aux investisseurs une chance de puiser dans des actifs qui génèrent des flux de trésorerie réguliers. À 2,5 milliards de dollars, la vente de participation potentielle pourrait figurer parmi les plus grosses transactions australiennes en 2023, selon les données compilées par Bloomberg.
EastLink dessert environ 40% de la population de Melbourne et enregistre environ 250 000 véhicules par jour, dont 50 000 véhicules utilitaires, selon le document. Horizon Roads est un véhicule d’investissement mis en place par le gestionnaire de fonds CP2 Ltd qui a privatisé ConnectEast en 2011. Parmi les autres investisseurs figurent le gestionnaire d’actifs de retraite néerlandais APG, l’ATP danois et le New Zealand Superannuation Fund.
L’opérateur australien d’autoroutes à péage Transurban Group est intéressé par l’achat d’une participation dans EastLink, a déclaré son directeur général Scott Charlton le mois dernier.
Bloomberg