Stan Choé
Mis à jour ,publié pour la première fois
Les actions américaines ont encore reculé par rapport à leurs sommets records lundi après que la hausse des prix du pétrole ait accru la pression sur l’inflation et les marchés financiers.
Le S&P 500 a chuté de 0,5 pour cent mais reste proche de son plus haut historique établi jeudi. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 272 points, soit 0,5 pour cent, et le Nasdaq composite a glissé de 0,3 pour cent.
Le marché boursier australien est sur le point de baisser, les contrats à terme à 6h04 AEST indiquant une baisse de 40 points, soit 0,5 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a perdu 0,5 pour cent lundi. Le dollar australien est plus fort à 71,03 ¢ US. La saison des rapports se poursuit avec les résultats de BHP et CSL qui devraient être publiés aujourd’hui.
Les pertes de Wall Street se sont solidifiées dans l’après-midi lorsque les prix du pétrole ont accéléré à la hausse. Le prix du baril de brut Brent, la norme internationale, a augmenté de 2,7 pour cent à 90,87 dollars.
Les tensions ont été nombreuses en raison de l’incertitude quant aux conséquences de la guerre avec l’Iran sur le flux mondial de brut. Rien que le mois dernier, le Brent a zigzagué entre 72 et 102 dollars alors que les espoirs grandissaient et diminuaient que les États-Unis et l’Iran puissent parvenir à un accord qui permettrait aux pétroliers de quitter à nouveau librement le golfe Persique.
La hausse des prix du pétrole de lundi a fait grimper les rendements des bons du Trésor sur le marché obligataire, ce qui a accru la pression sur l’économie et les prix de toutes sortes d’investissements.
Le rendement du Trésor à 10 ans a grimpé à 4,72 pour cent contre 4,68 pour cent vendredi soir. Il a grimpé de seulement 3,97 pour cent avant la guerre avec l’Iran, en grande partie parce que la hausse des prix du pétrole aggrave l’inflation et augmente la probabilité que la Réserve fédérale doive augmenter les taux d’intérêt.
Des taux plus élevés pourraient contenir l’inflation, mais ils le font en ralentissant intentionnellement l’économie. Le taux hypothécaire moyen à long terme aux États-Unis a déjà grimpé près de son plus haut niveau depuis un an en raison de la hausse du rendement du Trésor à 10 ans, même si des rapports de la semaine dernière ont indiqué que l’inflation en juillet n’était pas aussi mauvaise qu’au début de l’été.
Habituellement, à cette période de l’année, Wall Street s’attend à ce que le chef de la Réserve fédérale indique où elle pourrait orienter les taux d’intérêt. Mais le nouveau président de la Fed, Kevin Warsh, pourrait donner peu d’informations lors du symposium économique de cette année à Jackson Hole, dans le Wyoming, à la fin de ce mois, selon Thierry Wizman, stratège chez Macquarie Group.
Warsh a insisté sur le fait de donner à Wall Street moins d’indications sur les projets de la Fed en matière de taux d’intérêt.
Wall Street a atteint des records malgré une inflation élevée, en grande partie parce que les bénéfices des entreprises américaines sont en plein essor.
Les sociétés de l’indice S&P 500 sont en passe de générer une croissance d’environ 50 pour cent du bénéfice par action au printemps par rapport à l’année précédente, selon FactSet. C’est bien mieux que ce que prévoyaient les analystes et ce serait le meilleur depuis cinq ans, lorsque l’économie sortait du gouffre créé par la pandémie de COVID.
Presque toutes les sociétés du S&P 500 ont rendu leurs rapports sur les bénéfices du printemps. Il reste encore à venir les grands détaillants, y compris les rapports de cette semaine de Home Depot, Target et Walmart.
Ils subissent des pressions. Les revenus de leurs clients pourraient devenir plus incertains après que les employeurs américains ont étonnamment supprimé plus d’emplois le mois dernier qu’ils n’en avaient ajouté. Dans le même temps, leurs clients continuent de voir leurs factures augmenter rapidement, car l’inflation reste bien plus élevée que ce que l’on souhaiterait.
Un rapport publié la semaine dernière indiquait que les acheteurs avaient étonnamment dépensé moins chez les détaillants américains le mois dernier qu’en juin, et les PDG des détaillants pourraient donner cette semaine un aperçu de ce qu’ils voient.
À Wall Street, les échanges ont été relativement calmes lundi.
L3Harris Technologies a chuté de 4,6 pour cent après que la société de défense a déclaré que Christopher Kubasik avait démissionné de ses fonctions de PDG et de président du conseil suite à « une certaine conduite de Kubasik qui n’était pas conforme aux valeurs de la société ». Il a donné peu de détails mais a déclaré que la conduite n’était pas liée à ses rapports financiers, ses contrôles, ses relations avec la clientèle ou ses performances opérationnelles.
Alphabet a chuté de 0,5 pour cent même si Berkshire Hathaway a déclaré avoir augmenté son investissement dans la société mère de Google, ainsi que dans plusieurs constructeurs d’habitations. Berkshire s’est bâti une réputation en achetant des actions à des prix abordables sous la direction de son ancien PDG, le célèbre investisseur Warren Buffett.
Constellation Brands a chuté de 6,2 pour cent après que Berkshire a annoncé avoir vendu toutes ses participations dans le vendeur de bière Modelo et de vin Robert Mondavi.
Au total, le S&P 500 a chuté de 40,70 points à 7 745,06. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 272,63 à 53 459,78, et le Nasdaq composite a glissé de 84,25 à 26 644,91.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont chuté en Europe après une clôture en hausse en Asie.
L’indice Nikkei 225 de Tokyo a augmenté de 0,7 pour cent après qu’un rapport ait indiqué que l’économie japonaise avait connu une croissance plus lente au cours du trimestre avril-juin que ce que prévoyaient les économistes. Les indices ont bondi de 1,3 pour cent à Hong Kong et de 1,4 pour cent à Shanghai, ce qui constitue l’un des mouvements les plus importants au monde.