Stan Choé
Mis à jour ,publié pour la première fois
Le marché boursier américain a atteint des records alors que les entreprises ont continué à accumuler des bénéfices et que les prix du pétrole ont baissé.
L’indice S&P 500 a grimpé de 1,8 pour cent et le principal indicateur de la santé de Wall Street a dépassé son précédent record historique établi en juin. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 1,7 pour cent à son propre record établi la veille, et le Nasdaq composite a bondi de 2,6 pour cent. Palantir Technologies et Caterpillar ont ouvert la voie après être devenues les dernières entreprises à générer des bénéfices plus élevés que prévu au printemps.
Le marché boursier australien devrait augmenter, les contrats à terme à 6h01 AEST indiquant un gain de 35 points, soit 0,4 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a bondi de 1,4 pour cent pour atteindre un niveau record mardi. Le dollar australien est plus fort à 70,47 ¢ US.
SpaceX a annoncé une perte de 541 millions de dollars (767,8 millions de dollars) dans son premier rapport trimestriel en tant qu’entreprise publique, mais la perte a été inférieure aux attentes de Wall Street et les revenus ont grimpé en flèche.
La société dirigée par Elon Musk, soit 9 cents par action, sur les trois mois jusqu’en juin, soit moins de la moitié de ce que les analystes financiers attendaient. Les revenus ont bondi à 7,8 milliards de dollars, soit une hausse de plus de 90 pour cent par rapport à la période de l’année précédente.
Malgré les inquiétudes concernant une inflation élevée, la guerre en Iran et une possible bulle boursière en raison de l’euphorie suscitée par le boom de la technologie de l’intelligence artificielle, Wall Street se rapproche de son dernier sommet, en grande partie parce que les bénéfices des entreprises montent en flèche. Les cours des actions ont tendance à suivre l’évolution des bénéfices des entreprises sur le long terme.
Palantir Technologies a ouvert la voie et a grimpé de 29,5 pour cent après que le PDG Alex Karp a déclaré que son chiffre d’affaires global avait bondi de 93 pour cent au cours de ce qu’il a qualifié de trimestre « surnaturel ». En plus d’avoir annoncé un bénéfice pour le printemps plus élevé que prévu par les analystes, la société d’IA a également relevé ses prévisions de revenus pour l’ensemble de l’année 2026.
Caterpillar a grimpé de 5,5 pour cent après que le constructeur d’équipement lourd ait également annoncé des bénéfices et des revenus supérieurs aux attentes des analystes. C’était la première fois que Caterpillar réalisait plus de 20 milliards de dollars de ventes et de revenus au cours d’un trimestre, et le PDG Joe Creed a déclaré qu’il constatait des taux de commandes élevés et un carnet de commandes croissant dans ses principales activités.
Caterpillar profite également de l’essor de l’IA grâce, entre autres, à l’augmentation des commandes de turbines utilisées pour alimenter les centres de données.
Ce sont les dernières entreprises à générer des bénéfices encore meilleurs que ce que les investisseurs attendaient pour le dernier trimestre, suite aux solides résultats d’Amazon, de Microsoft et d’autres. Au début de cette semaine, les sociétés de l’indice S&P 500 étaient en passe de générer une croissance de près de 50 pour cent de leur bénéfice par action pour le printemps par rapport à l’année précédente, selon FactSet.
Il s’agirait de la plus forte hausse de ce type depuis 2021, lorsque l’économie reprenait vie après l’effondrement provoqué par la pandémie de COVID-19. Avec une telle hausse des bénéfices des entreprises, alors que les cours des actions sont encore à peu près au même niveau qu’il y a deux mois, les actions ne semblent plus aussi chères qu’avant, selon Phil Segner, co-gestionnaire de portefeuille au sein du groupe Leuthold.
Mardi, une nouvelle baisse des prix du pétrole a également aidé les actions.
Le brut Brent, la norme internationale, a chuté de 5,4 pour cent à 79,25 dollars le baril alors que l’espoir a de nouveau pris le pas sur la peur sur le marché pétrolier. Il avait fortement oscillé entre 72 et 102 dollars jusqu’en juillet en raison de l’incertitude quant au moment où la guerre avec l’Iran permettrait aux pétroliers de quitter à nouveau librement le golfe Persique pour livrer du brut dans le monde entier.
Il a été secoué à plusieurs reprises à mesure que l’incertitude grandissait, reculait puis se reconstruisait, non seulement de semaine en semaine mais aussi d’heure en heure. Les analystes ont averti que d’autres fluctuations pourraient encore se produire, mais la dernière baisse des prix du pétrole a néanmoins contribué à apaiser les inquiétudes de Wall Street concernant l’inflation. Cela a entraîné une baisse des rendements sur le marché obligataire, ce qui a relâché la pression sur l’économie dans son ensemble et sur les prix des actions et d’autres investissements.
Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 4,63 pour cent contre 4,70 pour cent lundi et contre 4,75 pour cent à la fin de la semaine dernière. Il s’agit d’une évolution notable pour le marché obligataire, même s’il reste bien au-dessus de son niveau de 3,97 pour cent d’avant la guerre avec l’Iran.
Des rendements plus élevés rendent l’emprunt d’argent plus coûteux pour tous les types d’Américains, depuis les acheteurs de maison cherchant un prêt hypothécaire jusqu’aux grandes entreprises cherchant à construire des centres de données d’IA.
Les rapports sur l’économie américaine, quant à eux, ont montré qu’elle restait résiliente même si l’inflation restait pire que ce que l’on souhaiterait. L’un d’eux a déclaré que les employeurs américains annonçaient près de 7,4 millions d’offres d’emploi fin juin, un léger ralentissement par rapport au niveau de mai mais proche des attentes des économistes.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont légèrement augmenté dans une grande partie de l’Europe et de l’Asie.
Le Kospi de la Corée du Sud a connu une évolution plus significative et a augmenté de 1,6 pour cent. Séoul a connu récemment certaines des fluctuations les plus fortes au monde, car son marché boursier est dominé par deux sociétés balayées par la folie de l’IA, Samsung Electronics et SK Hynix. Le Kospi avait chuté de 5,1 pour cent et avait grimpé de 17,9 pour cent au cours des deux jours précédents.
Les actions des sociétés de puces informatiques se sont également renforcées à Wall Street, où les gains de 2,5 pour cent pour Nvidia, 6,6 pour cent pour Broadcom et 7,6 pour cent pour Micron Technology ont été parmi les forces les plus fortes qui ont fait grimper le S&P 500.
PA