Les valeurs énergétiques augmentent dès le premier jour de cotation pour 2024

Les fonds de placement immobilier (REITS, en baisse de 0,7 pour cent) ont été le secteur le moins performant, le groupe Goodman ayant perdu 0,8 pour cent, le groupe Charter Hall ayant perdu 1,9 pour cent et Mirvac de 1,4 pour cent.

Les assureurs IAG (en baisse de 1,9 pour cent), Suncorp (en baisse de 0,9 pour cent) et QBE (en baisse de 0,8 pour cent) ont été parmi les plus grandes sociétés à grande capitalisation en baisse. IDP Education (en baisse de 1,1 pour cent), TPG Telecom (en baisse de 1 pour cent) et GQG Partners (en baisse de 0,9 pour cent) étaient également plus faibles.

La vérité

La hausse des prix des matières premières a stimulé le marché boursier local mardi, l’indice clôturant juste avant son sommet d’août 2021.

Les prix du pétrole brut Brent ont grimpé à 78 dollars le baril, renforçant les sociétés énergétiques, y compris les poids lourds du pétrole australien, dans un contexte de tensions au Moyen-Orient, l’Iran ayant envoyé un navire de guerre dans la mer Rouge après que la marine américaine a détruit trois bateaux houthis au cours du week-end.

Les grandes sociétés australiennes de minerai de fer ont quant à elles bénéficié de la hausse des prix du minerai de fer suite au discours du Nouvel An prononcé par le président chinois Xi Jinping dans lequel il s’est engagé à renforcer la dynamique économique du pays et à créer des emplois.

Pendant ce temps, les actions asiatiques sont sur le point d’entamer la première journée de bourse de 2024 sur une tendance à la baisse après que les actions américaines se soient repliées la semaine dernière par rapport à des sommets proches de tous les temps, pour un marché enregistrant sa plus longue progression hebdomadaire depuis 2004.

Les contrats sur les indices de référence australiens ont chuté, tandis que le Japon – frappé par un puissant tremblement de terre le jour du Nouvel An qui a tué au moins quatre personnes et déclenché une vaste alerte au tsunami – est fermé pour une fête nationale.

Des signes d’épuisement sont apparus après une hausse de plus de 8 000 milliards de dollars du S&P 500 à la clôture de 2023, l’indice enregistrant toujours sa neuvième semaine consécutive de gains. Les traders ont ignoré l’incertitude de la Réserve fédérale américaine, l’angoisse de la récession et les risques géopolitiques. Et beaucoup de ceux qui sont arrivés en 2023 en redoutant tout cela ont fini par se précipiter pour poursuivre le rallye.

« Le marché montre des signes de fatigue et a sans doute besoin de se consolider », a déclaré Quincy Krosby de LPL Financial. « Tant que la participation reste large, le sentiment haussier devrait soutenir les indices alors qu’ils évoluent dans des scénarios géopolitiques et nationaux, et un consensus global positif selon lequel 2024 sera une année tout aussi forte. »

Les investisseurs surveilleront mardi les données sur la fabrication de Caixin, orientée vers les exportateurs chinois, après le discours du Nouvel An du président Xi Jinping.

« Nous consoliderons et renforcerons la dynamique de reprise économique et travaillerons pour parvenir à un développement économique stable et à long terme », a déclaré M. Xi dans le message télévisé de dimanche, adressé aux 1,4 milliard d’habitants de son pays. Le boom économique post-pandémique tant attendu de la Chine ne s’est pas concrétisé en 2023.

Pendant ce temps, les marchés de l’énergie pourraient être affectés par l’envoi par l’Iran d’un navire de guerre en mer Rouge, une décision qui risque d’accroître les tensions et de compliquer l’objectif de Washington de sécuriser une route commerciale mondiale vitale.

Le pétrole a enregistré sa plus forte baisse annuelle depuis 2020, la guerre et les réductions de production de l’OPEP+ n’ayant pas réussi à propulser les prix à la hausse après une année dominée par la croissance de l’offre en dehors du groupe. Les devises des marchés émergents ont clôturé leur meilleure année depuis 2017, la perspective d’une baisse des taux d’intérêt aux États-Unis ayant ravivé l’appétit des investisseurs pour le risque.

Les échanges ont été alimentés par le boom de l’intelligence artificielle, les positionnements excessifs et la « peur de rater quelque chose », le S&P 500 ayant grimpé de 24 % en 2023, tandis que le Nasdaq 100 a connu sa meilleure année depuis 1999. Les fabricants de puces ont enregistré leur plus gros gain annuel en 2023. plus d’une décennie, mené par les principaux acteurs de l’IA Nvidia et Advanced Micro Devices.

Les marchés boursiers ont augmenté si rapidement qu’ils sont très vulnérables à un repli si l’économie américaine sombre dans une récession, même légère, selon RBC Gestion mondiale d’actifs. Des réductions de taux devraient avoir lieu en 2024, mais l’économie mondiale n’a pas encore absorbé tout l’impact de près de deux années de resserrement, a déclaré Eric Lascelles, économiste à RBC.

« Ce qui est inclus dans le gâteau, c’est une augmentation considérable des bénéfices, qui n’est réellement réalisable que dans un scénario d’atterrissage en douceur », a déclaré Lascelles.

Les principales données d’inflation confirmant l’idée de plus en plus répandue selon laquelle les banquiers centraux réduiraient de manière agressive les taux en 2024 ont alimenté de solides gains pour les actions et les obligations au cours des deux derniers mois. La reprise a également été alimentée par le virage accommodant du président de la Fed américaine, Jerome Powell, lors de la réunion politique de décembre.

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« Cette période nous a montré qu’il n’est pas clair si nous vivrons demain ou non, donc si vous avez une chance et un peu d’argent économisé, alors dépensez-le selon vos souhaits, d’où le boom du luxe », a déclaré Alex Alamsyah, associé, directeur de location de commerces de détail chez Knight Frank sous forme de sacs à main, de vêtements et de bijoux de luxe s’envolent des étagères des magasins à travers le pays, au mépris des pressions liées au coût de la vie.