L’accessibilité au logement a chuté à son plus bas niveau jamais enregistré, ont révélé deux mesures distinctes, la baisse des prix de l’immobilier n’étant pas suffisante pour compenser le coup financier causé par les trois hausses des taux d’intérêt de la Banque de réserve.
Les indicateurs d’accessibilité financière de realestate.com.au et de la Housing Industry Association ont chuté au cours du trimestre de juin, certains des plus gros succès étant ceux des personnes espérant acheter dans les petites capitales, tandis que Sydney reste la ville la moins abordable du pays et que le marché de Melbourne évolue de manière latérale.
Les indicateurs couvrent la période au cours de laquelle la RBA a augmenté le taux de trésorerie de 3,6 pour cent à 4,35 pour cent. Les marchés financiers estiment à quatre sur cinq la probabilité d’une nouvelle hausse d’un quart de point de pourcentage lors de la réunion de la banque fin septembre.
Selon realestate.com.au, un ménage au revenu médian gagnant 125 000 $ par an ne pourrait se permettre que 12 % de toutes les maisons vendues au cours de l’exercice 2025-2026. Il y a eu une légère amélioration l’année précédente avec la baisse des taux d’intérêt officiels.
Victoria est l’État le plus abordable, où 16 pour cent des logements étaient à portée financière, bien que ce chiffre soit en baisse par rapport au niveau de 19 pour cent en 2024-25.
L’Australie du Sud, qui a connu une flambée des prix de l’immobilier au cours des deux dernières années, est désormais l’État le moins abordable, dépassant NSW, qui occupe cette position depuis 2011. Un ménage au revenu médian en Afrique du Sud ne pouvait se permettre que 7 pour cent des maisons vendues dans tout l’État.
Il faut désormais un peu plus de six ans à un ménage moyen pour économiser un dépôt de 20 pour cent sur une maison au prix médian. Au tournant du siècle, cela prenait trois ans.
Angus Moore, économiste principal chez realestate.com.au, a déclaré que les augmentations de taux de février, mars et mai imposées par la Reserve Bank avaient ajouté à la pression à laquelle sont confrontés les gens souhaitant acheter une maison.
« À l’avenir, l’accessibilité financière pourrait s’améliorer légèrement si les prix de l’immobilier continuent de baisser, mais il est peu probable que cela constitue un tournant pour de nombreux acheteurs », a-t-il déclaré.
« Sans une augmentation significative de l’offre de logements, l’abordabilité restera un défi important, en particulier pour les ménages à faible revenu. »
Les chiffres publiés cette semaine par la société d’analyse immobilière Cotality montrent que la valeur des maisons a chuté pendant cinq mois consécutifs. La Commonwealth Bank s’attend à une baisse des prix pouvant atteindre 13 pour cent à Sydney d’ici avril.
Le rapport entre le prix des logements et les revenus de la HIA a chuté à Sydney, Canberra et Melbourne depuis mars, chaque ville ayant connu une baisse des prix depuis que la RBA a commencé à relever les taux.
Mais l’accessibilité financière s’est détériorée dans toutes les autres capitales, Brisbane et Perth étant presque aussi difficiles à acheter que Sydney. Les deux villes ont connu des hausses de prix de plus de 20 pour cent au cours des deux dernières années, même si elles commencent désormais à baisser.
L’économiste principal de l’HIA, Tom Devitt, a déclaré que la récente hausse des taux d’intérêt signifiait que les coûts hypothécaires augmentaient plus rapidement que les revenus, réduisant ainsi l’abordabilité de l’ensemble du marché immobilier.
Il a déclaré que les acheteurs, en particulier les investisseurs, s’étaient retirés du marché, ce qui avait entraîné une récente baisse des prix qui se poursuivrait probablement jusqu’à la fin de 2026.
« Cela ne permettra pas une amélioration durable de l’accessibilité financière, car cela ne résoudra pas l’inadéquation fondamentale entre l’offre et la demande qui persiste dans le logement australien », a-t-il déclaré.
« Lorsque les prix établis de l’immobilier baissent mais que le coût du terrain, de la main-d’œuvre, des matériaux, des infrastructures, du financement et de la réglementation reste inchangé, moins de nouveaux projets de logements sont financièrement viables. »
La baisse de l’accessibilité au logement pourrait se répercuter sur le marché du travail.
Les chiffres publiés vendredi par le Bureau australien des statistiques montrent qu’un nombre record de 1,05 million de personnes ont désormais un deuxième emploi, soit une augmentation de 11 pour cent au cours des 12 derniers mois.
Plus d’une personne sur 14 occupe au moins deux emplois, le taux le plus élevé depuis que le bureau a commencé à suivre les données en 1994.
Le gouvernement fédéral a été accusé par la Coalition de tenter activement de faire baisser les prix de l’immobilier et de « détruire » la richesse des familles australiennes.
Mais la ministre du Logement, Clare O’Neil, a déclaré que les changements budgétaires du gouvernement en matière de fiscalité foncière, tels que l’effet de levier négatif, en plus de ses efforts pour construire davantage de logements publics et sociaux, étaient une reconnaissance du fait que les logements étaient hors de portée des gens ordinaires.
O’Neil, qui a inauguré vendredi un complexe de 285 logements dans le sud-est de Melbourne composé de propriétés sociales, abordables et à loyer de marché en partie financées par le gouvernement fédéral, a noté que la baisse de l’accessibilité n’était pas due aux mesures budgétaires du gouvernement.
« Le défi auquel nous sommes confrontés est que les prix de l’immobilier australien ont augmenté d’environ 400 pour cent depuis 2000. Si cela se reproduit au cours de la prochaine génération, l’Australie deviendra un pays fondamentalement moins égalitaire où l’accession à la propriété est hors de portée d’un trop grand nombre de jeunes », a-t-elle déclaré.
« La Coalition est la seule à défendre un statu quo brisé. »
Shane Wright est correspondant économique principal du Sydney Morning Herald et de The Age.Connectez-vous via X ou e-mail.