Le Département du commerce a déclaré que les prix ont augmenté de 2,6% en juillet par rapport à il y a un an, tel que mesuré par l'indice de dépenses de consommation personnelle. C'est la même augmentation annuelle qu'en juin et conforme à ce que les économistes attendaient.
Pourtant, à l'exclusion des catégories de nourriture et d'énergie volatiles, les prix ont augmenté de 2,9% le mois dernier par rapport à l'année précédente, contre 2,8% en juin et le plus élevé depuis février.
Bien que l'inflation soit bien inférieure au pic d'environ 7% qu'il a atteint il y a trois ans, il se déroule toujours sensiblement au-dessus de l'objectif de 2% de la Fed.
Pourtant, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell a signalé la semaine dernière que la banque centrale pourrait réduire son taux d'intérêt clé lors de sa réunion le mois prochain, au milieu de signes de lamelle sur le marché du travail.
Les données gouvernementales les plus récentes suggèrent que l'embauche a fortement ralenti depuis ce printemps.
«L'indice de prix du PCE en ligne d'aujourd'hui restera l'accent sur le marché des emplois», a déclaré Ellen Zentner, stratège économique en chef de Morgan Stanley Wealth Management. « Pour l'instant, les chances sont toujours en faveur d'une coupe de septembre. »
Les taux inférieurs peuvent augmenter les prix des investissements et l'économie en rendant l'emprunt pour les ménages et les entreprises américains, mais ils risquent d'aggraver l'inflation.
Les commerçants voient environ 87% de chances que la banque centrale réduit son taux d'intérêt de référence le mois prochain d'un quart de point de pourcentage, selon les données du groupe CME.
Pendant ce temps, la dernière lecture d'une enquête auprès des consommateurs américains de l'Université du Michigan a montré que le sentiment a aigri ce mois-ci. La lecture finale en août est la plus basse depuis mai, reflétant des préoccupations accrues concernant les prix et l'économie.
Les rendements du Trésor ont été mélangés sur le marché obligataire. Le rendement sur le Trésor à 10 ans est passé à 4,23%, contre 4,21% mercredi soir. Le rendement sur le trésor de deux ans, qui suit plus étroitement les attentes pour l'action de la Réserve fédérale, a chuté à 3,62%, contre 3,63%.
La Fed pourra examiner deux baromètres d'inflation plus importants avant sa prochaine réunion politique, l'indice des prix des producteurs et l'indice des prix à la consommation. À moins que ces rapports ne montrent une énorme augmentation de l'inflation, la Fed est «presque garantie» de réduire les taux d'intérêt le mois prochain, a déclaré Chris Zaccarelli, directeur des investissements pour Northlight Asset Management.
Parmi les actions qui pesaient sur le marché vendredi figuraient Ulta Beauty et Marvell Technology.
Ulta a chuté de 7,1% malgré la publication des bénéfices et des revenus du deuxième trimestre qui ont dépassé les estimations des analystes, tandis que Marvell a glissé de 18,6% après que ses directives au troisième trimestre n'étaient pas en mesure de l'attente de Wall Street.
Tous les actions n'ont pas perdu de terrain. Petco Health & Wellness et Autodesk ont bordé la diapositive du marché plus large après avoir signalé des résultats trimestriels meilleurs que prévu. Petco a bondi de 23,5% et Autodesk a grimpé de 9,1%.
Tout compte fait, le S&P 500 a chuté de 41,60 points à 6 460,26. Le DOW a baissé de 92,02 points à 45 544,88, et le NASDAQ a accordé 249,61 points à clôturer à 21 455,55.
Les marchés européens étaient pour la plupart inférieurs et les marchés asiatiques fermés mélangés.
Les marchés américains seront fermés lundi pour les vacances de la fête du Travail.
AP