Selon les analystes, la concurrence féroce entre les banques sur le marché hypothécaire de 2 100 milliards de dollars semble s’atténuer, alors que les principaux agresseurs, ANZ Bank et Westpac, n’offrent plus les taux de prêt immobilier les plus bas du marché.
L’une des principales préoccupations des investisseurs bancaires tout au long de l’année 2023 a été la bataille concurrentielle entre les banques pour conquérir les clients hypothécaires de leurs concurrents, alors que les prêteurs cherchaient à attirer et à fidéliser les titulaires de prêts hypothécaires en offrant des rabais importants sur les taux d’intérêt et en versant des remises en argent.
Andrew Lyons, analyste chez Goldman Sachs, a déclaré que la concurrence dans le domaine des prêts immobiliers resterait probablement « modérée », mais que les rendements des banques ne s’amélioreraient pas de façon spectaculaire.Crédit: Getty/Stephen Clark
Cette tendance a réduit les marges bénéficiaires du secteur, la Commonwealth Bank ayant déclaré l’année dernière que les prêts étaient accordés à un prix inférieur à son coût du capital – le taux de rendement exigé par les actionnaires.
Même si les analystes affirment que les prêts immobiliers resteront un champ de bataille important, ils soulignent les signes d’un ralentissement de la concurrence la plus agressive, les banques cherchant à protéger leurs marges bénéficiaires.
Nathan Zaia, analyste chez Morningstar, a déclaré que même si la concurrence pour les prêts immobiliers restait intense, les grandes banques semblaient de plus en plus concentrées sur la gestion de leurs marges. Zaia a déclaré que même si ANZ a continué à croître avant le marché, Westpac et ANZ ont légèrement augmenté leurs taux hypothécaires annoncés au cours des derniers mois, plus que leurs rivaux.
« Westpac et ANZ ne font plus partie des banques proposant les taux les moins chers », a-t-il déclaré, ajoutant qu’il s’attendait à ce que la concurrence pour les prêts et les dépôts continue de s’atténuer alors que les banques se concentrent sur leurs marges.
La Commonwealth Bank, qui a perdu des parts de marché hypothécaire au cours de cette période de concurrence intense, a récemment réduit ses taux, réduisant ainsi l’écart entre les taux des principales banques les moins chères et les plus chères, a déclaré Zaia.
Andrew Lyons, analyste chez Goldman Sachs, a déclaré dans une note récente qu’il y avait eu « un certain allègement » de la concurrence en matière de prêts immobiliers et qu’il estimait que les rendements des prêts hypothécaires australiens étaient proches du coût du capital.
Dans ces conditions, Lyons a déclaré que toute nouvelle reprise de la concurrence resterait probablement « modérée ». Cependant, il a ajouté que les rendements des banques ne s’amélioreraient pas non plus de façon spectaculaire, leurs marges d’intérêt nettes – une mesure de rentabilité comparant les coûts de financement des banques avec ce qu’elles gagnent sur leurs prêts – devraient diminuer.