Dans le secteur des matières premières, l'or au comptant a chuté de 0,1 % à 2 443,24 $US l'once, le brut Brent a baissé de 2,5 % à 77,50 $US le baril et le minerai de fer a augmenté de 0,7 % à 103,35 $US la tonne.
Les investisseurs locaux attendent la décision de la Banque centrale d'Australie sur le taux directeur qui sera rendue mardi. La gouverneure Michele Bullock est largement pressentie pour maintenir le taux directeur à 4,35 % après que le Bureau australien des statistiques a révélé la semaine dernière que l'inflation moyenne réduite – la mesure préférée de l'inflation sous-jacente de la banque centrale – est tombée de 4 % à 3,9 % au cours du trimestre de juin.
La gouverneure de la Banque centrale, Michele Bullock, devrait maintenir le taux d'intérêt à 4,35 % mardi.Crédit: Michel Quelch
HSBC a déclaré qu'elle s'attendait à ce que la RBA maintienne son taux directeur et qu'elle était « plus préoccupée par une inflation élevée que par une faible croissance ».
A Wall Street, l'indice S&P 500 a chuté de 1,8% vendredi à New York, enregistrant sa première baisse consécutive d'au moins 1% depuis avril. Le Dow Jones a chuté de 1,5% et le Nasdaq Composite de 2,4%, alors que les ventes d'actions ont déferlé partout dans le monde et se sont répercutées sur Wall Street.
Il y a quelques jours à peine, les indices boursiers américains ont atteint leur meilleur niveau depuis des mois, après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a donné l'indication la plus claire à ce jour selon laquelle l'inflation a suffisamment ralenti pour que les baisses de taux commencent en septembre.
Aujourd’hui, les craintes grandissent : la Fed a peut-être maintenu son principal taux d’intérêt à son plus haut niveau depuis vingt ans pendant trop longtemps. Une baisse des taux permettrait aux ménages et aux entreprises américaines d’emprunter plus facilement et de stimuler l’économie, mais il faudra peut-être des mois, voire un an, pour que ses effets se fassent pleinement sentir.
Les craintes d’une récession se sont emparées de Wall Street.Crédit: Reuters
« La Fed est en train de saisir la défaite dans les griffes de la victoire », a déclaré Brian Jacobsen, économiste en chef chez Annex Wealth Management. « La dynamique économique a tellement ralenti qu'une baisse des taux en septembre serait trop faible et trop tardive. La Fed devra faire quelque chose de plus important » que la baisse traditionnelle d'un quart de point de pourcentage « pour éviter une récession ».
Les traders misent désormais sur une probabilité de 70 % que la Fed réduise son principal taux d'intérêt d'un demi-point de pourcentage en septembre, selon les données du CME Group. Et ce, même si Powell a déclaré mercredi qu'une réduction aussi importante n'était « pas quelque chose à laquelle nous pensons en ce moment ».
Bien entendu, l'économie américaine continue de croître et une récession est loin d'être une certitude. La Fed a clairement indiqué sur quelle corde raide elle s'engage depuis qu'elle a commencé à relever fortement ses taux en mars 2022 : une politique trop agressive étoufferait l'économie, mais une politique trop souple donnerait plus d'oxygène à l'inflation.
« Les données sur l’emploi publiées aujourd’hui alimentent certainement le discours sur l’affaiblissement de l’économie, mais je crois que le marché réagit de manière excessive et qu’il anticipe trop les baisses de taux à ce stade », a déclaré Nate Thooft, gestionnaire de portefeuille principal chez Manulife Investment Management. « Oui, l’économie s’affaiblit, mais je ne suis pas convaincu qu’il y ait suffisamment de preuves que les données jusqu’à présent sonnent le glas de l’économie. »
Les actions américaines semblaient déjà se diriger vers des pertes vendredi avant que le rapport décevant sur l'emploi ne soit publié à Wall Street.
Plusieurs grandes entreprises technologiques ont publié des résultats décevants, ce qui poursuit une série de résultats plutôt décourageants entamés la semaine dernière avec les résultats de Tesla et d'Alphabet.
Amazon a chuté de 8,8% après avoir fait état d'un chiffre d'affaires inférieur aux attentes pour le dernier trimestre. Le géant de la vente au détail et de la technologie a également fait part de prévisions de bénéfice d'exploitation pour l'été inférieures aux attentes des analystes.
Intel a encore baissé de 26,1%, sa pire journée depuis 50 ans, après avoir enregistré un bénéfice bien inférieur aux prévisions pour le dernier trimestre. Le groupe a également suspendu le versement de ses dividendes et a prévu une perte pour le troisième trimestre, alors que les analystes s'attendaient à un bénéfice.
Apple a résisté (en hausse de 0,7 %) après avoir annoncé des bénéfices et des revenus meilleurs que prévu.
Apple et une poignée d’autres valeurs technologiques connues sous le nom de « Magnificent Seven » ont été les principales raisons pour lesquelles le S&P 500 a établi des dizaines de records cette année, en partie grâce à l’engouement pour la technologie de l’intelligence artificielle. Mais leur élan a changé le mois dernier, les investisseurs craignant que leurs prix aient été trop élevés.
Les pertes enregistrées vendredi par les valeurs technologiques ont entraîné l'indice composite du Nasdaq 10 % en dessous de son record établi le mois dernier. Ce niveau de chute est ce que les traders appellent une « correction ».