Stan Choé
Les actions américaines ont accentué leur chute alors que Wall Street a terminé une cinquième semaine consécutive de pertes, sa plus longue séquence de ce type en près de quatre ans.
Le S&P 500 a chuté de 1,7 pour cent, clôturant sa pire semaine depuis le début de la guerre avec l’Iran. Le Dow Jones a perdu 793 points, soit 1,7 pour cent, et a chuté de plus de 10 pour cent par rapport à son record établi le mois dernier, tandis que le Nasdaq composite a chuté de 2,1 pour cent. Le marché boursier australien devrait chuter, les contrats à terme fixés samedi indiquant une perte de 65 points, soit 0,8 pour cent, à l’ouverture. Le dollar australien s’échangeait à 68,86 ¢ US à 5h15 AEDT.
Ces pertes marquent une rupture avec la tendance de Wall Street cette semaine, où le marché boursier américain passait chaque jour de gains en pertes alors que les espoirs montaient et diminuaient quant à une éventuelle fin de la guerre.
Rio Tinto sera au centre de l’attention, l’Australian Financial Review rapportant que le géant minier a engagé une action en justice pour obtenir le remboursement des sommes versées après la décision de la Cour suprême en février selon laquelle les tarifs douaniers de Donald Trump sont illégaux.
Les prix du pétrole ont repris leur hausse ce week-end alors que les combats se poursuivaient au Moyen-Orient. L’Iran n’a donné aucun signe de recul et Israël a menacé « d’intensifier et d’étendre » ses attaques contre l’Iran.
« La dissonance diplomatique de cette semaine entre les États-Unis et l’Iran a consterné les investisseurs », a déclaré Doug Beath, stratège actions mondiales au Wells Fargo Investment Institute. « À la fin de la semaine, l’appétit pour le risque ne pouvait plus résister au brouillard de la guerre. »
« Toute autre déclaration de Trump concernant un accord est du bruit blanc pour les marchés », a écrit Jim Bianco, président et stratège macro chez Bianco Research, dans un article sur les réseaux sociaux. « Ce n’est que si les IRANIENS déclarent que les négociations se déroulent bien que cela aura un impact sur les marchés. »
Le prix du baril de pétrole brut Brent a grimpé de 4,2 pour cent pour s’établir à 112,57 dollars samedi. Cela représente environ 70 dollars juste avant le début de la guerre. Le brut américain de référence a augmenté de 5,5 pour cent pour s’établir à 99,64 dollars le baril. Les échanges reprendront lundi matin.
La crainte sur les marchés financiers est que la guerre perturbe pour longtemps le secteur énergétique du golfe Persique. Cela pourrait maintenir suffisamment de pétrole et de gaz naturel hors des marchés mondiaux pour provoquer une vague d’inflation punitive dans l’économie mondiale.
Non seulement cela augmenterait les prix pour les conducteurs qui achètent de l’essence, mais cela pourrait pousser les entreprises qui utilisent des camions, des navires ou des avions pour transporter leurs produits à augmenter leurs propres prix. Cela rendrait également plus chère l’électricité produite par les centrales électriques au gaz.
Si la guerre se poursuit jusqu’à la fin juin, les stratèges de Macquarie estiment que le prix du pétrole pourrait atteindre 200 dollars le baril. Le record est juste au-dessus de 147 dollars, établi au cours de l’été septentrional 2008. C’est à ce moment-là que les essais de missiles par l’Iran, dont un qui pourrait atteindre Israël, et la forte demande de pétrole de la Chine ont contribué à faire grimper les prix malgré la Grande Récession.
Les prix élevés de l’essence et la guerre ébranlent déjà la confiance des consommateurs américains, dont les dépenses représentent l’essentiel de l’économie. La confiance parmi eux a chuté légèrement plus en mars qu’en février par rapport aux économistes ne l’avaient prévu, selon une enquête de l’Université du Michigan.
À Wall Street, la plupart des actions ont chuté, dont trois sur quatre du S&P 500. L’indice, qui constitue la principale mesure de la santé du marché boursier américain, est en baisse de 8,7 pour cent par rapport à son plus haut historique établi en janvier.
Les actions des grandes technologies figuraient parmi les pondérations les plus lourdes du marché, avec notamment des baisses de 4 pour cent pour Amazon, de 4 pour cent pour les méta-plateformes et de 2,2 pour cent pour Nvidia.
Les entreprises vendant des produits qui ne sont pas essentiels, que les clients pourraient cesser d’acheter s’ils dépensaient beaucoup plus en essence, ont également fortement chuté. Norwegian Cruise Line Holdings a perdu 6,9 pour cent, Starbucks a chuté de 4,8 pour cent et Chipotle Mexican Grill a coulé de 4,1 pour cent.
Au total, le S&P 500 a chuté de 108,31 points à 6 368,85. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 793,47 à 45 166,64, et le Nasdaq composite a chuté de 459,72 à 20 948,36. Le Dow Jones et le Nasdaq sont tous deux en baisse de plus de 10 % par rapport à leurs records, une baisse suffisamment forte pour que les investisseurs professionnels lui donnent un nom : une « correction ».
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont chuté en Europe après un résultat mitigé en Asie.
Sur le marché obligataire, qui a contribué à influencer les actions de Trump dans le passé, les rendements du Trésor ont pivoté.
Le rendement du Trésor à 10 ans a atteint 4,48 pour cent avant de revenir à 4,43 pour cent. Cela représente une hausse par rapport aux 4,42 pour cent jeudi soir et à seulement 3,97 pour cent avant le début de la guerre. Cette hausse a déjà fait grimper les taux des prêts hypothécaires et d’autres prêts contractés par les ménages et les entreprises américains, ralentissant ainsi l’économie.
Les rendements élevés des bons du Trésor et les perturbations du marché obligataire sont des facteurs importants que Trump a cités il y a un an lorsqu’il a renoncé à ses menaces initiales de tarifs douaniers mondiaux formulées le jour de la « Libération ». Ces mesures ont amené les critiques à prétendre que Trump se dégonfle toujours, ou « TACO », si les marchés financiers montrent suffisamment de souffrance.
PA