Les emprunteurs financièrement résilients qui ont continué à rembourser leurs prêts immobiliers malgré la hausse des taux d'intérêt et les pressions sur le coût de la vie devraient donner un coup de pouce aux résultats financiers de trois des quatre grandes banques lorsque celles-ci dévoileront leurs résultats annuels cette semaine.
Les investisseurs et les économistes pourront évaluer l'état de l'économie nationale au cours de l'exercice 2024 – ainsi que la santé du secteur bancaire – lorsque Westpac publiera ses résultats lundi, suivis par NAB jeudi et ANZ vendredi.
Le chef sortant du Westpac, Peter King, le chef de l'ANZ Shayne Elliott et le chef du NAB Andrew Irvine rendront cette semaine leurs résultats annuels. Crédit: Aresna Villanueva
Le marché s’attend à ce que les bénéfices combinés des quatre grandes banques pour 2024 dépassent 30 milliards de dollars. Les analystes estiment que NAB, ANZ et Westpac récolteront collectivement plus de 20 milliards de dollars de bénéfices, soit une baisse de 8 pour cent par rapport aux records de l'année dernière.
La Commonwealth Bank a annoncé une baisse de 2 pour cent de ses bénéfices en espèces de 9,84 milliards de dollars lors de ses résultats annuels en août.
Bien qu’une inflation persistante et deux années de taux d’intérêt élevés aient rongé l’épargne des ménages, qui est bien inférieure à la moyenne historique, et que le nombre d’emprunteurs en retard dans leurs remboursements ait augmenté, la plupart restent en avance sur le calendrier. Les analystes ont déclaré que la tendance à la baisse des taux de créances irrécouvrables pourrait soutenir les bénéfices des banques au cours de la semaine à venir.
« Certains des thèmes clés susceptibles de déterminer les résultats des banques pourraient provenir de résultats meilleurs que prévu (marge nette d'intérêts), de dépassements de coûts et, plus particulièrement, de résultats inférieurs aux attentes (créances douteuses et irrécouvrables) », ont déclaré les analystes d'UBS dans une note de recherche.
Les marges d'intérêt nettes, une mesure clé de la rentabilité, comparent les coûts de financement avec ce que les prêteurs facturent pour les prêts. Les créances irrécouvrables et douteuses sont des dettes qui ne seront pas payées ou qui ont peu de chances de l’être.
Les soi-disant guerres hypothécaires – qui ont intensifié la concurrence entre les banques lorsque la Reserve Bank of Australia a commencé à relever le taux d'intérêt en espèces il y a deux ans, réduisant finalement les marges bénéficiaires des banques – se sont apaisées au cours des six à douze derniers mois.
Un rapport de recherche de Citi fait état d'estimations consensuelles de bénéfices pour l'ensemble de l'année de 6,95 milliards de dollars pour ANZ, 7,06 milliards de dollars pour NAB et 7,02 milliards de dollars pour Westpac. Il indique que les marges d'intérêt nettes devraient s'établir à 1,94 pour cent pour Westpac, 1,72 pour cent pour NAB et 1,56 pour cent pour ANZ, et il prévoit une baisse des dépenses en créances irrécouvrables des trois majors par rapport à 2023.