Un ancien expert de la RBA soutient une augmentation annuelle du seuil

« Comme nous l'avons vu récemment en Australie, cela peut exagérer la réponse négative de la consommation aux poussées d'inflation, laissant d'autres secteurs tels que la demande publique ou l'investissement des entreprises relativement intacts », a-t-elle déclaré.

« La levée des seuils d'imposition à un taux fixe conserve les propriétés de stabilisation des tranches fixes tout en évitant la tendance à une fiscalité plus élevée au fil du temps. Sans réductions d’impôts périodiques, la part des revenus payés en impôts augmentera pour toujours.»

Une augmentation de 2,5 pour cent du seuil des réductions d’impôts de la troisième étape porterait le seuil d’exonération d’impôt à 18 655 $ contre 18 201 $ en 2025-2026. Le taux d'imposition de 30 pour cent commencerait à 46 125 $ au lieu de 45 001 $, tandis que le taux de 45 pour cent le plus élevé commencerait à 194 750 $ au lieu de 190 000 $.

Les seuils modifiés offriraient à quelqu'un avec un salaire annuel de 100 000 dollars une réduction d'impôt d'environ 400 dollars par an, soit 7,70 dollars par semaine.

Les réductions d’impôts bénéficieraient également aux salariés à faible revenu. Une personne gagnant un salaire minimum de 45 900 $ par an gagnerait 303 $ par an.

Mais le déménagement coûterait cher.

L'économiste indépendant et observateur budgétaire Chris Richardson a déclaré que le coût du changement sur une seule année serait d'au moins 4 milliards de dollars, et qu'il serait répété chaque année si les seuils étaient modifiés.

Le trésorier Jim Chalmers a présenté le budget fédéral plus tôt ce mois-ci, qui comprenait la nouvelle étape 3 des réductions d'impôt des particuliers.Crédit: Alex Ellinghausen

Ellis a déclaré que l’indexation d’autres prix, tels que les frais de scolarité et les médicaments subventionnés, à 2,5 pour cent plutôt que l’indice des prix à la consommation aiderait également à lutter contre l’inflation, car le processus actuel « propage une poussée d’inflation ».

D'autres éléments du système fiscal, y compris les contrats gouvernementaux, seraient également améliorés en passant à des augmentations annuelles de 2,5 pour cent, a déclaré Ellis, ajoutant que l'impôt sur les plus-values ​​– qui est réduit de 50 pour cent pour les actifs détenus pendant au moins 12 mois – était mûr pour une refonte.

Le gouvernement a déjà rejeté l'indexation des seuils d'imposition à l'inflation, une pratique utilisée pour la dernière fois pendant 18 mois par le gouvernement Fraser, à la fin des années 1970. La Coalition a promis de mettre en œuvre une réforme fiscale, mais n’a pas encore révélé sa portée ni son ampleur.

Le procès-verbal de la dernière réunion de la Banque de réserve, publié cette semaine, note que si un petit nombre de ménages réduisaient leurs dépenses parce que leur revenu disponible avait diminué, de nombreux autres « choisissaient simplement de réduire leurs dépenses ».

Ellis, qui a quitté la Reserve Bank l'année dernière, a déclaré que même si la RBA se concentrait fortement sur la façon dont les taux d'intérêt affectaient directement les habitudes de dépenses des personnes ayant des prêts hypothécaires, ils avaient également un impact plus large.

Elle a déclaré qu'une augmentation apparente des niveaux d'épargne des ménages, qui a surpris la RBA, affectait également l'économie en réduisant les projets de dépenses des personnes sans hypothèque.

« Que les ménages envisagent d’épargner davantage grâce à leurs revenus supplémentaires que lors des épisodes précédents ne devrait pas être une surprise », a-t-elle déclaré.

« L’une des principales façons dont la politique monétaire freine la demande consiste à modifier l’incitation à épargner plutôt qu’à emprunter ou à dépenser. Il n’est pas nécessaire de réduire les revenus des gens pour modifier leur comportement.»

Le conseil d'administration de la Reserve Bank se réunira ensuite les 17 et 18 juin.