« Nous devrons voir où les données éclairent la voie », a-t-il déclaré, réitérant l'engagement de la Fed à évoluer en fonction de l'orientation des rapports à venir.
La Fed se trouve dans une situation difficile, avec de nombreux enjeux en jeu. Réduire les taux d’intérêt trop tôt ou trop fortement pourrait permettre une réaccélération de l’inflation, tandis qu’attendre trop longtemps nuirait inutilement à l’économie.
« C'est une décision importante pour l'économie, et vous voulez la prendre correctement », a déclaré Powell.
La Fed a indiqué mercredi que la plupart de ses décideurs prévoient une ou deux réductions des taux d'intérêt à un moment donné cette année. Ils ont également relevé leurs prévisions quant au nombre de réductions en 2025.
Les responsables de la Fed ont réduit leurs prévisions concernant le nombre de réductions en 2024, passant d'une médiane de trois à trois, après que les progrès aient semblé stagner au début de cette année en matière de réduction de l'inflation. Une telle baisse était largement attendue, et les traders parient encore largement sur la première des deux baisses de taux potentielles en 2024 qui interviendra en septembre, selon les données du groupe CME.
Les secteurs du marché boursier qui ont tendance à bénéficier le plus de la baisse des taux d’intérêt ont été les plus performants.
Les petites entreprises qui ont besoin d'emprunter pour croître et peuvent donc ressentir davantage les effets de la hausse des taux d'intérêt que leurs rivales de plus grande taille ont dominé le marché. Les actions les plus petites de l'indice Russell 2000 ont bondi de 1,6 pour cent.
Des taux d’intérêt plus bas pourraient également se traduire par des taux hypothécaires plus faibles et injecter de l’énergie dans le marché immobilier. Le constructeur d'habitations DR Horton a grimpé de 3 pour cent. Builders FirstSource, qui vend des fenêtres en vinyle, des menuiseries sur mesure et d'autres matériaux de construction, a bondi de 5,3 pour cent.
Oracle a contribué à la hausse de Wall Street avec un bond de 13,3 pour cent, même s'il a annoncé un bénéfice pour le dernier trimestre plus faible que prévu par les analystes. Les analystes financiers ont souligné de fortes réservations, notamment des contrats liés à la formation en intelligence artificielle.
La fureur autour de l’IA a contribué à propulser les actions vers des records malgré les inquiétudes concernant les taux d’intérêt élevés et le ralentissement de l’économie qu’ils entraînent. Nvidia a encore une fois été la force la plus importante à pousser le S&P 500 à la hausse, avec un gain de 3,5 pour cent. L’entreprise de puces électroniques est devenue l’enfant emblématique de la ruée vers l’IA, et sa valeur marchande totale a dépassé les 3 000 milliards de dollars (4 500 milliards de dollars).
Apple a été une force presque aussi forte pour la hausse du S&P 500 que Nvidia après une hausse de 2,9 pour cent. Son titre a bondi ces deux derniers jours après avoir reçu un premier accueil favorable à l'annonce de plusieurs offres liées à l'IA à venir sur ses systèmes d'exploitation.
Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé à 4,32 pour cent, contre 4,40 pour cent mardi soir et 4,60 pour cent il y a quelques semaines. Le rendement du Trésor à deux ans, qui suit de plus près les attentes concernant la Fed, a chuté à 4,75 pour cent contre 4,83 pour cent mardi soir. Les rendements avaient encore baissé plus tôt dans la journée.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices européens se sont redressés suite à la publication de données encourageantes sur l'inflation américaine. En Asie, où les marchés ont fermé avant la publication des données, les indices étaient mitigés. L'indice japonais Nikkei 225 a perdu 0,7 pour cent alors que les investisseurs attendent la dernière annonce de la Banque du Japon sur les taux d'intérêt prévue vendredi.
PA