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Le marché boursier australien a ouvert en hausse mardi alors que les prix du pétrole sont en baisse et que les actions ont augmenté du jour au lendemain à Wall Street. Les banques ont progressé avant la décision de la Reserve Bank sur les taux d’intérêt cet après-midi.
Le S&P/ASX 200 a augmenté de 25,1 points, ou 0,3 pour cent, à 8608,50 à 10h32 AEDT, avec sept de ses 11 secteurs dans le vert. Ce début positif des échanges s’est produit malgré les attentes d’une hausse des taux et une enquête montrant que la confiance des consommateurs australiens était à son plus bas niveau depuis mars 2020, lorsque les premiers confinements pandémiques ont été annoncés, dans un contexte d’incertitude économique due à la guerre en Iran.
La RBA annoncera sa décision sur les taux à 14h30 AEDT, les marchés monétaires anticipant une probable augmentation des taux de 25 points de base à 4,1 pour cent. Le dollar australien s’échangeait à 70,66 ¢ US, après s’être renforcé du jour au lendemain.
Les gains du matin ont été favorisés par les gains des quatre grandes banques, alors que l’on s’attend à ce qu’une hausse des taux contribue à accroître leurs marges bénéficiaires. CBA – le titre le plus important de l’ASX, représentant à lui seul environ 10 pour cent de l’ensemble du marché – a ajouté 0,3 pour cent. La National Australia Bank et Westpac ont toutes deux augmenté de 0,7 pour cent, et ANZ Bank a ajouté 0,6 pour cent.
Les valeurs minières ont également progressé, les géants du minerai de fer BHP, Fortescue et Rio Tinto s’échangeant tous en hausse avec des gains de 1,4 pour cent, 1,5 pour cent et 1,9 pour cent, respectivement.
Les valeurs technologiques ont été stimulées par les gains de leurs homologues américaines. Nvidia, dont les puces sont à l’origine d’une grande partie de l’évolution mondiale vers la technologie de l’intelligence artificielle, a augmenté de 1,6 % du jour au lendemain alors que le PDG Jensen Huang a évoqué les possibilités de la technologie lors d’une conférence sur l’IA. La plus grande valeur technologique d’Australie, WiseTech Global, a grimpé de 1,9 pour cent. Le fabricant de logiciels Xero a augmenté de 1,7 pour cent et l’opérateur de centre de données Next DC a ajouté 1 pour cent.
Les actions énergétiques ont reculé parallèlement au prix du pétrole. Le géant pétrolier et gazier Woodside a perdu 1,5 pour cent et Santos a chuté de 1,4 pour cent, tandis que les raffineurs Ampol et Viva Energy ont cédé respectivement 2,1 pour cent et 2,4 pour cent. Les secteurs défensifs tels que les biens de consommation de base et les services publics ont également reculé.
La chute des prix du pétrole du jour au lendemain a contribué à propulser le marché boursier américain à son meilleur jour depuis le début de la guerre en Iran fin février. Le S&P 500 a grimpé de 1 pour cent, son plus gros gain en cinq semaines. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 0,8 pour cent et le Nasdaq composite a bondi de 1,2 pour cent.
Le baril de brut américain de référence a chuté de 5,3 pour cent pour s’établir à 93,50 dollars américains, atténuant ainsi la pression sur l’économie après avoir dépassé les 102 dollars américains plus tôt dans la journée. Le brut Brent, la norme internationale, a chuté de 2,8 pour cent à 100,21 dollars le baril, après avoir atteint auparavant 106,50 dollars.
« Alors que la guerre avec l’Iran se poursuit, les prix du pétrole dictent l’ambiance et les gros titres du détroit d’Ormuz stimulent les marchés », a écrit Bob Savage, responsable de la stratégie et des connaissances des marchés chez BNY. « Les préoccupations de la semaine tournent autour de la façon dont les banquiers centraux voient clair dans ces questions. »
C’est un répit, du moins pour le moment, après que les prix du pétrole ont grimpé d’environ 70 dollars avant que les États-Unis et Israël ne commencent leurs attaques contre l’Iran. En réponse, l’Iran a presque interrompu le trafic dans l’étroit détroit d’Ormuz, où un cinquième du pétrole mondial achemine généralement du golfe Persique vers des clients du monde entier. Cela amène les producteurs de pétrole à réduire leur production parce que leur brut n’a nulle part où aller.
L’inquiétude des marchés financiers est que si le détroit reste fermé pendant une longue période, il pourrait retenir suffisamment de pétrole hors du marché pour pousser l’inflation à un niveau débilitant pour l’économie mondiale.
Le président américain Donald Trump a demandé ce week-end que les autres pays touchés par la fermeture du détroit d’Ormuz « s’occupent de ce passage » et a déclaré que son pays « aiderait BEAUCOUP ! »
Les pays européens, quant à eux, souhaitent en savoir plus sur les projets de Trump concernant la guerre contre l’Iran et sur la date à laquelle le conflit pourrait prendre fin, tout en évaluant ses exigences.
Le marché boursier américain a l’habitude de rebondir relativement rapidement après les conflits militaires au Moyen-Orient et ailleurs, à condition que les prix du pétrole ne restent pas trop élevés pendant trop longtemps. De nombreux investisseurs professionnels s’attendent à ce que ce soit à nouveau le cas, ce qui a contribué à maintenir les cours des actions américaines près de leurs niveaux records.
Malgré toutes ses fluctuations spectaculaires au cours des deux dernières semaines, dont plusieurs d’heure en heure, le S&P 500 n’est qu’à 4 pour cent en dessous de son plus haut historique.
Les escalades se sont certes intensifiées rapidement au cours de la guerre, mais cela pourrait suggérer que « les deux parties sont confrontées à des contraintes croissantes qui pourraient empêcher un long conflit », selon Paul Christopher, responsable de la stratégie d’investissement mondiale au Wells Fargo Investment Institute.
À Wall Street, les actions des sociétés ayant de grosses factures de carburant ont contribué à dominer le marché grâce à la chute des prix du pétrole. Norwegian Cruise Line Holdings a augmenté de 5,1 pour cent, tandis que United Airlines a grimpé de 4,2 pour cent pour réduire ses lourdes pertes de l’année jusqu’à présent.
National Storage Affiliates a bondi de 30 pour cent après que Public Storage a annoncé qu’il achèterait ses 69 millions de pieds carrés louables dans le cadre d’une transaction entièrement en actions évaluée à 10,5 milliards de dollars. Le stockage public a chuté de 1,7 pour cent.
Sur les autres marchés internationaux, les indices ont légèrement augmenté en Europe, notamment un rendement de 0,5 pour cent pour le DAX allemand.
Sur le marché obligataire, les rendements du Trésor américain se sont détendus, la baisse des prix du pétrole ayant atténué les inquiétudes inflationnistes. Un rapport faisant état d’un affaiblissement de l’activité manufacturière dans l’État de New York a également pesé sur les rendements. Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 4,22 pour cent contre 4,28 pour cent vendredi soir.