Damien Troise
Les actions américaines ont démarré une semaine chargée avec des échanges mitigés à Wall Street qui maintiennent le marché autour de son plus haut historique.
Le S&P 500 a augmenté de 0,1 pour cent et se négocie autour de son record établi la semaine dernière. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 228 points, soit 0,4 pour cent, en début d’après-midi. L’indice composite du Nasdaq a chuté de 0,2 pour cent.
Le marché boursier australien devrait augmenter, les contrats à terme indiquant un gain de 15 points, soit 0,2 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a ajouté 0,8 pour cent lundi. Le dollar australien s’échangeait à 69,58 ¢ US.
Les valeurs énergétiques ont enregistré certains des gains les plus importants alors que les prix du pétrole ont bondi. Chevron a augmenté de 1,4 pour cent.
Les valeurs technologiques représentaient les pondérations les plus importantes du marché. Micron Technology a chuté de 2,8 pour cent et Advanced Micro Devices de 2,4 pour cent. Elles font partie des nombreuses entreprises du secteur dont les actions sont fortement valorisées et qui ont tendance à avoir une forte influence sur le marché. Ils ont également été le moteur des gains records du marché au sens large tout au long de l’année.
Ces sociétés pourraient faire l’objet d’un examen plus minutieux de la part des investisseurs au cours de cette série de résultats d’entreprises, alors que Wall Street tente de mieux comprendre si les gains boursiers réalisés lors de la frénésie autour de l’intelligence artificielle peuvent se traduire par une croissance future.
« L’IA continue de soutenir la croissance, renforçant les perspectives des fournisseurs technologiques et critiques tout au long de la chaîne d’approvisionnement », a écrit Magdalena Ocampo, stratège de marché chez Principal Asset Management, dans un rapport. « Pourtant, l’incertitude quant à l’impact à long terme de l’IA persiste, rendant les gains futurs davantage dépendants de la production de bénéfices plutôt que de leur potentiel. »
Meta a résisté à la tendance après avoir publié un modèle d’intelligence artificielle tant attendu, une étape qui permettra de tester si ses efforts de plusieurs milliards de dollars pour reconstruire son organisation d’IA ont suffisamment amélioré sa technologie pour rivaliser avec les leaders.
Connu sous le nom de Muse Wonder, le nouveau modèle est le plus performant de l’entreprise depuis que le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, a remanié ses opérations d’IA grâce à une campagne de recrutement agressive qui a mis de nouveaux talents à la barre. La société affirme que le modèle, surnommé « Pastèque » en interne, constitue un grand pas en avant par rapport à ses propres prédécesseurs, avec des « capacités de pointe » qui, selon ses dirigeants, le mettent à égalité avec ChatGPT d’OpenAI et Claude d’Anthropic PBC lorsqu’il s’agit de coder ou de résoudre des questions financières ou juridiques. Les actions Meta ont clôturé en hausse de 3,3 pour cent.
Les actions atteignent des records souvent à cause du secteur technologique, mais restent très volatiles au quotidien, en partie à cause des fortes variations des prix du pétrole et de leur impact sur les rendements obligataires et l’inflation.
Le prix du brut Brent, la norme internationale, a bondi de 2 pour cent à 106,77 dollars le baril. Les prix ont oscillé entre 96 et près de 110 dollars au cours du mois dernier en raison de l’incertitude concernant la guerre américaine contre l’Iran et de son impact continu sur les approvisionnements énergétiques mondiaux et sur l’inflation.
Les prix ont bondi malgré l’annonce vendredi sur les réseaux sociaux du président Donald Trump selon laquelle il avait conclu un accord d’achat de diesel russe avec le président russe Vladimir Poutine, dans le but de freiner la flambée des prix du carburant à l’approche des élections de mi-mandat américaines du 3 novembre. Ce plan va cependant à l’encontre des efforts américains visant à réduire les flux d’argent que la Russie tire de ses ventes de pétrole et de gaz et qui peuvent être utilisés pour financer sa guerre contre l’Ukraine.
La hausse des prix du pétrole a entraîné une hausse des prix de l’essence. Cela touche directement le portefeuille de nombreuses personnes, car l’essence est généralement une dépense nécessaire. La hausse du diesel est plus indirecte, augmentant les coûts de presque tous les produits expédiés, ce qui entraîne généralement une hausse des prix pour tout, de la nourriture aux vêtements.
La flambée des prix de l’énergie et son impact sur l’économie dans son ensemble seront au centre des préoccupations cette semaine alors que Wall Street examine plusieurs mises à jour économiques importantes. Ils incluent de nouvelles données sur le marché immobilier, l’inflation et les ventes au détail.
Les grandes mises à jour de cette semaine concernent des rapports sur l’inflation qui frappe les consommateurs et les entreprises. Mercredi, le gouvernement publiera l’indice des prix à la consommation, ou IPC, qui mesure les variations de prix d’un large éventail de produits et de services. Les économistes s’attendent à ce que l’indice montre que le taux d’inflation s’est détérioré à 3,6 pour cent en septembre contre 3,4 pour cent en août.
Un rapport sur l’inflation appelé indice des prix à la production sera publié jeudi et devrait également montrer que l’inflation reste obstinément élevée. Il mesure l’inflation à laquelle sont confrontées les entreprises avant qu’elle ne touche les consommateurs.
Une mise à jour sur la réaction des consommateurs face aux prix élevés sera publiée jeudi. Les économistes s’attendent à ce que le rapport sur les ventes au détail de septembre montre que les ménages ont réduit leurs dépenses.
Le taux d’inflation, quelle que soit sa mesure, reste bien supérieur au taux cible de 2 pour cent de la Réserve fédérale. Cela a incité la banque centrale à relever son taux d’intérêt de référence lors de sa dernière réunion dans le but de freiner l’inflation. Wall Street s’attend à une nouvelle hausse des taux avant la fin de l’année.
L’inflation et les attentes de taux d’intérêt élevés ont fait grimper les rendements des bons du Trésor sur le marché obligataire. Le rendement du Trésor à 10 ans, qui influence les taux hypothécaires, a récemment atteint son plus haut niveau depuis 2002. Il s’est depuis légèrement détendu et s’est établi à 5,24 pour cent vendredi soir. La négociation d’obligations américaines était fermée lundi pour le jour férié de Columbus Day.
La hausse des taux hypothécaires a pesé sur le marché immobilier et Wall Street recevra mardi une mise à jour sur les ventes de logements.
La dernière série de mises à jour des résultats des entreprises s’accélère cette semaine avec les résultats financiers des banques. Citigroup, JPMorgan Chase et Wells Fargo publieront leurs résultats mardi et Bank of America publiera ses résultats mercredi. Ils ont enregistré des bénéfices records tout au long de l’année et Wall Street s’attend à la même chose pour le dernier trimestre.
Les marchés européens ont gagné du terrain et les marchés asiatiques étaient pour la plupart en baisse. Les marchés de Tokyo étaient fermés pour un jour férié.