Néanmoins, « la Fed ne sera pas trop réactive » aux baisses des cours boursiers parce que l’économie globale reste solide, ont écrit les stratèges dirigés par Mark Cabana dans un rapport de BofA Global Research.
Un rapport publié mercredi indique que les commandes de produits manufacturés durables ont été plus fortes le mois dernier que prévu par les économistes. C’est le dernier signal indiquant que l’économie dans son ensemble reste solide malgré des taux d’intérêt beaucoup plus élevés.
L’avantage d’une telle vigueur signifie que l’économie a évité une récession prévue depuis longtemps. Mais cela pourrait également maintenir suffisamment de pressions à la hausse sur l’inflation pour encourager la Fed à maintenir des taux élevés.
Les récentes hausses des prix du pétrole ont également fait monter la pression sur l’inflation, et le brut a encore grimpé mercredi.
Le brut américain de référence a augmenté de 3,29 dollars pour s’établir à 93,68 dollars le baril, contre moins de 70 dollars en juin. Il menace de dépasser à nouveau les 100 dollars pour la première fois depuis l’été 2022. Le brut Brent, la norme internationale, a également augmenté.
La poussée du pétrole brut a permis aux actions des secteurs pétrolier et gazier de réaliser certains des gains les plus significatifs du marché. Marathon Oil a augmenté de 4,2 pour cent et Devon Energy a grimpé de 4 pour cent.
Costco Wholesale a été un autre gagnant, en hausse de 1,9 pour cent après avoir annoncé un bénéfice pour le dernier trimestre plus élevé que prévu par les analystes.
Du côté des perdants de Wall Street, NextEra Energy Partners a chuté de 20,1 pour cent. Le partenariat a réduit ses prévisions de croissance concernant le montant qu’il distribuerait aux détenteurs de parts, invoquant le fardeau des taux d’intérêt plus élevés.
Outre les taux d’intérêt élevés, une longue liste d’autres inquiétudes pèsent également sur les marchés financiers. Le plus immédiat est la menace d’une nouvelle fermeture du gouvernement américain, alors que Capitol Hill menace de se retrouver dans une impasse qui pourrait paralyser les services fédéraux dans tout le pays dès ce week-end.
Les cours des actions ont relativement bien résisté aux fermetures passées, mais les conditions pourraient être un peu différentes cette fois-ci. Les économistes de Goldman Sachs s’attendent à ce que tous les rapports de données du gouvernement fédéral soient reportés en cas de fermeture. Cela pourrait compliquer les choses pour la Réserve fédérale, qui a répété à plusieurs reprises qu’elle prendrait ses prochaines décisions en matière de taux d’intérêt sur la base de ce que disent les rapports sur l’inflation et le marché du travail.
Plusieurs rapports très influents devraient arriver dans les semaines à venir. Le prochain rapport mensuel sur l’emploi est attendu le 6 octobre, et deux rapports importants sur l’inflation sont attendus la semaine suivante.
Parmi les autres menaces qui pèsent sur Wall Street, citons la fragilité des économies mondiales, une grève des travailleurs de l’automobile aux États-Unis qui pourrait exercer une pression à la hausse sur l’inflation et une reprise des remboursements des prêts étudiants aux États-Unis qui pourraient réduire les dépenses des ménages.
Les marchés boursiers asiatiques ont gagné du terrain et les marchés européens ont reculé.
Les indices ont augmenté de 0,8 pour cent à Hong Kong et de 0,2 pour cent à Shanghai, même si les inquiétudes restent vives concernant une reprise économique chancelante et les difficultés des promoteurs immobiliers chinois, notamment Evergrande, très endettée.