Le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, a de nouveau déclaré vendredi qu’il estimait que « nous en sommes au point où nous pouvons maintenir les taux là où ils sont », tant que les conditions économiques et financières restent sur leur trajectoire actuelle.
La Fed a abaissé son taux d’intérêt au jour le jour à son plus haut niveau depuis 2001, alors qu’il était pratiquement nul au début de l’année dernière, dans l’espoir de priver l’inflation douloureuse de son carburant. Les taux élevés et les rendements obligataires à long terme font chuter les prix de toutes sortes d’investissements, tout en ralentissant l’économie dans son ensemble.
Les inquiétudes suscitées par la guerre ont également fait chuter les rendements du Trésor, ce qui se produit souvent lorsque les investisseurs se tournent vers des investissements plus sûrs en période de tension.
Harker a déclaré que la Fed pouvait se permettre d’arrêter de hausser ses taux et de voir ce qui se passerait, en particulier avec tant d’incertitudes économiques. Outre la guerre à Gaza et les prix du pétrole, on s’inquiète également des effets des grèves ouvrières à travers le pays et du dysfonctionnement de Capitol Hill qui pourraient entraîner une nouvelle fermeture du gouvernement américain.
« En ne faisant rien, nous faisons quand même quelque chose », a déclaré Harker à propos du maintien des taux à leurs niveaux élevés. « Et en fait, nous faisons beaucoup de choses. »
Le rendement du Trésor à deux ans, qui tend à évoluer en étroite relation avec les attentes concernant l’action de la Fed, est tombé à 5,03 pour cent contre 5,07 pour cent jeudi soir.
Un rapport publié vendredi suggère que la confiance des consommateurs américains, dont les dépenses ont été l’un des principaux facteurs qui ont empêché l’économie d’entrer en récession, pourrait s’affaiblir. Selon une étude préliminaire de l’Université du Michigan, la confiance des consommateurs s’est affaiblie plus que prévu par les économistes, principalement en raison des inquiétudes croissantes concernant l’inflation.
Les consommateurs américains s’attendent à une inflation de 3,8 pour cent pour l’année à venir, contre 3,2 pour cent le mois dernier. Il s’agit du chiffre le plus élevé depuis mai.
La Fed prête attention au rapport sur la confiance des consommateurs, en particulier sur les attentes en matière d’inflation. Cette hausse pourrait entretenir la possibilité d’une nouvelle hausse des taux par la Fed en décembre ou janvier, a déclaré Bill Adams, économiste en chef de la Comerica Bank.
JPMorgan Chase et Wells Fargo ont contribué à soutenir Wall Street, qui ont annoncé des bénéfices pour le trimestre d’été plus élevés que prévu par les analystes.
JPMorgan Chase a augmenté de 1,5 pour cent après que son bénéfice pour le troisième trimestre ait augmenté de 35 pour cent par rapport à l’année précédente. Elle a bénéficié d’une hausse des taux d’intérêt, mais son PDG Jamie Dimon a également averti que « cela pourrait être la période la plus dangereuse que le monde ait connue depuis des décennies ».
Wells Fargo a augmenté de 3,1 pour cent après avoir également dépassé les attentes des analystes en matière de bénéfices au cours du trimestre d’été. Les clients des banques continuent d’emprunter, même à des taux d’intérêt plus élevés, alors que les consommateurs engagent de plus en plus de dépenses sur leurs cartes de crédit.
La guerre à Gaza est le plus grand joker que les investisseurs doivent digérer.Crédit: PA
UnitedHealth Group a également dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices et son titre a grimpé de 2,6 pour cent.
Dollar General a enregistré la plus forte hausse du S&P 500, en hausse de 9,2 pour cent, après avoir annoncé que Todd Vasos reviendrait en tant que PDG.
Du côté des perdants de Wall Street se trouvaient les entreprises liées au voyage. Norwegian Cruise Line a chuté de 4,1 pour cent et Delta Air Lines a coulé de 3 pour cent.
Le géant de l’investissement BlackRock a chuté de 1,3 pour cent, même s’il a annoncé pour le dernier trimestre un bénéfice plus élevé que prévu par les analystes.
BlackRock a déclaré que toute l’incertitude entourant les marchés financiers et les perspectives en matière de taux d’intérêt ont poussé les clients à retirer de l’argent de leurs investissements à long terme tout en se cachant dans les liquidités, qui rapportent finalement des rendements plus élevés.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices étaient en baisse dans toute l’Europe, après une grande partie de l’Asie.
AP, Bloomberg