Certains investisseurs continuent également de prendre des mesures en prévision de la baisse des taux d’intérêt par la Fed au cours du second semestre de 2023. Les baisses de taux agissent généralement comme des stéroïdes pour les actions et autres investissements, mais la Fed a insisté sur le fait qu’elle prévoyait de maintenir les taux à un niveau élevé pendant un certain temps pour s’assurer que la bataille contre l’inflation est gagnée.
Même si l’inflation est effectivement en baisse, l’économie mondiale est toujours menacée par les hausses de taux déjà appliquées. L’industrie du logement et d’autres entreprises qui dépendent de taux d’intérêt bas ont fait preuve d’une faiblesse particulière, et les inquiétudes augmentent quant à la solidité des bénéfices des entreprises en général.
« Les données sur l’inflation et la Fed sont les nouvelles d’hier ; Focus on Earnings Risk » était le titre d’un rapport publié lundi par les stratèges de Morgan Stanley.
La prochaine grande étape pour les marchés survient mardi, lorsque le gouvernement américain publie la dernière mise à jour sur l’inflation au niveau des consommateurs. Les économistes s’attendent à voir l’inflation ralentir à 7,3 % le mois dernier, contre 7,7 % en octobre. Les données arriveront alors que la Fed entame sa réunion politique de deux jours sur ce qu’il faut faire avec les taux d’intérêt.
En plus d’augmenter les taux à court terme, la Fed prend également d’autres mesures avec sa vaste réserve de bons du Trésor qui devraient effectivement permettre aux rendements à plus long terme d’augmenter.
Le rendement du Trésor à 10 ans, qui aide à fixer les taux des prêts hypothécaires et autres prêts à l’économie, a baissé à 3,57% contre 3,59% vendredi soir. Le rendement à deux ans, qui a tendance à suivre de plus près les attentes de la Fed, est passé de 4,34 % à 4,36 %.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices asiatiques ont chuté au milieu de signes d’une recrudescence des infections à coronavirus en Chine. Le pays est en train d’assouplir certaines de ses restrictions pandémiques « zéro-COVID », qui ont étouffé la deuxième économie mondiale.
L’indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 2,2%, tandis que les actions de Shanghai ont chuté de 0,9%.
Le Nikkei 225 de Tokyo a chuté de 0,2% après qu’une enquête auprès des fabricants japonais a montré une forte détérioration de leurs perspectives, avec une possibilité croissante de récession aux États-Unis et sur d’autres grands marchés.
À Wall Street, Microsoft a augmenté de 2 % et a été la plus grande force à soulever le S&P 500. Le London Stock Exchange Group a accepté un accord de 10 ans dans le cadre duquel il transférera les données vers le cloud de Microsoft et dépensera au moins 2,8 milliards de dollars ( 4,2 milliards de dollars). Microsoft prend également une participation de 4% dans la société.
Les actions d’Horizon Therapeutics ont bondi de 15% après qu’Amgen a annoncé qu’elle acquerrait la société biopharmaceutique pour environ 26,4 milliards de dollars.
Les actions des producteurs d’énergie ont également réalisé d’importants gains après la hausse du prix du pétrole. La semaine dernière, les prix du brut ont atteint leurs niveaux les plus bas de l’année en raison d’inquiétudes concernant un affaiblissement de l’économie mondiale, ce qui signifierait une baisse de la demande d’énergie.
PA