« L’inflation a répondu aux attentes, mais elle est toujours inconfortablement élevée. Les tensions financières sont intenses. La prudence dicterait qu’ils fassent une pause, mais associez-le à un avertissement sévère selon lequel si les tendances de l’inflation ne s’améliorent pas, ils pourraient avoir besoin d’augmenter davantage.
Il a déclaré que la Fed avait également d’autres outils à utiliser en plus des augmentations de taux. Parmi eux: La Fed pourrait ajuster la vitesse à laquelle elle réduit son énorme trésor d’investissements obligataires, une action qui resserre efficacement les vis du système financier.
Une Fed plus souple pourrait donner plus de marge de manœuvre au système bancaire et à l’économie, mais elle pourrait aussi donner plus d’oxygène à l’inflation.
Les traders se sont précipités lundi pour parier que la Fed pourrait décider de maintenir les taux stables lors de sa prochaine réunion, au lieu d’accélérer à une hausse de 0,50 point de pourcentage comme ils le pensaient il y a une semaine. Suite aux données sur l’inflation, les paris tombent largement dessus, avec une augmentation de 0,25 point plus tard ce mois-ci, selon les données du groupe CME.
Les actions du secteur financier ont augmenté mardi, récupérant certaines de leurs fortes baisses antérieures. La First Republic Bank a grimpé de 31% après avoir plongé de 67,5% au cours des trois jours précédents. Zions Bancorp a augmenté de 6 %, KeyCorp de 12,4 % et Charles Schwab de 8 %.
Parmi les autres grands moteurs de Wall Street, la société mère de Facebook a augmenté de 6,9% après avoir déclaré qu’elle s’attend à ce que les dépenses de cette année soient inférieures aux prévisions précédentes. Meta Platforms réduit les effectifs et élimine les offres d’emploi pour limiter les dépenses.
Le gouvernement américain a annoncé dimanche soir un plan pour renforcer la confiance dans le système bancaire après les faillites de Silicon Valley Bank vendredi et de Signature Bank dimanche. Les banques sont en difficulté alors que les taux d’intérêt plus élevés réduisent la valeur de leurs investissements, tout en craignant que des clients capricieux ne tentent de retirer leur argent en masse pour provoquer une ruée.
La First Republic Bank est en hausse de 31% après avoir plongé de 67,5% au cours des trois jours précédents.Crédit:Bloomberg
Certaines des actions les plus folles ont eu lieu sur le marché obligataire, où le rendement du Trésor à deux ans a plongé lundi d’environ un demi pour cent. C’est un mouvement de taille historique pour le marché obligataire. Les rendements ont chuté alors que les investisseurs se sont entassés dans des investissements considérés comme sûrs et ont revu à la baisse leurs attentes concernant les futures hausses de taux par la Fed.
Le rendement à deux ans est remonté à 4,35% contre 4,02% lundi soir, un autre mouvement énorme.
Le rendement à 10 ans est passé de 3,55 % à 3,62 %. Il aide à fixer les taux des prêts hypothécaires et autres prêts importants.
Les marchés européens ont également rebondi après un large recul en Asie.
PA
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