Depuis qu'il est devenu public en 2007, Blackstone a fourni des gains globaux d'environ 1000% sur une base totale de rendement. La société a surclassé l'indice de référence S&P 500 de plus de 600 points de pourcentage au cours de cette période, même avec son cours de bourse, le suivi de ses actions américaines plus larges dans les actions américaines.
La richesse de Baratta et Chae met en évidence la jeune génération de cadres qui monte au sommet de la firme que le PDG Schwarzman, 78 ans, a fondé il y a quatre décennies avec Peter Peterson, décédé en 2018 à l'âge de 91 ans.
Blackstone a frappé la fortune globale d'une valeur de plus de 60 milliards de dollars, selon l'indice de richesse de Bloomberg.Crédit: Bloomberg
Georgetown, Yale
Baratta, diplômée de l'Université de Georgetown, et Chae, un ancien élève de l'Université de Harvard et de la Yale Law School, retracent leur origine de capital-investissement au moment où le secteur était encore souvent considéré comme une industrie cottage.
La paire a aidé à mener l'expansion et la transformation mondiales de Blackstone en une puissance de Wall Street à travers les rachats à effet de levier, l'immobilier et le crédit privé, prenant la tête des équipes d'Europe et d'Asie avant de retourner à New York.
En cours de route, Baratta et Chae ont obtenu une réputation pour une attention méticuleuse aux détails et ont travaillé sur plusieurs accords de capital-investissement lucratifs. Cela comprend le rachat de 2007 pour Hilton, qui se classe parmi les accords de capital-investissement les plus rentables, ainsi que des investissements répétés dans le propriétaire de Legoland Merlin Entertainment.
Chae a été nommée CFO en 2015, tandis que Baratta a été nommée au conseil d'administration de Blackstone cinq ans plus tard. Leurs données annuelles sur la rémunération et l'actionnariat ne sont devenues accessibles au public qu'à la suite de ces nominations.
Dans l'ensemble, Blackstone a frappé la fortune globale d'une valeur de plus de 60 milliards de dollars, selon l'indice de patrimoine de Bloomberg, avec Schwarzman et le chef de l'exploitation Gray constituant l'essentiel de ce total. L'ancien vice-président exécutif Tony James a démissionné en 2022 après près de deux décennies dans l'entreprise.
«Partager le butin est un défi pour chaque entreprise de capital-investissement en matière de rémunération, mais c'est une partie vraiment importante de la planification de la relève», a déclaré Claire Madden, directrice générale de la société de capital-investissement de Londres Connexion Capital. « Si vous regardez une entreprise de capital-investissement qui n'a pas fonctionné, c'est souvent parce qu'ils n'ont pas trié leurs plans de succession. »
Opportunités tactiques
Chae, qui a rejoint Blackstone après avoir travaillé auparavant chez Rival Carlyle Group, a été nommé vice-président en janvier aux côtés de son rôle existant, un clin d'œil à ses fonctions plus larges et à ses comités d'investissement.
Le directeur financier de Blackstone Michael Chae est le dernier de l'entreprise à être frappé comme un milliardaire.Crédit: Bloomberg
Baratta, le visage de longue date du fonds de rachat de la signature de Blackstone, a cédé le rôle de gestion quotidienne à cette unité et supervisera les équipes de capital-investissement en train de gérer environ 210 milliards de dollars américains dans le monde, y compris le groupe d'opportunités tactiques que le milliardaire David Blitzer a construit avant le leadership de Ceding de l'unité de 37 milliards de dollars à Chris James l'année dernière. Baratta a attribué une partie de son succès à son père, un culturiste qui a installé une petite chaîne de gymnases américains.
« Il a dit: » Vous pouvez faire tout ce à quoi vous vous avez décidé « », a déclaré Baratta dans une interview l'année dernière avec la direction du groupe Goldman Sachs, Alison Mass. Il « m'a inculqué cette idée qu'il n'y a pas de limite. Si vous l'aimez et que vous êtes bon dans ce domaine et que vous vous engagez pleinement, vous pouvez y arriver.
Les deux milliardaires les deux de Blackstone ont déjà commencé à déployer leur richesse en dehors de l'entreprise.
Chae et son épouse, Alexa, ont fondé une initiative à la Yale Law School, où le couple s'est réuni, pour aider les élèves à explorer les carrières du secteur privé. Baratta, l'un des premiers membres de sa famille à obtenir un diplôme universitaire, et son épouse, Abigail, ont fait un cadeau de 11 millions de dollars à leur propre alma mater de l'Université de Georgetown en 2023, une année où il a récolté presque le triple de cette somme dans les ventes d'actions de Blackstone.
Comme Schwarzman, ils ont également donné de l'argent au fil des ans à des politiciens républicains tels que Paul Ryan et Brandon Williams. Ils ont remis des sommes beaucoup plus importantes dans la source de leur richesse, coulant au moins 90 millions de dollars entre eux dans les fonds de Blackstone depuis 2015, renforçant leurs liens avec l'entreprise.
« Si vous avez la chance, le voyage est long », a déclaré Chae à propos de sa carrière dans une interview en 2021. «Vous apprenez toujours.»
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