Le modèle agit comme un tapis roulant de financement. La BNK et ses partenaires fournissent les liquidités que les établissements non bancaires prêtent ensuite à leurs clients.
La majeure partie de l’argent provient de grandes banques d’investissement, la BNK ajoutant une couche stratégique de son propre capital. Le prêteur non bancaire donne ensuite un pourboire sur la dernière tranche, en prenant la position la plus risquée de la pile et il est le premier à supporter les pertes en cas de défaut.
BNK a clôturé deux transactions d’entrepôts au cours du trimestre, dont la première en juillet et la seconde début octobre. L’adoption du secteur du crédit structuré a permis à la banque de diversifier son exposition au crédit et de développer des opportunités d’investissement à haut rendement, tout en n’utilisant qu’une fraction de son bilan.
BNK a également cédé une grande partie de son portefeuille de prêts non essentiels d’Adelaide Bank à Bendigo Bank au début du mois. La vente, d’une valeur de 2,75 millions de dollars, représente environ 40 pour cent de ce portefeuille restant. L’entreprise affirme qu’elle rationalisera ses opérations en libérant du personnel et de la capacité des systèmes.
L’accord entraînera une modeste perte statutaire unique de 88 000 $ au cours du trimestre de décembre, mais il devrait permettre à BNK de se concentrer davantage sur ses moteurs de croissance.
Le total des dépôts a légèrement diminué pour atteindre 994 millions de dollars, ce qui donne un ratio dépôts/prêts de 106 pour cent et renforce la solide base de liquidité de la BNK. L’adéquation du capital est restée robuste à 28,6 pour cent, à peine en baisse par rapport aux 29 pour cent de juin, tandis que les actifs corporels nets sont restés stables à 1,00 $ par action.
Les arriérés de prêts sont restés conformes aux attentes, les arriérés résidentiels à 90 jours s’améliorant à 1,04 pour cent, Savins affirmant que la baisse des taux d’août de la Banque de réserve avait commencé à atténuer la pression sur les clients de la BNK.
Les coûts d’exploitation ont augmenté de 13 pour cent par rapport à la période correspondante précédente, BNK continuant d’investir dans les ressources humaines et la technologie. La direction a déclaré que ces coûts étaient stratégiques, conçus pour renforcer les capacités et soutenir la transition de la banque vers des prêts évolutifs à marge plus élevée.
Le trimestre de septembre de la BNK semble dresser le portrait d’une petite banque qui voit grand et qui échange régulièrement son volume contre de la valeur. Avec des prêts à plus haut rendement en hausse, des opérations de crédit structurées qui s’améliorent et un bilan propre et bien capitalisé, la société semble bien placée pour continuer à élargir ses marges.
Si l’on en croit les premiers chiffres, la progression mesurée de la BNK dans le domaine des prêts à haut rendement ne fait que commencer.
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