La guerre au Moyen-Orient représente une énorme aubaine pour les exportateurs de gaz australiens, car de nouveaux chiffres suggèrent que la flambée des prix pourrait ajouter 23 milliards de dollars à leurs revenus combinés cette année et inverser ce qui était attendu comme une période de déclin.
Les cargaisons ponctuelles de gaz naturel liquéfié (GNL) – l’une des exportations les plus lucratives du pays – atteignent plus du double de leurs prix d’avant-guerre, augmentant ainsi les revenus des producteurs opérant en dehors du golfe Persique et pouvant acheminer de manière fiable leurs expéditions vers leurs clients.
Cette augmentation fait suite aux frappes de missiles iraniens sur un hub clé du GNL au Qatar et à la perturbation continue du transport maritime via le détroit d’Ormuz, une route vitale pour le transport du pétrole et du gaz, qui a paralysé jusqu’à 20 pour cent de l’approvisionnement mondial en GNL. Les pays dépendants du gaz en Asie et en Europe se démènent pour obtenir des cargaisons de remplacement pour alimenter leurs maisons, leurs usines et leurs réseaux électriques, ce qui fait grimper fortement les prix des matières premières.
Pour les opérateurs locaux et internationaux de terminaux GNL australiens, tels que Woodside Energy, Santos et Shell, la flambée des prix a considérablement modifié leur situation à court terme. Avant le début de la guerre le 28 février, les prévisions du gouvernement fédéral suggéraient que les recettes d’exportation des terminaux GNL du Queensland, de l’Australie occidentale et du Territoire du Nord passeraient de plus de 50 milliards de dollars à 47 milliards de dollars au cours de cet exercice, entraînées par une vague imminente de nouveaux projets de GNL aux États-Unis et au Qatar qui menaçaient de conduire le marché à une offre excédentaire.
Au lieu de cela, les chiffres mis à jour du ministère de l’Industrie, des Sciences et des Ressources, publiés vendredi, révèlent que les revenus du GNL devraient désormais atteindre 70 milliards de dollars au cours de cet exercice, soit une augmentation potentielle de 23 milliards de dollars par rapport aux prévisions antérieures du gouvernement.
« La fermeture du détroit d’Ormuz a contrecarré une évolution tant attendue vers un approvisionnement excédentaire », indique le rapport du Département des sciences et des ressources énergétiques. « Les mouvements de marchandises de GNL à travers le détroit d’Ormuz restent intermittents et la hausse de la production américaine a largement joué un rôle de substitution, l’offre mondiale nette de GNL devant diminuer en 2026. »
Les analystes du département affirment que les prix du GNL sont plus élevés depuis des mois et pourraient rester élevés dans le futur. Le prix Japon-Corée – le prix de référence pour les prix uniques du GNL en Asie du Nord, où est vendue la majeure partie des exportations australiennes – a dépassé les moyennes historiques de 10 à 11 dollars par million d’unités thermiques britanniques pour atteindre plus de 25 dollars le mois dernier.
« À l’avenir, les prix du pétrole et du GNL seront probablement plus élevés qu’ils n’auraient pu l’être avant le conflit au Moyen-Orient », indique le rapport.
La perspective de voir l’Iran ou Oman imposer à l’avenir un péage sur le transport maritime via le détroit d’Ormuz et le recours accru à des infrastructures de pipeline alternatives pour contourner le détroit augmenteraient également le coût du pétrole et du GNL, maintenant une pression à la hausse sur les prix.
La prévision d’une hausse des revenus pour les producteurs australiens de GNL se concrétise alors que la perspective de méga-profits dans l’industrie gazière continue d’alimenter le débat politique à Canberra. Les groupes climatiques, les députés de tous bords et les syndicats font pression en faveur d’une augmentation des taxes sur les géants multinationaux de l’énergie, arguant que l’actuelle taxe fédérale sur le pétrole et le gaz offshore – la taxe sur la rente des ressources pétrolières (PRRT) – ne parvient pas à offrir un juste retour au public.
Le gouvernement albanais a précédemment rejeté la campagne populaire du sénateur indépendant David Pocock visant à imposer une taxe de 25 pour cent sur les revenus des exportations de gaz.
Malgré la hausse du marché à court terme, les perspectives à long terme pour les expéditeurs de GNL comportent des risques distincts, selon le rapport. Les projections du gouvernement suggèrent que les revenus australiens du GNL commenceront à se normaliser, passant de 70 milliards de dollars cette année à 42 milliards de dollars d’ici 2031.
Les prix extrêmes de cette année ont également eu des implications immédiates sur la demande, obligeant les acheteurs asiatiques sensibles aux prix à chercher à se protéger de la flambée des coûts en réduisant leur consommation, notamment en se tournant vers des sources d’énergie plus polluantes, telles que les centrales électriques au charbon.
La Corée du Sud, l’un des principaux acheteurs de GNL de l’Australie, a augmenté ses importations de charbon thermique d’environ 40 pour cent au cours du trimestre de juin par rapport à l’année précédente, tandis que les importations de GNL ont chuté de 13 pour cent, selon le rapport.
Certains experts préviennent que les bouleversements survenus cette année sur le marché du GNL pourraient avoir des conséquences encore plus durables sur la demande s’ils poussent les pays à accroître leurs investissements dans les énergies renouvelables et d’autres sources d’énergie. Pour la deuxième fois en quatre ans, les pays asiatiques ont été rappelés aux risques liés à leur forte exposition au GNL, notamment aux chocs de prix et aux pénuries dans un contexte de troubles géopolitiques. En 2022, les prix du GNL ont atteint des sommets sans précédent suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
« À long terme, la perturbation des voies de navigation stratégiques au Moyen-Orient (et les inquiétudes concernant de futures perturbations) semble susceptible d’accélérer l’abandon du pétrole/gaz/GNL au profit des technologies d’énergie propre et de ralentir la baisse de l’utilisation du charbon thermique », indique le rapport départemental.
Woodside Energy, le plus grand producteur australien de GNL, a déclaré qu’il ne s’attendait pas à une réduction de la demande de GNL à long terme. La chef de Woodside, Liz Westcott, a déclaré en juillet que les fournisseurs australiens de GNL pourraient en bénéficier davantage à l’avenir si les acheteurs asiatiques de GNL reconsidéraient leur forte dépendance à l’égard des fournisseurs du Moyen-Orient et se tournaient vers des partenaires commerciaux perçus comme plus stables géopolitiquement.
Nick Toscano est journaliste économique pour The Age et Sydney Morning Herald.Connectez-vous via X ou e-mail.