Du côté des perdants de Wall Street, New York Community Bancorp a encore chuté de 11,1 pour cent après avoir plongé de 37,7 pour cent la veille, lorsqu’elle avait annoncé une perte trimestrielle beaucoup plus importante que prévu et réduit son dividende pour renforcer sa solidité financière. Ce rapport surprenant a fait chuter les actions d’autres banques régionales, ravivant des souvenirs inconfortables de la crise bancaire de l’année dernière qui a conduit à l’effondrement de la Silicon Valley Bank, de Signature Bank et d’autres.
New York Community Bancorp avait acquis une grande partie de Signature, et les analystes affirment qu’une grande partie de ses difficultés sont liées à cela. Mais ses pertes liées à l’immobilier commercial rappellent les défis auxquels l’ensemble du secteur est confronté. L’indice KBW Nasdaq Regional Bank a chuté de 2,3 pour cent, après la chute de 6 pour cent de mercredi.
Peloton Interactive a chuté de 24,3 pour cent après avoir donné des prévisions de revenus à venir qui ne répondaient pas aux attentes des analystes. Et ce malgré des prévisions à peu près équivalentes pour le dernier trimestre.
Au total, le S&P 500 a augmenté de 60,54 points à 4 906,19. Le Dow Jones a augmenté de 369,54 à 38 519,84 et le Nasdaq a augmenté de 197,73 à 15 361,64.
Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé à 3,86 pour cent contre 3,92 pour cent mercredi soir.
Il a coulé après qu’un rapport ait montré que la semaine dernière, un peu plus de travailleurs que prévu avaient demandé des allocations de chômage. Même si personne ne souhaite que les travailleurs perdent leur emploi, le nombre reste faible par rapport à l’histoire. Et Wall Street souhaite assister à un ralentissement du marché du travail, ce qui pourrait contenir les pressions inflationnistes.
Un rapport distinct offrait des encouragements similaires aux commerçants. Il indique que les travailleurs américains ont été beaucoup plus productifs que prévu au cours des trois derniers mois de 2023, produisant plus de choses par heure travaillée. Une forte croissance de la productivité pourrait permettre aux travailleurs d’obtenir des augmentations de salaire plus importantes sans ajouter davantage de pression sur l’inflation.
« Si les entreprises parviennent à générer une forte croissance de la productivité, elles seront en mesure de contrôler les coûts et de protéger leurs marges sans sacrifier les talents dans un environnement où les salaires restent élevés et où le pouvoir de fixation des prix s’estompe », a déclaré Gregory Daco, économiste en chef d’EY.
Les données publiées plus tard dans la matinée suggèrent que l’industrie manufacturière américaine s’améliore après avoir lutté pendant plus d’un an sous le poids des taux d’intérêt élevés. L’activité manufacturière a diminué pour un 15ème mois consécutif en janvier, mais pas autant que prévu par les économistes. La croissance des nouvelles commandes contribue à stimuler l’industrie, selon l’Institute for Supply Management.
Il est toutefois potentiellement inquiétant de constater que les prix des matières premières ont augmenté en janvier après huit mois de baisse.
Les traders parient de plus en plus que la Réserve fédérale commencera à réduire ses taux d’intérêt en mai, après avoir repoussé les attentes de mars. Chaque fois que cela commencerait, cela marquerait un revirement brutal après que la Fed ait relevé son principal taux d’intérêt au plus haut niveau depuis 2001 dans l’espoir de maîtriser l’inflation.
Les taux d’intérêt élevés ralentissent intentionnellement l’économie et sous-cotent les prix des investissements.
Sur les marchés boursiers étrangers, l’indice FTSE 100 de Londres a chuté de 0,1 pour cent après que la Banque d’Angleterre a déclaré qu’elle maintenait son principal taux d’intérêt à un plus haut de près de 16 ans alors que l’inflation en Grande-Bretagne a augmenté contre toute attente à 4 pour cent en décembre.
Les indices étaient mitigés en Europe et en Asie.