La baisse précipitée des prix au lithium depuis la fin de 2022 a attiré de nombreux investisseurs au dépourvu, et la dynamique de l'offre de l'offre de marchandise n'a pas changé de cap depuis.
Bien que la demande de fournitures de lithium et son prix aient grimpé en flèche lorsque l'industrie des véhicules électriques a acquis une traction précoce, suivie d'une croissance élevée des ventes de véhicules électriques, en particulier en Chine et en Europe, l'augmentation n'a pas été à la hauteur d'une augmentation de l'offre des principaux producteurs mondiaux.
Déclenchée par la Chine imposant des restrictions d'exportation aux minéraux critiques utilisés dans les applications, semi-conducteurs et défense de haute technologie, certains acteurs de l'industrie plus petits pivotés sur des produits plus savoureux du mois – pensez à l'antimoine et au gallium. Alternativement, ils ont déménagé à l'or, qui a subi une réévaluation rapide en raison des banques centrales englobant l'approvisionnement du métal précieux.
Mais certains explorateurs et producteurs de lithium ont collé à leurs armes et ont labouré la progression de leurs projets encore attrayants alors qu'ils sont aux prises avec la demande continue de la marchandise. Parmi les producteurs actuels, Liontown a récemment annoncé que la géante des véhicules des États-Unis Ford Motor Company réduirait la quantité de spodumène qu'il prévoyait d'acheter auprès du mineur souterrain.
Cela nous amène au mouvement actuel des prix, ce qui pourrait être un signal que le cycle se reproduit lentement en territoire positif pour le précieux minéral critique. Pourrait-il y avoir de meilleurs jours de prix à venir?
Le stratège des matières premières de la Commonwealth Bank et de l'énergie, Vivek Dhar, affirme que l'augmentation rapide des prix au lithium est le résultat de la récente décision de la Chine pour réduire la concurrence des prix intense et réduire la surcapacité. Il ajoute que si la répression de l'offre de la Chine se poursuit, le pire du dernier marché des ours de lithium sera passé.
Pendant ce temps, l'expert en lithium de Cannacord Genuity Reg Spencer affirme que l'augmentation de la demande de véhicules électriques en Chine, en Europe et dans d'autres pays en dehors de l'Amérique du Nord a dépassé les attentes des sociétés automobiles pour les ventes de VE. Il a déclaré que leur point de vue sur un ralentissement prévu sur les marchés mondiaux des véhicules électriques, ainsi que ses prévisions de vente, étaient trop conservateurs.
Si la roue va commencer à tourner dans une direction plus favorable, la prochaine question logique est de savoir comment cela commence à se dérouler pour les explorateurs et producteurs de lithium cotés ASX.
Par exemple, Core Lithium cherche à se réinventer et son projet Finniss en déclenchant l'opération de lithium du Territoire du Nord dans le futur ciblant une vie de mine de 20 ans en tant que mine souterraine pour travailler son BP33 et accorde des dépôts.
La société s'attendait à ce que Finniss soit rentable dans un environnement de tarification de l'offre d'équilibre, mais l'a fermé en raison de la baisse du prix, mettant fin à son contrat d'extraction à ciel ouvert à Finniss en février de l'année dernière.
La direction affirme que de nouveaux plans pour doubler la vie des mines de Finniss, réduire les coûts d'extraction de 40% en exploitant de grandes étapes continues et en soulevant la productivité de 20% par rapport à un scénario à ciel ouvert, justifier le tout-in sur les opérations souterraines sur le site.
Les avantages de l'emplacement de niveau 1 du projet à proximité du port de Darwin avec toutes les principales approbations enfermées, la proximité des principaux marchés asiatiques et du Moyen-Orient et une usine de transformation moderne avec une infrastructure associée en place signifie que Finniss apparaît pour un redémarrage si les conditions de tarification continuent de s'améliorer.
Bien que Core travaille toujours par le biais de son étude de redémarrage et n'a pas de date prévue pour la recommandation des opérations, le marché a répondu à son potentiel de production de lithium au cours des prochaines années. Le cours de l'action de la société a motivé 128% depuis le 7 avril, contre 5,7 cents par action pour toucher un sommet de 13C le 12 août.
Un autre joueur avec des aspirations de production à proximité est les ressources ANSON cotées en ASX et axées sur les États-Unis, qui rapproche son opération de saumure au lithium de la rivière Green Utah Green. Le cours de l'action de la société a également été en larme ces derniers temps, se faisant passer d'un creux de 4,2 ° C par action le 26 juin à un sommet de 12,5 ° C le 1er août pour un gain de 197% plus qu'à la main en cinq semaines.
Anson a révélé un lien avec le géant sud-coréen de l'acier et des ressources POSCO Holdings le 30 juin, signant un protocole d'accord pour développer une usine de démonstration d'extraction directe-lithium (DLE) à Green River.
POSCO prévoit de faire de la diligence raisonnable sur le projet de saumure, puis de construire une usine de démonstration DLE, en tant que version à l'échelle d'une usine pilote. S'il réussit, il ouvrira la voie à une installation à l'échelle commerciale.
La société prévoit de financer pleinement l'usine et de couvrir toutes les infrastructures et les coûts d'exploitation requises, et explorera également un investissement dans le projet d'Anson. Green River a les avantages de l'accès à l'eau à partir d'une rivière voisine, des infrastructures existantes dans la région et de l'accès à une main-d'œuvre qualifiée.
Galan Lithium, coté par l'ASX, est un autre pour bénéficier de l'amélioration du sentiment de lithium et a vu son cours de l'action passer d'un creux de 8,7 ° C le 3 juin pour atteindre un sommet de l'année civile de 16,5 ° C le 11 août.
La société semble déterminée à mettre son projet Hombre Muerto West en Argentine en production. Il a agité une proposition non sollicitée et non contraignante du groupe Renault, travaillant en collaboration avec la firme chinoise Zhejiang Huayou Cobalt Co, pour le projet et son petit projet Candelas Brine, pour 150 millions de dollars de liquidités à froid.
Galan a depuis avancé, obtenant un ensemble de financement contraignant pour la production initiale sur le site et en exécutant un accord de congé et un accord d'exploitation avec la société américaine Authium Limited.
Authium achètera jusqu'à 45 000 tonnes d'équivalent de carbonate de lithium, comme concentré de chlorure de lithium, sur six à 12 ans. Il fournira également 6 millions de dollars en pré-paiements de dépositions pour le concentré de lithium et le fonds, la fourniture et l'exploitation de l'équipement de transformation à Hombre Muerto West. Cela permettra à Galan de lancer la production avec un coût en capital initial inférieur.
Une dernière pièce du puzzle de financement de la production a peut-être été mise en place après que Galan a obtenu une injection de 20 millions de dollars américains de l'actionnaire The Clean Elements Fund. La société affirme qu'elle permettra la production de phase de chlorure de phase 1 au premier semestre de l'année prochaine.
Outre les changements actuels des forces du marché, certains experts estiment que la croissance attendue des systèmes de stockage d'énergie au cours des prochaines décennies augmentera également la demande de lithium.
Les batteries au lithium-ion sont largement utilisées dans les systèmes de stockage d'énergie, en raison de leur densité d'énergie élevée, de leur durée de vie à long cycle et de leur efficacité de charge. Les propriétés du lithium le rendent idéal pour le stockage et la libération par la suite de l'énergie lorsque la demande est élevée.
Le minéral critique est considéré comme idéal pour une utilisation dans les systèmes de stockage d'énergie à l'échelle du réseau, en particulier lors de l'intégration des sources d'énergie renouvelable et pour un rasage de pointe lorsque cela est nécessaire en période de forte demande.
Le marché du lithium pourrait bien être préparé pour un rebond soutenu et des entreprises qui sont restées le cap, au lieu de pivoter des métaux d'or et de haute technologie désormais considérés comme les nouveaux darlings du marché, pourraient être bien récompensés dans les années à venir.
Votre entreprise cotée par ASX fait-elle quelque chose d'intéressant? Contact: [email protected]