« Si les anticipations d’inflation restent bien ancrées, les problèmes du côté de l’offre sont résolus, la croissance et la fixation des salaires n’augmentent pas trop vite et nous pouvons revenir sur cette voie étroite dont j’ai parlé auparavant », a-t-il déclaré.
« C’est donc un scénario plausible : que les taux augmentent puis commencent à baisser l’année prochaine. Mais certaines choses vont devoir aller bien pour que cela se produise. C’est possible, mais il y a aussi d’autres scénarios.
Le gouverneur adjoint de la Banque de réserve, Brad Jones, a déclaré à l’audience que les ménages ayant des hypothèques subissaient des pressions « très inégales ».
Il a déclaré qu’environ la moitié des propriétaires-occupants à taux variable avaient plus d’un an d’avance sur leurs versements hypothécaires, et un tiers plus de deux ans d’avance, mais c’était une autre histoire à l’autre bout de l’emprunt.
«Nous observons environ 10% des emprunteurs propriétaires occupants à taux variable qui n’ont pratiquement aucun flux de trésorerie disponible après avoir effectué leurs versements hypothécaires et leurs frais de subsistance. [They] ont également des tampons très faibles », a-t-il déclaré.
Ces ménages étaient principalement à faible revenu, a déclaré Jones, et avaient une capacité limitée à réduire leurs dépenses.
«Il ne fait aucun doute qu’il y a un segment de la communauté qui souffre maintenant et cela va très probablement continuer. Cela occupe certainement une place très importante dans nos discussions internes », a-t-il déclaré.
Vendredi, Westpac a déclaré que 45% de ses prêts immobiliers avaient été émis au cours des trois ans jusqu’en juin 2022 avec des tampons de test de résistance pouvant atteindre 3 points de pourcentage, et a averti que si le taux de trésorerie officiel atteignait 3,85%, ces tampons seraient être dépassé. La banque a également signalé une légère augmentation de la proportion de clients qui n’avaient pas remboursé leurs prêts.
Les ménages hypothéqués ne sont pas les seuls à ressentir la pression. Les loyers ont augmenté de 4% l’an dernier, mais les loyers demandés ont grimpé en flèche et la Banque de réserve s’attend à ce que les prix continuent d’augmenter à mesure que les gens signent de nouveaux contrats.
Lowe a reconnu qu’un intérêt plus élevé exercerait une certaine pression sur les propriétaires, mais ils ne pourraient pas augmenter les prix s’il y avait beaucoup de propriétés locatives proposées.
« Le problème crucial ici est le manque de logements locatifs. C’est ce qui fait grimper les loyers, ce ne sont pas les taux d’intérêt plus élevés », a-t-il déclaré.
Des taux d’intérêt plus élevés affectent également les épargnants, et le gouverneur de la RBA a déclaré que si les banques commerciales répercutaient rapidement les augmentations d’intérêts sur les titulaires de prêts hypothécaires, elles devaient également faire mieux en les appliquant aux comptes d’épargne.
« Je suis préoccupé par le manque de répercussion de nos décisions de taux de trésorerie sur des taux de dépôt plus élevés », a-t-il déclaré.
Mercredi, le trésorier Jim Chalmers a annoncé que l’organisme de surveillance des consommateurs enquêtait sur les taux d’épargne bancaires, et Lowe a déclaré que cet examen devrait encourager les banques à les relever.
S’exprimant un jour après que le taux de chômage du pays ait grimpé à 3,7% en janvier, Lowe a déclaré qu’un chômage plus élevé était le prix « très coûteux » de la baisse de l’inflation, mais a souligné qu’il restait proche des creux de 50 ans.
« La part des Australiens en âge de travailler ayant un emploi n’a jamais été aussi élevée qu’elle ne l’a été récemment, le chômage des jeunes a diminué et le sous-emploi est au plus bas depuis des décennies », a-t-il déclaré.
La députée indépendante Allegra Spender a demandé ce qu’il adviendrait des emplois et de l’économie en général si l’inflation restait élevée.
« Le taux de chômage augmente, les gens perdent leur emploi. La croissance des salaires réels est lente depuis plusieurs années. C’est la preuve historique », a déclaré Lowe.
« Et si l’inflation devait rester élevée, je pense que cette preuve se répéterait, et nous ferions mieux d’en tirer des leçons. »
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