« Les responsables de la Fed sont clairement de plus en plus mal à l’aise avec le fait que le marché sous-estime leur trajectoire politique probable et pourraient utiliser une rhétorique plus belliciste pour faire monter les taux initiaux et resserrer les conditions financières », ont déclaré les analystes de Citi.
Les actions américaines ont tout de même terminé la journée. Le S&P 500 a grimpé de 0,75 %, le Dow Jones Industrial Average de 0,4 % et le Nasdaq Composite de 0,7 %.
Les données publiées mercredi ont montré que les offres d’emploi aux États-Unis ont chuté moins que prévu le dernier jour de novembre, indiquant un marché du travail toujours tendu qui pourrait permettre à la Fed de maintenir des taux plus élevés plus longtemps.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est tombé à 3,7 %, et les rendements du Trésor à 2 ans, qui évoluent généralement au même rythme que les attentes en matière de taux d’intérêt, ont chuté à 4,4 %.
La modeste reprise des actions et des obligations a montré de l’optimisme quant à deux facteurs qui ont fait de 2022 une année infernale pour les investisseurs : le rythme constant des hausses de taux pour lutter contre l’inflation et les mesures anti-COVID qui étranglent l’économie chinoise.
Mais les investisseurs dans d’autres actifs étaient nerveux. Les prix du pétrole ont fortement chuté, alors que les inquiétudes concernant la demande mondiale persistaient dans un contexte de signes d’affaiblissement de l’activité dans les principaux moteurs de la croissance mondiale : les États-Unis, l’Europe et la Chine.
« De nouveaux avertissements concernant l’effet de hausses de taux agressives sur l’économie américaine secouent à nouveau les traders, le prix du pétrole poursuivant sa baisse », a déclaré Susannah Streeter, analyste senior des investissements et des marchés chez Hargreaves Lansdown.
Le brut américain a chuté de 4,85% à 73,2 dollars le baril, tandis que le Brent était à 78,07 dollars, en baisse de 4,9% sur la journée.
« Le marché a fait un début d’année assez hésitant … (et) est toujours aux prises avec la notion de ce que nous allons voir de la Fed cette année », a déclaré Rob Carnell, responsable de la recherche Asie-Pacifique d’ING.
Les espoirs de hausses de taux moins agressives ont stimulé l’or non productif, les prix au comptant du métal précieux atteignant 1 856,6 $ US l’once, leur plus haut niveau depuis la mi-juin.
L’indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à six autres devises, a chuté de 0,45% alors que les devises des matières premières comme le dollar australien ont gagné, et l’euro a augmenté sur les données positives de l’inflation française et allemande.
La livre sterling s’échangeait pour la dernière fois à 1,2 $ US, en hausse de 0,8 %, tandis que l’euro a augmenté de 0,5 % à 1,06 $ US, sortant d’un creux de trois semaines de 1,05 $ US touché du jour au lendemain.
Le yen japonais s’est déprécié face au dollar à 132,5 pour un dollar.
Avec Koh Gui Qing