ANZ a également apporté un changement qui signifie que les clients de sa filiale numérique ANZ Plus Save doivent remplir de nouvelles conditions pour obtenir le meilleur tarif, tout en augmentant le tarif.
Ces clients doivent désormais augmenter leur solde d'au moins 100 $ par mois, hors intérêts, pour obtenir le taux maximum de 5 pour cent. Auparavant, ces conditions n'existaient pas, même si le taux maximum était légèrement inférieur, à 4,9 pour cent. Ces changements signifient que ce compte ressemble davantage à ceux proposés par les concurrents.
« Alors que le prêt immobilier continue de monopoliser le discours, la réalité est que les richesses résident dans les dépôts. »
Matthew Wilson, analyste chez Jefferies
Or, il ne s’agit pas là de changements énormes dans l’ordre des choses. Mais vous avez peut-être remarqué que ces ajustements sont assez complexes – et ce n'est pas un hasard.
Ce sont tous des exemples de ce que la Commission australienne de la concurrence et de la consommation (ACCC) appelle la « tarification stratégique », et certains analystes pensent que les banques emploieront ce type de techniques pour limiter la pression sur les bénéfices lorsque les taux d’intérêt baissent.
Richard Wiles de Morgan Stanley a déclaré que le récent changement de Westpac et le changement d'ANZ concernant son épargnant en ligne étaient des ajustements « relativement mineurs », mais ils montraient les différents « leviers » disponibles pour les banques. Il a déclaré qu’il pourrait y avoir une opportunité de « retarifier les dépôts pour soutenir les marges » lorsque la Banque de réserve réduirait ses taux.
« En fait, nos prévisions supposent que la RBA réduira ses taux de 75 points de base (points de base) et que les grandes banques réduiront leurs comptes d'épargne bonus et leurs comptes d'épargne standard de -40 et -20 points de base en moyenne de plus que le taux d'intérêt au comptant, respectivement, « , a écrit Wiles.
Par contre, les banques pourraient penser qu'il est politiquement trop risqué de devancer la banque centrale en matière de comptes d'épargne – surtout lorsqu'il y a eu une enquête de l'ACCC l'année dernière seulement.
Néanmoins, les changements récents montrent comment les banques parviennent à rendre les modestes comptes d’épargne assez complexes. Si vous souhaitez bénéficier de taux de « bonus » plus élevés, vous devrez généralement franchir des étapes telles que réaliser un nombre minimum de dépôts ou augmenter votre solde chaque mois.
Cette complexité répond à un objectif commercial. Les banques souhaitent naturellement limiter les coûts liés au paiement des intérêts, mais elles dépendent également des dépôts de détail pour près de 30 pour cent de leur financement, en moyenne. Ainsi, ils se livrent une concurrence sélective, ciblant les dépôts « collants » qui sont moins susceptibles d'être retirés soudainement, tout en payant moins ceux qui ne remplissent pas les conditions.
Cela signifie que de nombreuses personnes ne bénéficient pas de taux d'intérêt compétitifs : l'ACCC a déclaré l'année dernière que 71 % des clients n'ont pas bénéficié du taux « bonus » au cours du premier semestre 2023, en moyenne. L'organisme de surveillance a également constaté que ces stratégies compliquent encore davantage le marché, de sorte qu'il est difficile de comparer les comptes et que les gens changent rarement de banque. Tout cela convient bien aux banques.
Il est difficile de comparer les comptes et les gens changent rarement de banque.Crédit: Louie Douvis
En effet, la capacité des banques à exploiter des dépôts à faible coût est un élément clé de leurs bénéfices. Matthew Wilson, analyste chez Jefferies, l’exprime ainsi : « Alors que le prêt immobilier continue de monopoliser le discours, la réalité est que les richesses résident dans les dépôts. » Il se demande néanmoins si la situation est durable dans un monde où l’argent est de plus en plus numérique et où les principes environnementaux, sociaux et de gouvernance auront davantage leur mot à dire.
Le trésorier Jim Chalmers s'est engagé à aider les clients à obtenir de meilleures conditions sur leurs comptes de dépôt et a annoncé en juin des changements résultant des enquêtes de l'ACCC sur les prêts immobiliers et les dépôts.
Le gouvernement obligera les banques à informer leurs clients lorsque les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne changent, et il souhaite améliorer la manière dont les banques informent leurs clients des taux « bonus » ou de la fin des taux « de lancement », entre autres changements.
Chalmers est susceptible d’introduire une législation pour ces changements l’année prochaine – ce qui pourrait bien coïncider avec des baisses de taux de la Banque de réserve. Lorsque ces réductions auront lieu, les banques seront confrontées à de féroces pressions politiques pour répercuter l’intégralité des réductions sur les clients hypothécaires. Les épargnants devraient également être à l’affût de toute « réévaluation » sur le marché moins surveillé des dépôts des ménages.
Ross Gittins est en congé.