L’opérateur de pompes funèbres InvoCare, l’entreprise derrière Le Pine, White Lady Funerals et Simplicity Funerals, a accepté une offre publique d’achat révisée de 1,83 milliard de dollars de la société de capital-investissement TPG.
TPG a proposé une offre de rachat de 12,70 dollars par action pour la société basée à Sydney, contre une offre de 13 dollars par action en mai, selon un communiqué publié mercredi. L’accord comprend également un dividende spécial franc jusqu’à 60 cents par action qui, selon le conseil d’administration, représente une valeur implicite pouvant atteindre environ 12,96 $ par action.
InvoCare possède de grandes marques nationales, notamment White Lady Funerals et Simplicity Funerals, ainsi qu’une série de marques basées dans l’État.Crédit: Getty Images
La dernière offre représente une prime d’environ 42% par rapport au cours de clôture du 6 mars.
L’accord pourrait fermer le livre sur la corde raide sur les conditions entre TPG et le conseil d’administration d’InvoCare. TPG a d’abord approché Invocare en mars avec une offre de 12,65 $ par action. La société de capital-investissement l’a brièvement retiré le mois suivant avant de faire l’offre de 13 $ par action en mai.
Le conseil d’administration d’InvoCare a déclaré qu’il avait l’intention de recommander à l’unanimité l’offre si elle devenait une transaction contraignante, et a accepté de donner accès à TPG pour une diligence raisonnable.
« Le conseil d’administration est unanime à considérer que cette transaction est dans le meilleur intérêt des actionnaires d’InvoCare », a déclaré le président d’InvoCare, Bart Vogel, dans le communiqué.
« Le conseil d’administration note que la contrepartie en espèces offre une certitude de valeur aux actionnaires d’InvoCare et recommande à l’unanimité aux actionnaires de voter pour. »
Les actions d’InvoCare ont augmenté de 6,2 % pour atteindre 12,51 $ au début des échanges à Sydney.