Virgin Australia a lancé son retour à l'Australian Sharemarket après une absence de plus de quatre ans, les banquiers offrant des actions de la compagnie aérienne aux investisseurs à 2,90 $ chacun pour sa re-discours très attendue sur l'ASX.
Le propriétaire du capital-investissement, Bain Capital, vendra environ 30% du plus grand rival de Qantas Airways, s'attendant à lever 685 millions de dollars via l'offre publique initiale, ce qui apprécierait la société à près de 2,3 milliards de dollars.
Le prix de 2,90 $ pour l'action représente un multiple de sept fois les bénéfices attendus de la compagnie aérienne cet exercice, les banquiers gardant la vente ont indiqué dans leur argument aux investisseurs. C'est moins cher que les actions Qantas, qui se négocient à environ 10 fois les bénéfices attendus pour la même période.
L'introduction en bourse de Virgin Australia est prête à décoller.Crédit: Bloomberg
Des sources proches des directeurs principaux conjoints de l'offre – Goldman Sachs, UBS et Barrenjoey – ont déclaré que la demande des investisseurs d'ancrage nationaux et mondiaux était «bien supérieure à la taille de l'offre avant l'ouverture de la construction de livres».
L'introduction en bourse représente le point culminant des années d'attente de la rééducation de la compagnie aérienne. Bain Capital a acheté le transporteur d'alors en difficulté en 2020, le retirant du Sharemarket après avoir été placé dans l'administration, faisant face à des coûts en flèche et à l'impact de l'arrêt Covid-19 en voyage.
En octobre, Bain a vendu 25% de Virgin à Qatar Airways. En vertu de leur accord, Virgin commencera à offrir des vols internationaux élargis en utilisant des avions et des équipages du Qatar pour voler des capitales à Doha plus tard ce mois-ci.
L'annonce intervient à un moment intéressant pour les actions de partage, avec des milliards de dollars d'acquisitions et des introductions en bourse dans le monde entier, alors que la guerre commerciale de Donald Trump a secoué les marchés. Cependant, l'ASX a bondi de 15% par rapport à son choc tarifaire en avril, ouvrant une fenêtre pour que Bain passe à travers le retour tant attendu de Virgin à l'échange. Le stock de Qantas est à un niveau record.
Jun Bei Liu, un gestionnaire de fonds de la société d'investissement basée à Sydney, Ten Cap, a déclaré que Virgin avait été de manière attrayante. « Nous pensons qu'avec ce prix, l'introduction en bourse fonctionnera très bien », a-t-elle déclaré.