De telles données renforcent l'espoir qui a propulsé les actions américaines vers des records : l'économie pourrait échapper parfaitement à la pire inflation depuis des générations, une crise qui ne se terminerait pas par une récession dont de nombreux investisseurs craignaient qu'elle soit presque inévitable. Et comme la Réserve fédérale réduit désormais les taux d’intérêt pour aider l’économie à continuer de bourdonner, les optimistes s’attendent à ce que les actions puissent encore augmenter.
Les critiques, quant à eux, préviennent que les cours des actions semblent trop chers étant donné qu'ils ont grimpé plus vite que les bénéfices des entreprises.
Des taux d’intérêt plus bas peuvent atténuer le frein à l’économie, augmenter les prix des investissements et rendre les factures d’emprunt moins coûteuses pour les ménages et les entreprises. Et les taux baissent partout dans le monde, à quelques exceptions près.
La Banque centrale européenne a abaissé jeudi son principal taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage. Cela a contribué à faire grimper les indices boursiers de 1,2 pour cent en France et de 0,8 pour cent en Allemagne. Ils ont mis fin à une série de pertes qui avait débuté la journée sur les marchés boursiers asiatiques, où le Nikkei 225 du Japon a chuté de 0,7 pour cent et le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1 pour cent.
À Wall Street, l'assureur Travelers a été un autre gagnant et a augmenté de 7,9 pour cent après avoir annoncé pour le dernier trimestre un bénéfice et un chiffre d'affaires plus élevés que prévu par les analystes. Les revenus plus élevés provenant de ses investissements et d'ailleurs ont contribué à couvrir des pertes plus importantes dues à l'ouragan Helene et aux violentes tempêtes de vent et de grêle dans plusieurs États.
Blackstone a également contribué à faire grimper les indices après que l'investisseur dans l'immobilier, les hedge funds et d'autres investissements alternatifs ait annoncé des bénéfices plus élevés que prévu. Il a grimpé de 7,1 pour cent après que le PDG Stephen Schwarzman a déclaré qu'il constatait une accélération généralisée dans l'ensemble de ses activités.
Ils ont contribué à compenser une baisse de 11,6 pour cent pour Elevance Health, qui a déclaré un bénéfice plus faible que prévu pour le dernier trimestre. L'assureur Blue Cross-Blue Shield a également réduit ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année, affirmant qu'il était confronté à un « décalage temporel » entre les tarifs Medicaid et l'augmentation des réclamations des clients.
CSX a chuté de 5,9 pour cent après avoir été inférieur aux attentes des analystes en matière de bénéfices pour le dernier trimestre. Le chemin de fer ne s'attend également qu'à une croissance modeste des volumes pour le reste de l'année, alors que le sud-est se reconstruit après deux ouragans majeurs.
Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est passé de 4,02 à 4,10 pour cent. Le rendement à deux ans, qui évolue plus étroitement avec les attentes d'une action de la Fed, a augmenté de 3,94 pour cent à 3,99 pour cent.
Tous les récents rapports positifs sur l'économie américaine ont contraint les traders à abandonner les paris selon lesquels la Réserve fédérale pourrait réduire son principal taux d'intérêt d'un demi-point de pourcentage supplémentaire en novembre. Au lieu de cela, ils parient largement que la Fed procédera à une réduction traditionnelle d’un quart de point de pourcentage, selon les données du groupe CME.
Ce changement d’attentes a contribué à faire grimper les rendements du Trésor.
PA