Stan Choé
Mis à jour ,publié pour la première fois
Les prix du pétrole ont augmenté alors que la guerre avec l’Iran menace de s’éterniser, mais le marché boursier américain a néanmoins atteint une clôture record.
À Wall Street, l’indice S&P 500 a augmenté de 0,2 pour cent par rapport à son précédent record historique établi vendredi. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 95 points, soit 0,2 pour cent, et le Nasdaq composite a ajouté 0,1 pour cent pour atteindre son propre sommet historique. Le marché boursier australien devrait grimper, les contrats à terme à 6h32 AEST pointant vers un gain de 13 points, soit 0,2 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a perdu 0,5 pour cent lundi. Le dollar australien s’échangeait à 72,49 ¢ US.
Le prix du baril de pétrole brut Brent a grimpé de 2,9 pour cent pour s’établir à 104,21 dollars après que le président Donald Trump a déclaré que le cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran était sous assistance respiratoire après avoir rejeté la dernière proposition de l’Iran visant à mettre fin à leur guerre. Ce rejet augmente les enjeux du voyage de Trump cette semaine en Chine, où il pourrait exhorter le président Xi Jinping à faire pression sur l’Iran pour qu’il fasse des concessions. Xi a de l’influence parce que la Chine est le plus gros acheteur de pétrole brut iranien sanctionné.
La guerre a déjà fait grimper le prix du baril de Brent d’environ 70 dollars américains et provoqué une explosion d’inflation douloureuse dans l’économie mondiale. C’est parce qu’il a fermé le détroit d’Ormuz et maintenu les pétroliers bloqués dans le golfe Persique au lieu de livrer du brut aux clients du monde entier.
Pourtant, le marché boursier américain a établi une série de records dans l’espoir que la guerre ne maintienne pas les prix du pétrole à un niveau élevé pendant très longtemps. Dans le même temps, les entreprises réalisent des bénéfices plus importants que prévu par les analystes, tandis que les signaux suggèrent que l’économie américaine résiste, même si les ménages se sentent découragés par le prix de l’essence et les tarifs douaniers.
La majorité des actions du S&P 500 ont chuté, même si l’indice global a augmenté. Parmi eux se trouvait Mosaic, qui a publié des résultats pour le dernier trimestre beaucoup plus faibles que prévu par les analystes.
L’entreprise d’engrais bénéficie de prix plus élevés pour ses produits, mais elle est également confrontée à des prix beaucoup plus élevés pour le soufre et d’autres matières premières en raison des difficultés logistiques créées par la guerre avec l’Iran. Les actions de Mosaic ont chuté de 1,8 pour cent.
Les actions des sociétés dont les clients disposent du moins de marge pour absorber la hausse des prix de l’essence ont également connu des difficultés, et Dollar General a chuté de 7,6 pour cent. Les entreprises ayant de grosses factures de carburant ont également subi de lourdes pertes, notamment des baisses de 4,3 pour cent pour Royal Caribbean et de 3,2 pour cent pour Southwest Airlines.
Fox a contribué à compenser cette hausse, en grimpant de 7,6 pour cent après avoir annoncé pour le dernier trimestre des bénéfices et des revenus supérieurs à ceux attendus par les analystes.
Jusqu’à présent, plus de quatre sociétés sur cinq du S&P 500 qui ont publié leurs résultats pour le dernier trimestre ont dépassé les attentes en matière de bénéfices, et elles sont en passe de réaliser une croissance globale de près de 28 pour cent, selon FactSet. Si cela s’avère être le cas, il s’agirait de la meilleure croissance depuis fin 2021.
Ce ne sont pas seulement les entreprises américaines qui dépassent les attentes de bénéfices des analystes. À l’échelle mondiale, les entreprises sont en passe de connaître leur plus forte croissance depuis plus de quatre ans, selon les stratèges de Deutsche Bank dirigés par Binky Chadha. L’essor de la technologie de l’intelligence artificielle a permis aux bénéfices des entreprises d’augmenter à un rythme plus rapide que celui de l’ensemble de l’économie.
En dehors des résultats, Beazer Homes USA a grimpé de 34 pour cent après que Dream Finders Homes a proposé de l’acheter dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 704 millions de dollars. Une combinaison créerait le septième plus grand constructeur d’habitations du pays, et Dream Finders demande aux actionnaires de Beazer de pousser sa direction et son conseil d’administration à approuver l’accord après avoir lui-même fait plusieurs tentatives.
Dream Finders a augmenté de 5 pour cent.
Les valeurs technologiques ont également été solides, poursuivant leur forte progression dans le contexte du boom de l’IA. Des gains de 2 pour cent pour Nvidia et de 6,5 pour cent pour Micron Technology ont été les forces les plus puissantes qui ont poussé le S&P 500 à la hausse.
Au total, le S&P 500 a augmenté de 13,91 points à 7 412,84. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 95,31 à 49 704,47, et le Nasdaq composite a gagné 27,05 à 26 274,13.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices étaient mitigés en Europe et en Asie. Le CAC 40 français a chuté de 0,7 pour cent, soit l’une des pertes les plus importantes au monde, tandis que le Kospi sud-coréen a grimpé de 4,3 pour cent grâce aux gains de Samsung Electronics, SK Hynix et d’autres valeurs technologiques bénéficiant de l’IA.
Sur le marché obligataire, les rendements du Trésor ont augmenté. Le rendement à 10 ans est passé de 4,38 pour cent à 4,40 pour cent vendredi soir.
Les rendements se sont quelque peu modérés ce mois-ci, mais ils restent bien au-dessus de ce qu’ils étaient avant le début de la guerre avec l’Iran. Des rendements plus élevés peuvent faire augmenter les taux des prêts hypothécaires et d’autres types de prêts accordés aux ménages et aux entreprises américains, ce qui peut ralentir l’économie. Des rendements plus élevés ont également tendance à faire baisser les prix des actions et d’autres types d’investissements.
Un rapport publié lundi indique que le rythme des ventes de logements américains précédemment occupés a été plus faible le mois dernier que ce que prévoyaient les économistes.
PA