Les chiffres de l'inflation sont similaires à ceux publiés mercredi sur les prix à la consommation aux Etats-Unis. Ils ont incité les traders à parier que la Fed procéderait à une baisse traditionnelle d'un quart de point de pourcentage la semaine prochaine, au lieu du demi-point plus important que certains attendaient auparavant.
Si la baisse des taux d’intérêt contribue à stimuler l’économie et les prix des investissements, elle peut également alimenter l’inflation.
Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a légèrement augmenté à 3,68% contre 3,66% mercredi soir. Il se stabilise un peu après avoir baissé depuis avril en raison des attentes de baisses de taux à venir. Cet assouplissement a contribué à ramener le taux moyen des prêts hypothécaires à 30 ans aux États-Unis cette semaine à son plus bas niveau depuis 19 mois, selon Freddie Mac.
Toute baisse des taux par la Fed serait la première depuis plus de quatre ans, car elle se concentre davantage sur la lutte contre l'inflation. Outre-Atlantique, des mesures de protection de l'économie ont déjà commencé. La Banque centrale européenne a abaissé ses taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage jeudi, la deuxième fois qu'elle le fait pour soutenir la croissance économique.
Malgré toute l'attention portée sur l'ampleur de la baisse des taux de la Fed en septembre, le facteur le plus important est celui de l'ampleur de la baisse finale et de celle déjà intégrée par le marché, affirment les stratèges d'UBS. De nombreux traders prévoient des baisses totales de plus de 2 points de pourcentage au cours de l'année prochaine, en baisse par rapport à la fourchette actuelle de 5,25 à 5,50 % du taux des fonds fédéraux, selon les données du CME Group.
« Tout écart par rapport à cette trajectoire – qu’il s’agisse d’une résurgence de l’inflation ou de risques de récession – sera probablement mal reçu par le marché », selon les stratèges dirigés par Jonathan Golub.
A Wall Street, Kroger a grimpé de 7,2% après avoir fait état d'un bénéfice trimestriel supérieur aux attentes des analystes. Le chiffre d'affaires de l'épicier n'a pas été à la hauteur des attentes, mais il a relevé le plancher de sa fourchette de prévision pour un indicateur clé du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année.
Alaska Air Group a progressé de 1,2 % après avoir revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour le trimestre d'été. La compagnie aérienne a déclaré qu'une mesure sous-jacente importante des revenus sera probablement plus élevée qu'un an plus tôt. Les coûts du carburant devraient également être inférieurs aux prévisions.
American Airlines a gagné 1% après que ses hôtesses de l'air ont voté pour approuver un contrat de travail et éviter une éventuelle grève.
Au total, le S&P 500 a gagné 41,63 points à 5 595,76 points. Le Dow Jones a progressé de 235,06 points à 41 096,77 points et le Nasdaq a bondi de 174,15 points à 17 569,68 points.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont progressé dans la plupart des pays européens. En Asie, l'indice japonais Nikkei 225 s'est distingué en bondissant de 3,4%. Il a récupéré une partie de ses pertes importantes après sept jours consécutifs de baisse.
AP