Stan Choé
Les prix du pétrole ont de nouveau grimpé en raison de la guerre avec l’Iran, resserrant leur emprise sur l’économie mondiale et faisant chuter les marchés boursiers du monde entier.
Le brut Brent, la norme internationale, a brièvement dépassé les 119 dollars le baril dans la matinée avant de revenir à 110,90 dollars, ce qui représente toujours une hausse de 3,2 pour cent par rapport à la veille. Le baril de brut américain de référence a augmenté de 2,2 pour cent à 98,40 dollars après que l’Iran a intensifié ses attaques contre les installations pétrolières et gazières autour du golfe Persique en réponse à une attaque israélienne sur un important champ de gaz naturel iranien.
Les attaques ont ajouté aux craintes que les combats pourraient interrompre la production de pétrole et de gaz dans le Golfe pendant une longue période, ce qui signifierait que les prix élevés pourraient durer un certain temps et provoquer une hausse de l’inflation dans le monde entier.
À Wall Street, l’indice S&P 500 a chuté de 0,7 pour cent et est en passe de connaître une quatrième semaine consécutive de pertes, ce qui serait sa plus longue séquence de ce type en un an. Le Dow Jones était en baisse de 418 points, soit 0,9 pour cent, et le Nasdaq composite était en baisse de 0,8 pour cent. Les indices boursiers ont chuté de 2,8 pour cent en Allemagne et de 2,3 pour cent au Royaume-Uni.
Le marché boursier australien est sur le point de baisser, les contrats à terme à 4h45 AEDT indiquant une perte de 52 points, soit 0,6 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a chuté de 1,7 pour cent jeudi. Le dollar australien s’échangeait à 70,56 ¢ US à 5h08 AEDT.
Le président Donald Trump et d’autres pays du monde ont pris des mesures pour endiguer la flambée des prix du pétrole, mais il s’agit principalement de solutions à court terme lorsque les marchés souhaitent voir moins de risques pour les champs de pétrole et de gaz autour du Golfe et un dégagement du détroit d’Ormuz au large des côtes iraniennes, où transite généralement un cinquième du pétrole mondial.
Les inquiétudes concernant les prix du pétrole sont si fortes que les traders parient même désormais sur une faible probabilité que la Réserve fédérale doive augmenter ses taux d’intérêt cette année. Il s’agit d’un revirement spectaculaire par rapport à avant la guerre, lorsque les traders pariaient fortement que la Fed réduirait ses taux à plusieurs reprises cette année.
Des baisses de taux donneraient un coup de pouce à l’économie et aux prix des investissements, ce que Trump réclame avec colère, mais elles risqueraient d’aggraver l’inflation. La Fed a décidé mercredi de suspendre toute réduction des taux d’intérêt lors de sa dernière réunion, et les traders ont trouvé les commentaires du président Jerome Powell décourageants quant à la possibilité de réductions en 2026.
Aujourd’hui, les traders parient sur une probabilité de 8 pour cent que la Fed puisse augmenter son principal taux d’intérêt d’ici la fin de l’année et de 80 pour cent pour qu’il reste au moins stable, selon les données du groupe CME. Il y a à peine un mois, ces mêmes traders pariaient sur une probabilité de 74 pour cent de deux baisses ou plus.
Cela a fait grimper les rendements du Trésor, et le rendement du Trésor à deux ans a atteint son plus haut niveau depuis l’été.
Le rendement du Trésor à 10 ans, le plus largement suivi, est passé à 4,28 pour cent contre 4,26 pour cent mercredi soir, contre seulement 3,97 pour cent avant le début de la guerre avec l’Iran. Plus tôt dans la journée, la Banque du Japon, la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre ont maintenu leurs propres taux d’intérêt inchangés.
Outre la menace d’une hausse de l’inflation, quelques rapports solides sur l’économie américaine ont également contribué à relever les rendements du Trésor. L’un d’entre eux a déclaré que moins de travailleurs américains avaient demandé des allocations de chômage la semaine dernière, alors que les économistes s’attendaient à une légère hausse. Un autre a déclaré que la croissance du secteur manufacturier dans la région médio-atlantique s’était accélérée de manière inattendue.
La hausse des rendements du Trésor a déjà fait monter les taux des prêts hypothécaires et d’autres types de prêts, et un rapport publié jeudi a montré que les ventes de logements neufs aux États-Unis ont faibli de manière inattendue en janvier.
Des rendements plus élevés du Trésor pèsent également sur les prix de toutes sortes d’investissements, des actions aux crypto-monnaies en passant par l’or. L’or a chuté de 6,1 pour cent à 4 598,80 $ US l’once et a touché son prix le plus bas depuis début février. L’argent a chuté encore plus et a chuté de 9,3 pour cent.
Les actions des sociétés qui exploitent ces métaux ont chuté et ont enregistré les pertes les plus importantes de Wall Street. Newmont a chuté de 8,6 pour cent et Freeport-McMoRan de 4,8 pour cent.
Micron Technology a chuté de 3,6 pour cent, même si elle a enregistré un trimestre explosif de bénéfices et de revenus bien supérieurs à ceux attendus par les analystes. Il a restitué une partie de son gros gain de l’année jusqu’à présent, qui s’est élevé à près de 62 pour cent en raison d’une pénurie mondiale de mémoire informatique.
Rivian Automotive, qui a bondi de 2,7 pour cent, a contribué à limiter les pertes de Wall Street. Il a annoncé un partenariat dans le cadre duquel Uber investira jusqu’à 1,25 milliard de dollars dans l’entreprise et prévoit d’acheter 10 000 robots-taxis autonomes. Uber Technologies a chuté de 1,2 pour cent.