Présenté par BULLS ET OURS
Andrew Todd
Désolé de ressembler à un disque rayé.
Mais c’est la même vieille histoire. La nouvelle semaine a été marquée par une nouvelle tentative d’assassinat du président américain Trump, le détroit d’Ormuz reste fermé, fermé, fermé et le prix du pétrole est en hausse, en hausse, en hausse. Nous sommes presque revenus aux sommets du début de la guerre en Iran, soit 130 dollars le baril de Brent, le pétrole atteignant 125 dollars cette semaine.
L’ASX a pataugé et l’Australie est restée coincée dans la boue, bloquée par des réserves de pétrole en diminution, tandis que le marché américain, à forte composante technologique, a bondi pour atteindre des sommets historiques encore plus élevés. La situation est si désastreuse que le gouvernement travailliste de Nouvelle-Galles du Sud a décidé de rouvrir l’État à de nouvelles explorations de combustibles fossiles. La décision, invoquant un déficit énergétique, annule une interdiction vieille de dix ans, malgré les prévisions montrant que les énergies renouvelables et le stockage par batterie sont censés réduire la demande future de gaz.
Le S&P 500 et le Nasdaq ont atteint de nouveaux records de clôture à plusieurs reprises, menés par les suspects habituels. Nvidia a repris sa couronne de 5 000 milliards de dollars avec aplomb, parallèlement à de fortes réactions en matière de bénéfices de la part des sept magnifiques technologies.
Le marché américain continue de récompenser les paris sur les infrastructures d’IA malgré des demandes d’investissement et d’énergie vertigineuses. Heureusement pour les États-Unis, ils sont le plus grand producteur mondial de pétrole et de gaz et ils ont accepté que s’ils veulent faire fonctionner leurs méga centres de données d’IA, l’énergie éolienne et solaire ne fournira pas une densité énergétique suffisante pour y parvenir. Imaginez cela : un gouvernement capable d’accepter la réalité plutôt que de « jouer à l’autruche » et de se mettre la tête dans le sable.
On s’attend maintenant, à juste titre, à ce que la Banque de réserve d’Australie poursuive de nouvelles hausses multiples de taux, alors qu’une nouvelle poussée de l’inflation – entraînée par les contraintes énergétiques – maintient la pression sur les décideurs politiques et les consommateurs australiens sous la coupe.
Les finalistes de la semaine étaient tous consacrés à l’IA, aux batteries et aux métaux critiques, alors qu’un spécialiste des batteries de drones a pris la première place et que quelques projets de ressources basés au Groenland se sont frayés un chemin sur la liste.
1414 DEGRÉS (ASX : 14D)
En hausse de 217 % (1,8c – 5,7c)
Cette semaine, les honneurs ont été remportés par 1414 Degrees, 1414 Degrees, qui a explosé après que sa technologie de batterie à nanoparticules ait fourni une augmentation de 50 % par rapport au graphite traditionnel, ciblant l’industrie des drones de défense.
Cette augmentation fait suite à une récente visite technique à l’Université George Washington du directeur de la technologie et des opérations de l’entreprise, Peter Yaron, qui a donné des résultats considérablement améliorés sur les produits chimiques commerciaux des anodes en graphite.
1414 affirme que sa technologie SiNIL est développée en tant que mise à niveau immédiate des anodes de batterie lithium-ion à base de graphite existantes.
L’objectif est de remplacer les additifs conventionnels à base d’oxyde de silicium sans obliger les fabricants à modifier leurs processus de fabrication de batteries.
Il s’agit d’une approche intelligente qui différencie SiNIL des technologies coûteuses d’anodes à haute teneur en silicium, qui nécessitent souvent une fabrication complexe et coûteuse.
Au lieu de cela, 1414 vise à améliorer les performances grâce à un processus de fabrication plus simple et potentiellement beaucoup moins cher.
La société affirme avoir désormais atteint une capacité spécifique de 530 milliampères-heures par gramme (mAh/g) dans ses cellules de test, soit une énorme amélioration de 50 % par rapport au graphite standard.
1414 continue en s’exclamant qu’il ne s’agit que de la pointe de l’iceberg, avec des performances évoluant rapidement vers 600 mAh/g et au-delà.
Pour un drone, cette augmentation de capacité de 50 % se traduit directement par une portée étendue, une charge utile accrue et/ou des temps de charge plus courts – les trois variables de performance qui intéressent le plus les opérateurs de drones commerciaux et militaires.
Le marché mondial des drones commerciaux et militaires devrait atteindre 160 milliards de dollars d’ici 2030, sous l’effet des tensions géopolitiques et de l’adoption folle des drones dans la défense depuis la guerre en Ukraine.
1414 n’a pas besoin de conquérir une part importante du marché pour générer une activité commerciale significative. Les premières relations dans la chaîne d’approvisionnement compteront probablement plus que la taille du marché adressable, les conversations étant déjà en cours.
PATHKEY.AI LTD (ASX : PKY)
En hausse de 92 % (3,7c – 7,1c)
Pathkey.AI a été finaliste cette semaine, après avoir dévoilé le rachat technologique de Chipforge, basé à Singapour, un développeur de plate-forme de conception et de vérification de matériel de semi-conducteurs basé sur l’IA.
L’acquisition proposée étend les travaux de Pathkey sur l’IA au-delà de la conception d’essais cliniques et de la découverte de médicaments et dans l’ingénierie des semi-conducteurs, en appliquant une architecture basée sur des agents similaire à un autre flux de travail à forte intensité de données.
Chipforge développe une plate-forme qui traduit l’intention de conception de haut niveau en code matériel vérifié et synthétisable, ciblant un processus de conception qui pourrait autrement prendre 12 à 24 mois et coûter des millions de dollars.
Les actions de la société ont atteint près de 100 pour cent, cependant, il semblerait qu’il y ait eu quelques premières rumeurs d’un partenariat parfait dans la période qui a précédé l’annonce, les actions ayant grimpé de 2,2c il y a à peine quelques semaines.
La nouvelle dans la rue était si forte que la police amusante de l’ASX a lancé un « veuillez expliquer » sur le bureau de Pathkey alors que le cours de l’action semblait courir tout seul.
Pathkey affirme qu’elle n’aura pas non plus besoin d’une augmentation de capital, car elle détient déjà environ 3,26 millions de dollars en espèces et s’attend à environ 840 000 dollars de remises sur la recherche et le développement et d’autres revenus au cours des 12 prochains mois.
Pathkey semble avoir intelligemment verrouillé l’un des flux de travail les plus complexes et les plus précieux de la technologie, celui de la conception matérielle des semi-conducteurs.
Grâce à la plate-forme de Chipforge, elle a désormais le potentiel de réduire le temps et les coûts liés à la conception de puces de plusieurs millions de dollars, traduisant ainsi une intention de haut niveau en une mégatendance lucrative en matière de matériel et de code.
MÉTAUX ÉCLIPSE LTD (ASX : EPM)
En hausse de 69 % (1,6c – 2,7c)
Notre dernière place sur le podium cette semaine revient à la dynamo des terres rares Eclipse Metals, après avoir bondi de 69 pour cent cette semaine grâce à un chiffre d’affaires massif de 140 millions d’actions et à une énorme mise à niveau de son projet de terres rares de Grønnedal dans le sud-ouest du Groenland.
La société a annoncé une forte augmentation de ses ressources, à 208 millions de tonnes d’oxydes de terres rares (TREO) totaux à une teneur de 0,72 pour cent. L’essor des stocks a sans aucun doute fait saliver le président Trump à la perspective d’une nouvelle source énorme de métaux dans sa destination préférée en matière de minéraux critiques.
La mise à jour représente une augmentation de 234 pour cent du tonnage et une solide augmentation de 12 pour cent de la teneur par rapport à la ressource historique déclarée l’année dernière.
La nouvelle ressource contient 1,5 million de tonnes de TREO. Surtout, cela comprend 456 000 tonnes de néodyme et de praséodyme, des métaux magnétiques très recherchés, qui représentent 31 % du total des terres rares contenues.
Le projet Grønnedal s’inscrit dans le cadre du projet Ivigtut d’Eclipse et est hébergé par un vaste système de carbonatite, le même environnement géologique qui héberge la majorité des mines de terres rares les plus prolifiques au monde.
Situé sur le territoire groenlandais dont on parle tant, le projet bénéficie d’une position privilégiée dans une juridiction stable et favorable à l’exploitation minière qui est en train de devenir rapidement un point chaud pour les minéraux critiques.
Eclipse Metals est en train de devenir rapidement l’un des acteurs les plus importants des terres rares dans une juridiction alignée sur l’Occident. Hébergé dans un vaste système de carbonatite et positionné dans le sud-ouest du Groenland, le projet est parfaitement placé pour aider les États-Unis et l’Europe à réduire leur forte dépendance à l’égard des chaînes d’approvisionnement dominées par la Chine.
EUROPÉEN LITHIUM LTD (ASX : EUR)
En hausse de 63 % (28,5c – 46,5c)
La cible de rachat de la semaine est complétée par la cible de rachat European Lithium après que son partenaire coté au NASDAQ, Critical Metals Corp (CRML), a lancé une offre de fusion informelle de 1,2 milliard de dollars couvrant sa mine de terres rares Tanbreez au Groenland et le projet de lithium de Wolfsberg de la société en Autriche.
Critical Metals est une société américaine d’acquisition de minéraux critiques (SPAC), fondée avec une mission claire : devenir une source stratégique de minéraux critiques, essentiels à la défense, à la fabrication de pointe, à l’énergie propre et aux technologies émergentes.
Les deux sociétés cohabitent déjà depuis un certain temps dans la mine de terres rares de Tanbreez au Groenland, et la nouvelle de leur fusion a donné lieu à un grand mardi dans les échanges, avec un volume de 65,1 millions de dollars en actions et 148 millions d’actions changées de mains.
Aux termes de la proposition, toutes les actions d’European Lithium seront acquises via un plan d’actionnariat à un rapport d’échange de 0,035 action CRML pour chaque action.
En cas de mise en œuvre, chaque actionnaire européen de Lithium recevra des actions de Critical Metals Corp évaluées à 0,58 $ AU par action. Si l’opération est finalisée, ils détiendront 45 pour cent de l’entité fusionnée, que les actionnaires pourront ensuite négocier sur le NASDAQ, un marché avide de minéraux critiques.
Alors que les prix du lithium continuent de grimper, cela ne fait certainement pas de mal que European Lithium détienne également dans ses livres le projet de lithium entièrement autorisé de Wolfsberg en Autriche. Le projet est stratégiquement positionné au centre de l’Europe, avec des infrastructures de soutien et des routes d’approvisionnement vers le cœur de l’automobile de l’Allemagne.
Selon les normes australiennes, les ressources de roche dure de 12,9 millions de tonnes ne semblent pas être un moteur d’aiguille, mais le projet contient plus de 1 pour cent de lithium et dispose même d’une étude de faisabilité définitive à part entière soutenant une durée de vie de la mine de 15 ans.
Si l’accord est finalisé au cours du second semestre 2026, les actionnaires européens de Lithium pourraient s’exposer à une plate-forme de minéraux critiques beaucoup plus grande, à double matières premières, sur une bourse américaine de premier plan, au moment même où les terres rares et la sécurité de l’approvisionnement en lithium continuent de figurer rapidement en tête de l’agenda géopolitique.
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