Stan Choé
Mis à jour ,publié pour la première fois
Wall Street a tenu bon et le marché obligataire a basculé après que la Réserve fédérale a annoncé qu’elle maintiendrait les taux d’intérêt inchangés.
Il s’agissait d’une décision largement attendue, la banque centrale ayant choisi de reporter toute modification des coûts d’emprunt jusqu’après les élections américaines de mi-mandat de la semaine prochaine et d’attendre de plus amples données sur l’évolution de l’inflation.
Le S&P 500 a augmenté de 0,3 pour cent, le Dow Jones Industrial Average de 0,2 pour cent et le Nasdaq composite de 0,3 pour cent. Sur le marché obligataire, le rendement du Trésor à deux ans a initialement bondi après que la Fed ait maintenu son principal taux d’intérêt stable. La tendance s’est ensuite inversée après que les traders ont réduit leurs attentes concernant de prochaines hausses de taux.
Le marché boursier australien devrait augmenter, les contrats à terme à 6 h 59 AEDT indiquant une hausse de 40 points, soit 0,5 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a clôturé à plat mercredi. Le dollar australien s’échangeait à 70,35 ¢ US.
Dans une décision à 10 contre 2, la Fed a déclaré qu’elle maintiendrait son taux d’intérêt de référence dans la fourchette actuelle de 3,75 à 4,00 pour cent, tout en reconnaissant que l’inflation « reste élevée », en améliorant son évaluation de l’économie et en laissant entendre que de nouvelles hausses de taux pourraient avoir lieu en fonction de l’évolution de l’inflation.
« L’accumulation de davantage d’informations aidera le Comité à déterminer la position politique appropriée pour assurer un retour rapide de l’inflation à l’objectif de 2 pour cent du Comité », a déclaré le Comité fédéral de fixation des taux d’intérêt dans sa dernière déclaration politique. « Le Comité garantira la stabilité des prix. »
Lors d’une conférence de presse suivant l’annonce, le président Kevin Warsh a déclaré que la Fed avait « commencé à constater des changements dans les conditions financières et de crédit. Elles se sont resserrées pour certaines entreprises et certains ménages ».
La Fed a relevé son taux directeur le mois dernier pour la première fois en trois ans, défiant les demandes de réduction des taux du président Donald Trump, dans le but de ramener l’inflation à son objectif de 2% de manière « plus rapide ». La Fed est chargée par le Congrès de lutter contre l’inflation, et elle le fait en relevant les taux pour ralentir les emprunts et les dépenses et freiner la hausse des prix. La déclaration laisse dans le flou les prochaines mesures de la Fed, même si les responsables ont prévu le mois dernier une nouvelle hausse des taux pour cette année. Les investisseurs de Wall Street ont également intégré une hausse des taux en décembre, selon les marchés à terme.
La gouverneure de la Fed, Lisa Cook, actuellement visée par le président Donald Trump en vue de son retrait de la banque centrale, était en désaccord en faveur d’une hausse des taux d’un quart de point de pourcentage, tout comme la présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, une voix toujours belliciste qui était également en désaccord en juillet pour la même raison.
Wall Street se soucie énormément des taux d’intérêt car ils constituent l’un des principaux leviers qui fixent les prix des actions. L’autre grande variable est le montant des bénéfices réalisés par les entreprises, et plusieurs sociétés se sont redressées mercredi après avoir rejoint la liste de celles qui ont dépassé les attentes des analystes pour l’été.
GE HealthCare Technologies a bondi de 6,6 pour cent après avoir généré pour l’été un bénéfice et un chiffre d’affaires qui ont dépassé les attentes des analystes. Il a également relevé ses prévisions de croissance des revenus et d’autres mesures financières pour l’ensemble de l’année.
Etsy a grimpé de 5,5 pour cent après que son bénéfice du dernier trimestre ait dépassé les prévisions des analystes. Le PDG Kruti Patel Goyal a déclaré que le marché en ligne a connu une croissance du nombre d’acheteurs actifs par rapport aux niveaux de l’année précédente pour la première fois en deux ans, tandis que sa base de vendeurs actifs a augmenté à son rythme le plus rapide en deux ans.
Les actions du secteur de l’intelligence artificielle étaient également relativement solides. Ils se sont stabilisés cette semaine suite à de fortes fluctuations dues aux craintes que les coûts d’emprunt élevés causés par les taux d’intérêt élevés ne nuisent au boom des centres de données d’IA en grande partie construits avec de l’argent emprunté.
Les actions de l’IA ont bénéficié d’un nouvel élan après qu’un acteur majeur du secteur, le sud-coréen SK Hynix, ait grimpé de 13,3% à Séoul suite à son dernier rapport sur les bénéfices. Le vendeur de puces mémoire a déclaré qu’il se trouvait au milieu d’un cercle vertueux d’utilisation croissante de l’IA et qu’il s’attend à ce que la demande continue de dépasser l’offre jusqu’en 2030.
À Wall Street, Micron Technology a augmenté de 5,9 pour cent et a été la principale force qui a soulevé le S&P 500. Elle vend également de la mémoire pour ordinateurs.
En dehors de la technologie et des bénéfices, Wendy’s a grimpé de 15,2 pour cent à 7,07 dollars après que Trian Fund Management, dirigé par l’investisseur Nelson Peltz, a proposé d’acheter la chaîne pour 7,35 dollars par action en espèces.
Cela a permis de compenser la baisse de Boston Scientific, qui a chuté de 5,9 pour cent, même si le vendeur de dispositifs médicaux a signalé une baisse de ses bénéfices pour le dernier trimestre plus légère que celle attendue par les analystes. Il a donné une prévision de bénéfice pour le trimestre en cours qui n’a pas répondu aux attentes des analystes.
Robinhood Markets a chuté de 3,3% après avoir annoncé des bénéfices et des revenus pour le dernier trimestre plus faibles que prévu par les analystes.
La hausse des prix du pétrole a poussé les rendements du Trésor à la hausse alors que l’incertitude persiste quant à ce qui va se passer au Moyen-Orient et dans le secteur énergétique mondial. Le prix du baril de brut Brent, la norme internationale, a grimpé de 2,7 pour cent à 112,39 dollars.
Sur les marchés boursiers étrangers, le Kospi de la Corée du Sud a bondi de 6,6 pour cent suite au bond de SK Hynix. Le Nikkei 225 japonais a augmenté de 1,1 pour cent, tandis que le CAC 40 français a augmenté de 0,1 pour cent.
AP avec Reuters