MA Financial a une valeur de marché de 857,5 millions de dollars avec 7,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion couvrant des intérêts dans des actifs alternatifs, des prêts, des conseils aux entreprises et des actions. Il a été créé en tant que coentreprise avec Moelis & Company, cotée au NYSE.
« 2022 a été une année difficile pour l’investissement immobilier traditionnel et maintenant les gens ont pris conscience de la stabilité et de la génération de revenus que ces actifs alternatifs produisent et qui ont attiré plus de capitaux », a déclaré Hargraves.
Centuria Capital Group a obtenu une serre de tomates de 20 hectares à Guyra NSW.
« Cela a contribué à améliorer la technologie et l’infrastructure disponibles pour la classe d’actifs elle-même. Donc, beaucoup de développement et d’amélioration, et la sophistication a commencé à entrer dans le secteur.
L’augmentation des taux au comptant a poussé les rendements des obligations d’État à la hausse, suscitant l’inquiétude des investisseurs quant à une expansion correspondante des taux de capitalisation de l’immobilier et à une baisse potentielle de la valeur des actifs. Les fiducies de placement immobilier australiennes cotées (A-REIT) ont connu une baisse brutale de leur valeur, les investisseurs ayant réduit leurs risques.
Selon Hargraves, la propriété d’actifs immobiliers alternatifs par les A-REIT représente environ 10 % de la capitalisation boursière totale des A-REIT.
En revanche, la capitalisation boursière des actifs immobiliers alternatifs aux États-Unis est d’environ 710 millions de dollars américains (1,06 milliard de dollars australiens), ce qui représente plus de la moitié de l’univers immobilier coté de 1,2 milliard de dollars américains.
« D’après l’expérience américaine, il est évident qu’il existe une marge importante en Australie pour une allocation accrue aux actifs immobiliers alternatifs », a déclaré Hargraves.
« L’augmentation de l’allocation des investisseurs institutionnels aux marchés privés et la capacité à ajouter de la valeur grâce à l’efficacité opérationnelle créent également des opportunités importantes pour les investisseurs en capital-investissement, comme en témoignent l’acquisition de Healthscope par Brookfield et les appels d’offres intenses pour Ramsay Healthcare par KKR. »
Centuria Capital Group est un groupe coté qui a élargi son exposition aux actifs alternatifs en investissant 323 millions de dollars dans des serres au cours des 12 derniers mois.
Les actifs sont détenus dans le Centuria Agriculture Fund et constituent la troisième acquisition de serre hors marché, portant la taille totale de ses serres sous gestion à 74 hectares sous serre.
Les serres représentent 120 000 tonnes du marché australien de 490 000 tonnes de tomates, et 42 % de la production de tomates sous serre est produite en hiver, lorsqu’il y a peu de tomates paddock disponibles.
Le co-directeur général de Centuria, Jason Huljich, a déclaré que le groupe avait l’intention de développer sa plateforme de manière stratégique dans les secteurs immobiliers alternatifs, y compris l’agriculture.
« Nous pensons que les fondamentaux de la forte demande stimuleront l’intérêt des investisseurs pour l’immobilier agricole et Centuria continuera de rechercher des actifs de haute qualité, loués à des opérateurs réputés ayant de solides références en matière de durabilité dans des secteurs à revenus élevés tels que les cultures protégées », a déclaré Huljich.
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