En tant que banque la plus grande et la plus rentable, CBA était sans doute soumise à moins de pression pour réduire ses taux d’intérêt aussi fortement que d’autres, comme Westpac et ANZ, qui avaient subi des pertes de parts de marché au cours des deux années précédentes et étaient en train de rattraper leur retard.
Pour ANZ, qui s’est montré le plus rigoureux en matière de prix, sa stratégie consistera également à démontrer aux régulateurs de la concurrence qu’il existe une concurrence féroce dans le secteur alors qu’elle progresse dans sa bataille pour acquérir les activités bancaires de Suncorp.
Cependant, toutes les banques ont dû trouver un équilibre entre part de marché et marge.
La façon dont les marges ont résisté deviendra plus claire ce mois-ci lorsque Westpac, ANZ et National Australia Bank publieront leurs résultats jusqu’en septembre 2023.
CBA a déjà pris quelques petites mesures pour attirer les clients. Par exemple, il a réduit le dépôt requis pour les prêts d’investissement de 10 à 5 pour cent.
Mais le jeu principal, ce sont les prêts aux propriétaires occupants et c’est une baisse de ce taux que le marché attend. Les analystes bancaires attendront avec impatience des commentaires à ce sujet lorsque l’ABC publiera sa mise à jour trimestrielle à la mi-novembre.
Le président de l’ABC, Paul O’Malley, affirme que la perte de part de marché a été provoquée pour les bonnes raisons. Crédit: FR
Lors de l’assemblée annuelle de l’ABC le mois dernier, le président Paul O’Malley a souligné que le conseil d’administration tenait à défendre sa part de marché et avait demandé à la direction quelle serait sa réaction.
Mais il a ajouté que « peut-être qu’il n’est pas toujours facile de trouver un juste équilibre, mais je pense que la perte d’actions a été effectuée pour les bonnes raisons… pour garantir que nous utilisions de manière appropriée l’argent des actionnaires ».
Dans le même temps, la hausse des prix de l’immobilier a donné aux banques un peu plus de flexibilité en matière de prêt, car à mesure que la valeur des maisons augmente, la composante capitaux propres du propriétaire augmente également, ce qui à son tour améliore le ratio prêt/valeur.
Le responsable des affaires économiques australiennes de la CBA, Gareth Aird, a déclaré mercredi que « nous prévoyons une augmentation des taux de 25 points de base lors de la réunion du conseil d’administration de la RBA en novembre, ce qui porterait le taux d’intérêt à 4,35 pour cent ».
« Une hausse des taux le jour de la Coupe pourrait peser sur le sentiment à court terme sur le marché immobilier. Mais dans l’ensemble, nous prévoyons que la demande sous-jacente de logements restera ferme dans un contexte d’offre limitée et de forte croissance des loyers.
Les prix de l’immobilier sont revenus à leur précédent sommet, et peu d’économistes ont le courage de prédire quand cette hausse actuelle se stabilisera.
C’est dans ce contexte que la Commonwealth Bank doit s’attaquer à l’équilibre entre marge et part de marché. TIC Tac.
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