Stan Choé
Mis à jour ,publié pour la première fois
Les prix du pétrole augmentent à la suite des derniers combats qui menacent le cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran, mais Wall Street n’est pas très inquiet et les actions américaines sont proches de leurs records.
Le S&P 500 a ajouté 0,3 pour cent à son précédent record historique. Le Dow Jones a augmenté de 0,1 pour cent et le Nasdaq composite de 0,4 pour cent, tous deux s’ajoutant également à leurs précédents records établis la semaine dernière. Le prix du baril de Brent a augmenté de plus de 4 pour cent, ce qui a fait grimper les rendements du Trésor et a nui aux entreprises dont les factures de carburant sont élevées. Mais les solides résultats des entreprises américaines et la vigueur continue des grandes valeurs technologiques ont maintenu l’élan de Wall Street.
Le marché boursier australien est sur le point de baisser, les contrats à terme à 6h09 AEST indiquant une baisse de 30 points, soit 0,3 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a clôturé à plat lundi. Le dollar australien s’échangeait à la baisse à 71,63 ¢ US.
La société d’intelligence artificielle Anthropic s’apprête à entrer en bourse à Wall Street, dernier chapitre de son ascension fulgurante d’un laboratoire de recherche peu connu à l’une des principales sociétés d’IA évaluée à 965 milliards de dollars (1,4 billion de dollars).
Anthropic a déclaré avoir soumis un dossier confidentiel auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour un projet d’offre publique initiale de ses actions ordinaires.
« Cela nous donne la possibilité de rendre public la transaction une fois que la SEC aura terminé son examen », a déclaré Anthropic dans un bref communiqué. « L’offre publique initiale proposée dépendra des conditions du marché et d’autres facteurs. »
Du jour au lendemain, l’État de Floride a annoncé qu’il poursuivait en justice le rival d’Anthropic, OpenAI, et son PDG, Sam Altman, affirmant que la société dissimulait de sérieux risques liés à ChatGPT.
Le procès déposé devant le tribunal de circuit de Floride fait référence à deux fusillades distinctes au cours desquelles les hommes armés présumés auraient posé des questions à ChatGPT tout en planifiant leurs crimes.
À Wall Street, la majorité des actions américaines ont chuté, et certaines des pires performances ont été celles des entreprises dont les factures de carburant sont lourdes et qui ont souffert de la hausse des prix du pétrole. United Airlines a perdu 3,3 pour cent et Alaska Air Group a chuté de 2,6 pour cent après que le prix du baril de pétrole brut Brent ait grimpé de 4,6 pour cent à 95,32 dollars américains. Cela a permis de récupérer une partie de la perte du Brent de la semaine dernière et signifie que le prix du Brent reste bien supérieur à son prix d’environ 70 dollars d’avant-guerre.
Le prix élevé du pétrole a déjà fait grimper l’inflation, ce qui non seulement augmente les factures des ménages, mais fait également grimper les rendements obligataires. Les rendements élevés partout dans le monde ont récemment menacé de ralentir les économies et de sous-coter les prix des actions et de toutes sortes d’autres investissements.
Certaines des plus durement touchées par les taux d’intérêt élevés sont les petites entreprises, qui ont plus de mal à emprunter pour se développer lorsque les prêts sont plus coûteux à rembourser. L’indice Russell 2000 des plus petites actions américaines a chuté de 0,4 pour cent et est resté à la traîne par rapport au reste du marché.
Mais l’espoir semble subsister que les États-Unis et l’Iran parviendront finalement à un accord pour rouvrir le détroit d’Ormuz, permettant ainsi la reprise des livraisons de pétrole en provenance du golfe Persique et atténuant la pression à la hausse sur l’inflation.
La force de plusieurs poids lourds du marché a également contribué à maintenir la stabilité du marché.
Nvidia a été la force la plus puissante qui a soulevé le marché et a augmenté de 6,3 pour cent après que le PDG Jensen Huang a annoncé plusieurs mises à jour de produits lors d’une conférence. Ce que fait Nvidia est extrêmement important pour le marché boursier américain, car il s’agit du plus important en termes de valeur marchande globale. Cela signifie que les mouvements de ses actions ont plus de poids sur le S&P 500 que sur tout autre.
Et les plus grandes entreprises de Wall Street ont connu une telle croissance qu’elles dominent le marché. Les 10 principales actions contrôlent près de la moitié de la valeur marchande totale du S&P 500, un sommet depuis 40 ans, selon Thomas Carroll, stratège des marchés actions chez Stifel.
Cela a bien fonctionné puisque les actions des grandes sociétés technologiques ont grimpé en flèche grâce à l’exubérance autour de l’intelligence artificielle. Mais cela pourrait également peser sur l’indice si le leadership du marché s’élargit, prévient Carroll. Même si la plupart des actions finissent par augmenter dans une telle rotation, la stagnation ou le déclin des poids lourds de la Big Tech pourraient peser sur les fonds indiciels du S&P 500.
Et un indicateur clé que Carroll suit concernant l’étendue du marché « signale qu’une rotation est à venir », a-t-il écrit dans un rapport.
Ailleurs à Wall Street, Science Applications International Corp. a bondi de 10,2 pour cent après être devenue la dernière entreprise américaine à déclarer pour le dernier trimestre un bénéfice supérieur à celui prévu par les analystes. SAIC a également relevé ses prévisions concernant ses résultats financiers à venir après avoir remporté plusieurs contrats auprès du département américain de la Sécurité intérieure, de l’armée et d’autres agences.
Une avalanche de rapports sur les bénéfices a aidé le marché boursier américain à atteindre des records malgré l’incertitude créée par la guerre avec l’Iran.
Berkshire Hathaway a chuté de 0,9 pour cent après avoir annoncé qu’elle rachèterait le constructeur d’habitations Taylor Morrison Home pour 6,8 milliards de dollars. Il s’agit de l’une des premières acquisitions majeures annoncées par l’entreprise depuis que Greg Abel a succédé à la direction du célèbre investisseur Warren Buffett. Taylor Morrison Home a bondi de 22,3 pour cent.
MGM Resorts International a bondi de 16,1 pour cent après que People, l’entreprise de Barry Diller anciennement connue sous le nom d’IAC, a proposé d’acheter le reste de la société qu’elle ne possède pas encore pour 48,30 $ US par action en espèces.
Sur le marché obligataire, les rendements du Trésor ont augmenté avec les prix du pétrole et après qu’un rapport ait indiqué que la croissance du secteur manufacturier américain s’était accélérée le mois dernier plus que prévu par les économistes. Le rendement du Trésor à 10 ans a grimpé à 4,48 pour cent contre 4,45 pour cent vendredi soir.
Les rendements élevés ont déjà poussé le taux hypothécaire américain moyen à long terme à son niveau le plus élevé depuis neuf mois, et ils pourraient réduire les emprunts des entreprises pour construire les centres de données d’IA qui ont récemment soutenu la croissance de l’économie américaine.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont chuté en Europe après une clôture en hausse en Asie.
L’indice Nikkei 225 de Tokyo a augmenté de 0,9 pour cent pour atteindre un sommet historique. SoftBank Group, la société d’investissement qui se concentre fortement sur l’IA, a grimpé de 21,2 pour cent et a dépassé Toyota pour devenir la société cotée la plus valorisée du Japon.
En Corée du Sud, l’indice Kospi a bondi de 3,7 pour cent pour atteindre un record après que Samsung Electronics, sa plus grande entreprise, ait bondi de 10,1 pour cent. Les données officielles publiées lundi ont montré que les exportations sud-coréennes ont bondi de 53% en mai par rapport à l’année précédente, soutenues par la demande mondiale de semi-conducteurs.
PA