Après avoir opéré pendant plus de dix ans dans l’angle mort réglementaire du secteur financier, le jour du jugement est proche pour le secteur de l’achat immédiat, paiement ultérieur (BNPL).
Cela n’aurait pas pu arriver à un pire moment pour les opérateurs de la BNPL dont les opérations ont été frappées par des taux d’intérêt élevés.
Il s’agit d’un véritable changement pour un secteur qui bénéficiait jusqu’à présent de conditions optimales pour prospérer : un fougueux réglementaire et des taux d’intérêt ultra bas. Sans la réglementation qui oblige la BNPL à être classée comme crédit, les opérateurs ont pu s’inscrire de nouveaux clients avec peu ou pas de vérifications de crédit.
Le gouvernement envisage de nouvelles lois sur le crédit qui s’appliqueront à Afterpay et aux autres acteurs de la BNPL.Le crédit:Louie Douvis
Cela signifie que le marché adressable pour BNPL est pratiquement tout le monde.
Les commerçants n’avaient d’autre choix que de suivre les clients, qui étaient attirés par un mode de paiement qui satisfaisait le désir de gratification instantanée et d’une budgétisation plus facile. La BNPL est devenue un élément durable du paysage des paiements pour les Australiens – et même si cela ne changera pas, l’économie des acteurs de la BNPL le fera.
Dire que la BNPL est simplement tombée entre les mailles du filet réglementaire de l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), de la Reserve Bank et du gouvernement fédéral serait une interprétation généreuse. Il y avait une nette réticence de la part des régulateurs à intervenir dans le refus de la musique une fois que la fête BNPL a commencé.
Cette approche du « Far West » était justifiée au motif que l’industrie était trop petite et qu’une réglementation onéreuse « étoufferait l’innovation ». Ensuite, il y avait le fait que les opérateurs de la BNPL n’accordaient « techniquement » pas de crédit et n’avaient donc pas besoin d’être capturés en vertu de la législation régissant le crédit.
Une enquête du Sénat en 2020 sur les fintechs a révélé qu’il n’était pas nécessaire de traiter BNPL comme des fournisseurs de cartes de crédit. L’ASIC et la Reserve Bank ont tous deux jeté un coup d’œil sur l’industrie de la BNPL et n’ont pas non plus réagi à la réglementation, choisissant plutôt d’y mettre une épingle ou de donner un coup de pied dans la boîte.
Ceci malgré le bruit accru des groupes de consommateurs autour des difficultés rencontrées par les clients de BNPL.