Nico DeLange, analyste bancaire chez S&P Global Ratings, a déclaré que si une activité accrue des investisseurs sur le marché peut soutenir les prix et augmenter l’offre de locations, elle peut également contribuer aux inquiétudes concernant la surchauffe du marché et la stabilité financière.
Il a déclaré que si les prêts aux investisseurs s’accéléraient et devenaient « disproportionnellement importants », l’APRA envisagerait de nouvelles règles macroprudentielles.
La porte-parole des Verts en matière de logement, Barbara Pocock, a déclaré que le trésorier Jim Chalmers devrait forcer l’APRA à introduire des règles macroprudentielles.Crédit: Alex Ellinghausen
« L’APRA a un bon bilan en matière de réglementation et de supervision du secteur bancaire, et elle a démontré historiquement qu’elle disposait des outils – et de la capacité d’intervenir, si nécessaire – pour faire face à tout risque potentiel du système », a-t-il déclaré.
« Nous nous attendons à ce que l’APRA exploite à nouveau ce type d’outils, si nécessaire, pour soutenir la stabilité du système financier dans le système bancaire australien. »
Brian Johnson, analyste chez Jefferies Bank, a souligné que l’APRA avait évoqué la perspective de politiques macroprudentielles dans des commentaires précédents.
« Mon point de vue est qu’il doit y avoir un risque (que l’APRA intervienne) », a déclaré Johnson.
L’analyste de Jarden, Matt Wilson, a déclaré que la croissance des portefeuilles de prêts aux investisseurs immobiliers des banques était dynamique, à environ 7,3 pour cent par an, mais qu’elle n’était pas encore au taux de 10 pour cent que l’APRA avait imposé comme limite de vitesse la dernière décennie.
« Ils y réfléchiraient certainement. Il serait peut-être prudent de freiner », a déclaré Wilson.
« Un taux de croissance d’environ 10 pour cent pourrait commencer à faire sourciller. »
La porte-parole des Verts en matière de logement, Barbara Pocock, a déclaré que le trésorier Jim Chalmers devrait ordonner à l’APRA d’introduire des mesures macroprudentielles.
Elle a déclaré qu’il était clair que les investisseurs se battaient avec les premiers acheteurs de logement pour accéder au marché, ce qui exerçait une pression à la hausse sur les prix de l’immobilier et les loyers tout en créant d’éventuels problèmes pour le secteur bancaire.
«Je suis très préoccupée par une bulle d’investisseurs qui désavantage vraiment les premiers acheteurs de maison», a-t-elle déclaré.
« L’autre problème est que ces investisseurs n’augmentent pas leur parc locatif. Environ 80 pour cent de leurs propriétés sont existantes, ce qui a un effet d’entraînement sur la crise des loyers et du sans-abrisme. »
Suite aux actions de l’APRA au cours de la dernière décennie, la Banque de réserve a constaté que les prix de l’immobilier dans les zones dépourvues d’un grand nombre d’investisseurs avaient augmenté d’environ 7 pour cent de plus que dans les zones à forte concentration d’investisseurs. Les deux tiers du ralentissement de la croissance dans les zones d’investissement ont été attribués à l’impact des règles de l’APRA.
La RBA a également constaté que les règles avaient un impact indirect sur la capacité des promoteurs à accéder à des prêts pour construire de nouvelles propriétés.
Un porte-parole de l’APRA a déclaré que les banques du pays devaient répondre à des normes solides de résilience financière et opérationnelle, notamment en maintenant des niveaux de capital « incontestablement solides » tout en maintenant « des normes de prêt saines pour chaque prêt ».
« Nous discutons avec les banques sur les aspects de mise en œuvre de différents outils macroprudentiels pour gérer les risques liés aux prêts, qui peuvent inclure des limites sur les nouveaux prêts à taux d’endettement élevé, ou des limites sur les nouveaux prêts aux investisseurs ou à intérêt uniquement », a déclaré le porte-parole.