Stan Choé
Mis à jour ,publié pour la première fois
Le dernier rapport sur les bénéfices fulgurants de Nvidia a été rejeté par Wall Street jeudi et entraîne le marché américain vers le bas, même si la plupart des actions sont en hausse.
Le S&P 500 a chuté de 1,1 pour cent après ses fluctuations du début de la semaine, motivées par les espoirs et les inquiétudes suscités par la révolution de l’intelligence artificielle. Le Dow Jones était en baisse de 204 points, soit 0,4 pour cent, et le Nasdaq composite était en baisse de 1,8 pour cent.
Le marché boursier australien devrait reculer, avec des contrats à terme à 21 points, soit 0,2 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a ajouté 0,5 pour cent jeudi. Le dollar australien était en baisse à 70,80 ¢ US à 5h23 AEDT. La saison des rapports touche à sa fin, avec Harvey Norman et Virgin Australia parmi les sociétés attendues aujourd’hui.
Nvidia, dont les puces contribuent à alimenter le boom de l’IA, a annoncé un autre trimestre exceptionnel de croissance des bénéfices qui a dépassé les attentes des analystes. Il a également donné une prévision de revenus pour le trimestre en cours qui a une fois de plus dépassé les estimations de Wall Street.
Mais de telles performances éclatantes sont devenues si typiques pour Nvidia qu’elles en perdent leur punch. Son action a chuté de 4,6 pour cent. Plus tôt dans la matinée, il avait baissé de 5,6 pour cent et était en passe de connaître sa pire perte depuis avril.
« Nos clients se précipitent pour investir dans le calcul de l’IA – les usines qui alimentent la révolution industrielle de l’IA et leur croissance future », a déclaré Jensen Huang, PDG de Nvidia.
Les inquiétudes grandissent néanmoins quant au fait que ces clients pourraient éventuellement réduire leurs dépenses en puces Nvidia et autres investissements en IA, dans un contexte de doutes quant à leur capacité à récupérer tous leurs milliards de dollars grâce à de futurs gains de productivité.
Étant donné que Nvidia est le titre le plus important du marché américain en termes de valeur, il a plus d’influence sur le S&P 500 que tout autre. Il représente à lui seul plus de la moitié de la baisse du S&P 500. C’est en grande partie la raison pour laquelle l’indice a chuté, même si la plupart des actions qui le composent ont augmenté.
De nouveau du côté gagnant de Wall Street jeudi, on retrouve Salesforce, qui a augmenté de 2,9 pour cent après avoir également annoncé un bénéfice pour le dernier trimestre plus élevé que prévu par les analystes.
Il s’agit d’un retour aux gains pour le titre, qui est jusqu’à présent en baisse d’environ 25 pour cent pour la jeune année. L’entreprise est sous pression car elle craint que des concurrents basés sur l’IA ne nuisent à son activité.
Salesforce utilise l’IA elle-même dans ses offres qui aident les clients à gérer les relations avec leurs propres clients. Elle a également fait plusieurs annonces qui donnent généralement un coup de fouet au cours d’une action : elle enverra jusqu’à 50 milliards de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d’actions et elle a augmenté son dividende.
« L’IA agentique est un atout pour notre entreprise », a déclaré le PDG Marc Benioff.
Les actions d’entreprises dans des secteurs aussi vastes que la logistique du camionnage et les services financiers ont également fait l’objet d’attaques soudaines et agressives cette année de la part d’investisseurs qui craignent que leurs entreprises ne perdent du terrain face à l’IA ou même deviennent obsolètes.
Les fluctuations les plus fortes ont touché les éditeurs de logiciels, et un ETF largement suivi qui suit le secteur a augmenté de 2,1 pour cent jeudi pour réduire sa perte pour l’année jusqu’à présent à 21,9 pour cent.
Du jour au lendemain, le directeur général du Forum économique mondial, Børge Brende, a annoncé qu’il démissionnait de son poste après qu’il soit apparu qu’il entretenait des liens avec le pédophile condamné Jeffrey Epstein.
Un récent lot de documents dans les dossiers d’Epstein montrait que Brende organisait une rencontre avec le financier au domicile de ce dernier pour un dîner à New York en 2018 et 2019. La deuxième de ces réunions était prévue quelques semaines seulement avant l’arrestation d’Epstein aux États-Unis pour trafic sexuel. Il est mort en prison en août de la même année.
Le WEF a annoncé plus tôt ce mois-ci avoir ouvert une enquête sur Brende et ses relations avec Epstein. L’ancien ministre norvégien des Affaires étrangères avait déclaré à l’époque qu’il « ignorait totalement le passé et les activités criminelles d’Epstein », tout en admettant qu’il aurait dû être plus minutieux.
L’enquête du WEF est désormais terminée, ont déclaré jeudi les coprésidents du forum, Andre Hoffmann et Larry Fink, ajoutant que les résultats montrent « qu’il n’y avait pas d’inquiétudes supplémentaires au-delà de ce qui a été divulgué précédemment ».
Dans le communiqué publié jeudi, Brende a déclaré qu’il démissionnait « après mûre réflexion », bien qu’il n’ait fait aucune mention d’Epstein ou de l’enquête. Il a occupé ce poste pendant plus de huit ans.
Le WEF est surtout connu pour son rassemblement annuel de grande envergure dans la ville de montagne suisse de Davos. Cette démission s’ajoute aux troubles qu’elle a connus au cours de l’année écoulée. Schwab a quitté le parti au printemps sur fond d’accusations de mauvaise conduite financière et d’affrontements avec les dirigeants restants. Il a finalement été innocenté, mais seulement après un mois d’enquête qui a pesé sur l’organisation.
Ailleurs à Wall Street, les actions de Warner Bros. Discovery ont légèrement baissé de 0,1 pour cent après que le géant du divertissement a annoncé une perte de 252 millions de dollars pour le quatrième trimestre. Cela ne semble pas déranger les investisseurs, qui sont probablement plus intéressés par l’offre d’acquisition – Netflix ou Paramount Skydance – que la société et ses actionnaires acceptent finalement.
Les fluctuations les plus marquées sur les marchés financiers ont été celles du pétrole, dont les prix ont basculé alors que les États-Unis et l’Iran menaient des négociations indirectes pour tenter de parvenir à un accord sur le programme nucléaire iranien.
Une solution pacifique éliminerait la menace de guerre, dont les investisseurs craignent qu’elle ne bloque le flux mondial de pétrole et ne fasse monter son prix. L’armée américaine a déjà constitué la plus grande force de navires de guerre et d’avions américains au Moyen-Orient depuis des décennies, ce qui a fait monter les enjeux. Le cycle de négociations actuel semble « décisif », selon les stratèges de Macquarie.
Le baril de brut américain de référence est brièvement tombé jusqu’à 63,60 dollars. Mais il a rapidement effacé cette perte et est ensuite remonté à 66,54 dollars, en hausse de 1,1 pour cent. Le brut Brent a également effacé une perte antérieure pour augmenter de 2 pour cent à 72,07 dollars le baril.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont légèrement augmenté en Europe après un résultat mitigé en Asie.
L’indice sud-coréen Kospi a bondi de 3,7 pour cent pour atteindre un autre record, grâce aux gains des actions liées à la technologie. Il a déjà augmenté de près de 50 pour cent depuis le début de l’année.
Le Hang Seng de Hong Kong a quant à lui perdu 1,4 pour cent.
Sur le marché obligataire, les rendements du Trésor se sont détendus. Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 4,02 pour cent contre 4,05 pour cent mercredi soir.
Un rapport a montré que le nombre de travailleurs américains demandant des allocations de chômage a augmenté la semaine dernière, mais pas plus que ce que prévoyaient les économistes. Il reste également relativement faible par rapport à l’histoire.
PA