Les mines non désirées des trois grands se sont retrouvées entre les mains de familles milliardaires indonésiennes, d'un riche homme d'affaires tchèque, d'entreprises contrôlées par l'État chinois et d'un ancien vendeur de charbon de Wesfarmers – vendant parfois à bas prix en raison du manque d'acheteurs.
Mais ils continuent de produire des gaz à effet de serre sous la direction de leurs nouveaux propriétaires qui n'ont pas à traiter avec les actionnaires, ne se soucient pas nécessairement du changement climatique ou des stigmates liés au commerce des combustibles fossiles, et sont déterminés à tirer d'importants profits de leurs investissements. reste pour l’industrie.
« Le fait que le charbon se dirige vers des marchés privés souvent plus coûteux montre que l'on a réussi à en faire un investissement toxique. »
Axel Dalman, responsable de la recherche au sein du groupe d'investisseurs activistes Market Forces
South32, un géant ASX de 13,6 milliards de dollars issu de BHP en 2015, a finalisé le mois dernier un accord de 2,48 milliards de dollars pour vendre son activité de charbon métallurgique d'Illawarra.
Ce fut une étape importante, car Illawarra était la dernière mine de charbon de son portefeuille.
Le patron de South32, Graham Kerr, a précédemment déclaré que la société minière vendait ses actifs charbonniers pour réduire son profil d'émissions de carbone – les mines rejettent du gaz de houille dans l'atmosphère – et se concentrer sur des matières premières essentielles à la décarbonation et à l'électrification des économies mondiales, comme le zinc et cuivre.
Il a déclaré aux analystes il y a plusieurs semaines : « Je suis absolument convaincu qu’Illawarra a été une très bonne affaire pour nous en termes de réduction de la complexité, de réduction de notre intensité de capital de maintien et (et) de renforcement de notre bilan. »
Une mine de charbon Stanmore à Moranbah, à l'intérieur des terres de Mackay dans le Queensland.Crédit: Glenn Hunt
La roche noire extraite d'Illawarra qui approvisionne l'aciérie de Port Kembla de Bluescope, le plus grand fabricant et fournisseur d'acier plat du pays, appartient désormais à Golden Energy and Resources et à M Resources.
Golden Energy and Resources est contrôlée à travers un certain nombre d'entités par la riche famille indonésienne Widjaja, qui possède également d'autres intérêts dans le charbon en Australie.
M Resources est dirigé par Matt Latimore, un habitant du Queensland, père de six enfants collectionneur de Ferrari, passionné de photographie animalière et ancien vendeur de charbon de Wesfarmers. Latimore, avec une richesse estimée à 450 millions de dollars, dirige M Resources, une entreprise de commercialisation et de négoce de charbon métallurgique extrêmement prospère, et est à l'origine d'une série de transactions impliquant les anciens actifs de charbon de grands mineurs australiens.
Latimore détient des participations dans plusieurs mines de charbon, la société minière souterraine Metarock et une partie substantielle de One Rail, une entreprise de transport de charbon sur la côte est.
La société de la famille Widjaja détient également une participation de 60 pour cent dans Stanmore Resources, une société minière de charbon cotée à l'ASX, dont Latimore est membre du conseil d'administration tout en détenant également une participation de près de 5 pour cent.
Stanmore a acquis il y a deux ans les trois mines de charbon de BHP Mitsui dans le bassin Bowen du Queensland, rachetant la part de 80 pour cent du géant des ressources dans la coentreprise pour environ 1,8 milliard de dollars. Cet accord a laissé au plus grand groupe minier du monde sept mines de charbon métallurgique de haute qualité dans le bassin de Bowen, bien qu'il ait considérablement réduit son exposition. BHP a depuis cédé deux autres mines australiennes.
« Nous continuons de concentrer nos opérations de charbon sidérurgique sur des produits de haute qualité et avons l'une des intensités de production d'émissions de gaz à effet de serre les plus faibles parmi les mines de charbon sidérurgique d'exportation de référence. Nous pensons qu’un abandon massif du procédé de haut fourneau pour la fabrication de l’acier sera prévu dans les décennies à venir », a déclaré l’entreprise.
L'accord de BHP avec Stanmore a fait du conglomérat indonésien « l'un des plus grands producteurs mondiaux de charbon métallurgique », a déclaré Fuganto Widjaja, dont les intérêts s'étendent de la foresterie aux services financiers.
Et depuis, les affaires de Widjaja se sont développées. La société a ajouté davantage de charbon du bassin Bowen à son portefeuille en février lorsqu'elle a repris la moitié des parts de South32 dans les mines d'Eagle Downs.
Rio Tinto a également réalisé une série de ventes à des intérêts indonésiens.
Sa mine de charbon thermique de Mount Pleasant est passée aux mains de MACH Energy Australia en 2016 pour 244 millions de dollars, une société finalement détenue par la famille Salim, qui a fait fortune grâce aux nouilles instantanées.
Deux ans plus tard, PT Adaro Energy, une importante société charbonnière indonésienne détenue majoritairement par les familles Thohir et Soeryadjaya, a acquis une grande partie de la mine de charbon Kestrel de Rio, aux côtés de la société de capital-investissement axée sur les ressources, EMR Capital.
Les riches familles indonésiennes ne sont pas les seules milliardaires avides de renifler les gros profits du secteur charbonnier australien et prêts à aller là où d'autres investisseurs craignent de s'aventurer. Le charbon a grimpé au-dessus de 430 dollars la tonne fin 2022, générant des bénéfices exceptionnels pour les mineurs alors que la crise énergétique en Europe a stimulé les ventes à des prix gonflés. Depuis, il s'est stabilisé à la baisse, aux taux actuels autour de 135 dollars la tonne.
Un homme d’affaires tchèque peu connu, Pavel Tykac, construit lui aussi discrètement un empire du charbon.
L'entrepreneur et investisseur tchèque Pavel Tykac.Crédit: Michaela Pollock
Tykac est sorti de l'obscurité en tant que distributeur d'ordinateurs pour accumuler rapidement une fortune d'un milliard de dollars dans le secteur énergétique tchèque en profitant de l'ère de privatisation des années 1990 par l'intermédiaire de sa société d'investissement Sev.en Global Investments. Sa richesse, évaluée à environ 12 milliards de dollars par Forbesa été généré par l’exploitation de mines de charbon et d’entreprises énergétiques à prix réduits.
Plus récemment, Sev.en s'est implanté en Australie en rachetant la centrale électrique au charbon de Vales Point et la mine de Chain Valley en Nouvelle-Galles du Sud, le projet de potasse de Lake Way en Australie occidentale et en détenant des participations minoritaires dans les centrales électriques de Callide C et Millmerran, dans le Queensland.
Mais une offre ambitieuse de Tykac visant à prendre le contrôle de Coronado Global Resources, une société minière cotée à l'ASX pour 1,65 milliard de dollars, a échoué en juin après qu'il n'a pas réussi à obtenir l'approbation du Foreign Investment Review Board dans les délais pour acquérir 51 pour cent des actions de Coronado détenues par le secteur privé basé à Houston. société de capitaux propres, Energy & Minerals Group.
« Nous déployons nos capitaux privés dans des opportunités à plus haut risque offrant de solides rendements ajustés au risque », déclare la société sur son site Internet.
« L'Australie reste au centre de nos intérêts », a déclaré Sev.en en réponse aux questions de cet en-tête. « Le charbon reste un bien essentiel sans lequel le système énergétique est actuellement incapable de fonctionner. »
Les négociations de Latimore ne ralentissent pas non plus.
Il a déjà cédé les deux tiers de sa participation dans le charbon d'Illawarra au premier sidérurgiste indien JSW Steel pour 175 millions de dollars, une transaction qui garantit au géant indien l'accès à un futur flux de charbon à coke. JSW est contrôlé par son président milliardaire solitaire, Sajjan Jindal, âgé de 60 ans.
Le commerçant du Queensland affirme qu’il n’est pas un climato-sceptique.
« La production d’acier à partir de charbon métallurgique est essentielle à une transition énergétique ordonnée », a-t-il déclaré.
« À l’échelle mondiale, l’industrie est peut-être dans 20 ans avant de trouver une alternative viable, à grande échelle, à l’utilisation du processus de cokéfaction pour fabriquer de l’acier. Nous avons une grande confiance dans l’avenir à long terme du charbon métallurgique et nous espérons qu’il continuera à apporter une contribution significative à l’approvisionnement mondial en acier pendant de nombreuses années », a déclaré Latimore.