Le pilier clé de la transformation d'ANZ par Matos est d'augmenter la productivité – ce qui, en termes simples, signifie réduire les coûts, et dans une large mesure.
La suppression des emplois, qui sous-tend généralement presque toutes les stratégies de transformation d’entreprise jamais mises en œuvre, constitue naturellement une partie importante du plan. À court terme, la réduction des effectifs est un moyen infaillible d’améliorer les résultats.
Si elle est mal exécutée, c'est une recette pour une destruction de revenus à long terme, mais Matos semblait extrêmement confiant lundi que les suppressions d'emplois annoncées jusqu'à présent étaient axées sur le poids mort et la duplication des services au sein de la banque.
Il faudra donc réduire les coûts de l'entreprise, mais les plans de Matos exigent également qu'ANZ entretienne des relations plus étroites avec ses clients. Et cela nécessiterait que la banque optimise sa technologie et rationalise la manière dont elle répond aux besoins de chaque client qui interagit avec elle. Cela pourrait expliquer pourquoi le plan implique d'augmenter le nombre d'agents de vente de prêts hypothécaires internes dont disposera ANZ et de leur donner les bons outils pour mieux cibler le marché des clients fortunés (les clients les plus riches).
Réussir tout cela permettrait à Matos de mettre en œuvre le deuxième pilier de la stratégie, à savoir l’amélioration des revenus.
Une fois que la balle est en mouvement, Matos veut atteindre les objectifs de réduction du ratio coûts/revenus d'ANZ (dépenser moins pour générer des revenus) et d'améliorer le rendement des capitaux propres (plus de profits pour les investisseurs).
C'est le Saint Graal pour le secteur depuis une décennie, mais presque toutes les banques ont plutôt vu les rendements des capitaux propres reculer, en grande partie grâce à une concurrence intense et à la montée en puissance des courtiers hypothécaires.
Pour Matos (ou devrais-je dire Moïse), y parvenir équivaudrait à séparer la mer Rouge. Et on pouvait sentir le scepticisme dans la salle alors qu’il exposait ses ambitions aux investisseurs et analystes réunis.
Mais il a un élément majeur en sa faveur. ANZ est en dessous de son poids sur le marché de détail et commercial (affaires) en Australie depuis un certain temps déjà, donc arrêter la pourriture présente une opportunité.
Il souhaite également dynamiser l'intégration de la division bancaire de Suncorp, acquise l'année dernière, avec pour objectif qu'elle soit finalisée d'ici juin 2027 (deux ans avant le calendrier initial). Et il souhaite que les économies résultant de la fusion doublent pour atteindre 500 millions de dollars.
Curieusement, la seule chose sur laquelle Matos ne semble pas vouloir est d'augmenter la part de marché d'ANZ. Au lieu de cela, il a l’intention de gagner plus d’argent avec les clients dont il dispose pour devenir plus rentable.
Mais la rénovation à grande vitesse ne sera pas bon marché : le chiffre cité lundi était d'environ 1,5 milliard de dollars. Et Matos a quelques astuces pour aider à lever des fonds : la première consiste à abandonner le rachat d'actions de 800 millions de dollars et la seconde consiste à modifier le plan de réinvestissement des dividendes, ce qui permettra d'économiser des liquidités.
Cette approche du fonctionnement d’ANZ résistera-t-elle aux tests d’exécution ? Le temps nous le dira. Mais le voir se dérouler sera fascinant à regarder, et Matos ne mourra pas en se demandant.