L'inflation ayant repris son ralentissement, on s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à réduire son principal taux d'intérêt, qui est le niveau le plus élevé depuis plus de deux décennies. Après le rapport de jeudi, les traders estiment toujours qu'il y a 100 % de probabilité que la Fed commence à le faire en septembre, selon les données du CME Group.
Une baisse des taux relâcherait la pression qui s'est accumulée à la fois sur l'économie et sur les marchés financiers, et les investisseurs pensent que cela pourrait offrir un coup de pouce particulièrement important aux petites valeurs et à d'autres secteurs défavorisés dont les bénéfices sont plus étroitement liés à la force de l'économie que ceux des Big Tech.
L'indice Russell 2000 des petites valeurs a bondi de 1,3 %, faisant mieux que les autres indices boursiers. Il a progressé de 8,6 % ce mois-ci, contre une perte de 1,1 % pour les grandes valeurs du S&P 500.
Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a glissé à 4,24% contre 4,28% mercredi soir. Il s'agit d'une baisse significative par rapport au niveau de 4,70% atteint en avril, qui a fortement stimulé les cours des actions.
IBM a été l'un des principaux moteurs de la hausse du Dow Jones Industrial Average, qui a progressé de 4,3 % après avoir enregistré des bénéfices et des revenus supérieurs aux attentes au cours du dernier trimestre. Le groupe a également revu à la hausse ses prévisions de trésorerie pour cette année, affirmant que son activité d'intelligence artificielle était solide.
ServiceNow a été le principal moteur de la hausse du S&P 500. La société, dont la plateforme permet aux entreprises de connecter des systèmes apparemment disjoints, a bondi de 13,4 % après avoir enregistré des bénéfices et des revenus plus élevés que prévu. Elle a également revu à la hausse ses prévisions de revenus d'abonnement pour cette année.
Les actions des compagnies aériennes ont grimpé en flèche après que American Airlines Group et Southwest Airlines ont toutes deux annoncé des bénéfices pour le printemps qui ont dépassé les attentes des analystes. Southwest Airlines a également annoncé une rupture avec une tradition vieille de 50 ans : elle commencera à attribuer des sièges et à vendre des sièges premium aux clients qui souhaitent plus d'espace pour les jambes.
American Airlines a augmenté de 4,2 % et Southwest Airlines de 5,5 %.
Ford Motor a perdu 18,4% de ses bénéfices après avoir annoncé un bénéfice inférieur aux attentes. Son bénéfice net a chuté en partie en raison de la hausse des coûts de garantie et de rappel.
Au total, le S&P a chuté de 27,91 points à 5 399,22 points. Le Dow Jones a gagné 81,20 points à 39 935,07 points et le Nasdaq Composite a chuté de 160,69 points à 17 181,72 points.
Sur les marchés boursiers internationaux, les indices ont chuté dans le monde entier après la dégringolade de Wall Street mercredi. Ils ont chuté de 3,3% à Tokyo, de 1,8% à Hong Kong et de 1,2% à Paris, alors que les inquiétudes se sont accrues sur la capacité des entreprises à répondre aux attentes en matière de croissance des bénéfices et sur les éventuelles mesures des banques centrales sur les taux d'intérêt.
Au Japon, la hausse du yen face au dollar américain a porté préjudice aux actions des exportateurs du pays. Le yen a augmenté en raison des rumeurs selon lesquelles la Banque du Japon augmenterait prochainement ses taux d'intérêt, et sa prochaine réunion de politique monétaire se terminera le 31 juillet.
Les actions chinoises ont chuté alors que les investisseurs remettaient en question la décision de la banque centrale de réduire un autre taux d'intérêt clé après plusieurs mesures similaires plus tôt cette semaine.