Le brut Brent, la norme internationale, a augmenté de 0,8 pour cent pour s'établir à 90,45 dollars le baril. Il a brièvement dépassé les 92 dollars au cours de la journée et est revenu à peu près au niveau où il se trouvait en octobre.
Dans le même temps, les rendements des bons du Trésor sur le marché obligataire ont chuté et le prix de l’or a augmenté, ce qui est typique lorsque les investisseurs se concentrent sur des investissements considérés comme plus sûrs.
Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 4,51 pour cent contre 4,58 pour cent jeudi soir. L'or, qui a établi des records, s'est approché pour la première fois de 2 450 dollars l'once avant de réduire son gain.
À cette nervosité s'ajoute un rapport préliminaire suggérant que la confiance des consommateurs américains s'effondre. Il s'agit d'une mise à jour importante car les dépenses des consommateurs américains constituent le principal moteur de l'économie.
Ce qui est peut-être plus inquiétant encore, c'est que les consommateurs américains pourraient devenir plus pessimistes quant à l'inflation. Leurs prévisions d'inflation pour les 12 prochains mois ont atteint leur plus haut niveau depuis décembre. De telles attentes pourraient déclencher une prophétie auto-réalisatrice, selon laquelle les achats destinés à anticiper la hausse des prix ne feraient qu’enflammer l’inflation.
C’est pourquoi les bénéfices des entreprises font l’objet d’une telle surveillance. Même si l’inconvénient d’une économie américaine remarquablement résiliente est une moindre probabilité de baisse des taux, l’avantage est que cela devrait contribuer à soutenir les ventes et les bénéfices des entreprises.
Cela a permis à la croissance des bénéfices de s'étendre à davantage de types d'entreprises, plutôt qu'aux seuls géants de la technologie qui ont dominé le marché l'année dernière, selon David Lefkowitz, responsable des actions américaines chez UBS Global Wealth Management.
Pour cette raison, il prévoit que le S&P 500 pourrait terminer l'année autour du niveau de 5 200, soit à peu près le niveau où il a clôturé jeudi. Selon lui, l'indice pourrait même atteindre 5 500 si les pressions inflationnistes s'atténuent plus rapidement ou si la croissance des bénéfices des entreprises est plus forte que prévu.
À Wall Street, Wells Fargo a glissé de 0,4 pour cent après avoir oscillé entre gains et pertes tout au long de la journée. Il a dépassé les prévisions des analystes concernant les bénéfices globaux pour le dernier trimestre. Mais ses revenus nets d’intérêts, une composante clé des bénéfices des banques, ont été en deçà des prévisions.
Citigroup a chuté de 1,7 pour cent malgré des résultats supérieurs aux attentes, tandis que State Street a augmenté de 2,5 pour cent.
Au total, le S&P 500 a chuté de 75,65 points à 5 123,41. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 475,84 à 37 983,24, et le Nasdaq composite a chuté de 267,10 à 16 175,09.
Les banques entament une saison de reporting au cours de laquelle les analystes prévoient que les sociétés du S&P 500 connaîtront un troisième trimestre consécutif de croissance, selon FactSet. La semaine prochaine, nous présenterons des rapports de grands noms tels que Bank of America, Johnson & Johnson et UnitedHealth Group.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, s'exprimera mardi lors d'un événement de questions-réponses très suivi avec un gouverneur de la Banque du Canada. D'autres responsables de la Fed feront également des remarques au cours de la semaine qui pourraient influencer les attentes des traders concernant les mouvements à venir des taux d'intérêt et déclencher les prochaines fluctuations de Wall Street.
PA