Les taux d'intérêt élevés et les coûts de construction élevés, qui ont entraîné une baisse des mises en chantier de logements, finiront par s'inverser, Oxford prévoyant un record de 241 900 mises en chantier d'ici la mi-2029.
« Même si nous allons continuer à connaître une pénurie de logements, l’activité va inévitablement reprendre dans le secteur résidentiel », a-t-il déclaré. « Toutes les formes de construction y contribueront, ce qui portera le nombre total de logements commencés à un nouveau niveau record d’ici la fin de la décennie. »
Les données du Bureau australien des statistiques ont montré la semaine dernière que les travaux ont commencé sur 39 720 nouveaux logements au cours des trois mois précédant la fin mars, soit une baisse de 3,5 % par rapport à la même période l'année dernière.
Les mises en chantier ont augmenté en Australie occidentale (+24,9 %) et dans l'ACT (+24,7 %), mais ont chuté dans tous les autres États et territoires. En Nouvelle-Galles du Sud, elles ont chuté de près de 30 %, tandis que dans le Territoire du Nord, elles ont chuté de 41,2 %.
Les travaux sur 41 330 maisons ont été achevés au cours du trimestre de mars, soit une baisse de 9,5 % par rapport aux trois derniers mois de 2023. Seulement 26 800 maisons individuelles ont été achevées au cours du trimestre, soit une baisse de 16,8 % par rapport au trimestre de décembre.
Oxford table sur des mises en chantier de logements, qui sont tombées en dessous de 100 000, pour atteindre un taux annuel de 120 000 d'ici la fin de 2026. Les mises en chantier d'appartements, qui devraient continuer à baisser à environ 54 000 d'ici le milieu de l'année prochaine, devraient ensuite s'améliorer pour dépasser les 100 000 d'ici la mi-2028.
Hibbert a déclaré que la construction commencerait à augmenter l'année prochaine grâce à une combinaison de programmes gouvernementaux fédéraux et étatiques, de taux d'intérêt plus bas et de pénuries de main-d'œuvre moins importantes qui ont permis aux constructeurs de démarrer les travaux.
Il a déclaré que malgré cette augmentation, la pénurie de logements pèserait sur les prix de l’immobilier et « aggraverait » les problèmes d’accessibilité financière.
Beaucoup dépendra de l’évolution des taux d’intérêt officiels. La Banque centrale a relevé le taux directeur de 0,1 % début 2022 à 4,35 %, son plus haut niveau depuis 13 ans.
Sur un prêt hypothécaire de 600 000 $, la hausse des taux d’intérêt a augmenté les remboursements de 1 500 $ par mois.
Dans un nouveau document sur la santé du marché immobilier du pays, les chercheurs de la Reserve Bank, Ryan Morgan et Elena Ryan, ont constaté que l'augmentation des taux d'intérêt s'était traduite par une augmentation relativement faible du nombre d'acheteurs de maisons en retard de remboursement.
La part des emprunteurs ayant 30 jours de retard sur leurs prêts est passée de 0,8 % à 1,4 % depuis que la RBA a commencé à relever les taux, tandis que la proportion de personnes ayant 90 jours ou plus de retard est passée de 0,5 % à 0,75 %.
Morgan et Ryan ont constaté que les personnes ayant des prêts hypothécaires à ratio prêt/valeur élevé étaient les plus susceptibles d'avoir des difficultés à les rembourser. Ces emprunteurs n'ont presque jamais réussi à faire face à leurs remboursements.
Mais même parmi cette cohorte, qui reste une petite part du total des détenteurs de prêts hypothécaires, le taux d’arriérés n’était que de 3 %.
Les chercheurs ont déclaré que la pression sur les budgets des ménages se poursuivrait mais s'atténuerait à mesure que l'inflation ralentirait, le plus gros problème étant probablement le marché du travail.
« L’assouplissement progressif attendu du marché du travail constituera un défi pour les ménages qui perdent leur emploi », ont-ils constaté.